新華社1月15日消息，國務(wù)院總理李強(qiáng)日前簽署國務(wù)院令，公布《國務(wù)院關(guān)于規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），自2025年2月15日起施行。接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，《規(guī)定》以國務(wù)院令的形式進(jìn)一步壓實了中介機(jī)構(gòu)作為資本市場“看門人”的職責(zé)，有助于筑牢資本市場的制度根基。
《規(guī)定》共19條，適用證券公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱“中介機(jī)構(gòu)”）為公司在中華人民共和國境內(nèi)公開發(fā)行股票提供服務(wù)收取費(fèi)用等相關(guān)活動。《規(guī)定》明確，中介機(jī)構(gòu)為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循誠實守信、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立客觀的原則，同時配備具有相應(yīng)專業(yè)能力和資質(zhì)的從業(yè)人員，建立有效的利益沖突審查等風(fēng)險控制制度。中介機(jī)構(gòu)不得有配合公司實施財務(wù)造假、欺詐發(fā)行、違規(guī)信息披露等違法違規(guī)行為，制作、出具的文件不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
司法部、財政部、證監(jiān)會負(fù)責(zé)人表示，中央金融工作會議強(qiáng)調(diào)，要著力規(guī)范市場秩序，培育獨(dú)立、客觀、公正、規(guī)范的中介機(jī)構(gòu)。提高上市公司質(zhì)量是推動資本市場健康發(fā)展的內(nèi)在要求，關(guān)系廣大投資者的切身利益，中介機(jī)構(gòu)在推動公司上市和融資的過程中，發(fā)揮著“看門人”的重要作用。出臺《規(guī)定》進(jìn)一步加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)等相關(guān)行為的監(jiān)管，防止中介機(jī)構(gòu)與發(fā)行人不當(dāng)利益捆綁，有利于提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海對記者表示，《規(guī)定》以問題為導(dǎo)向，抓住了中介機(jī)構(gòu)在當(dāng)前發(fā)展中面臨的現(xiàn)實問題，壓實了中介機(jī)構(gòu)作為“看門人”的責(zé)任?！兑?guī)定》以國務(wù)院令的形式發(fā)布，標(biāo)本兼治、源頭治理，有利于推動中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范治理，增強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)的公信力，推動資本市場的長治久安。《規(guī)定》分類施策、精準(zhǔn)聚焦問題，針對不同行業(yè)的特點提出不同的要求，直擊中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的短板。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對記者表示，《規(guī)定》旨在規(guī)范中介機(jī)構(gòu)為公司IPO提供服務(wù)行為，提高上市公司質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，從源頭上把關(guān)，打擊欺詐發(fā)行行為。《規(guī)定》對中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)以及收費(fèi)做了具體的規(guī)定，也明確了違反相關(guān)規(guī)定的處罰，有利于防止其損害投資者的利益，充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，推動資本市場長期健康發(fā)展。
在市場關(guān)注的收費(fèi)方面，《規(guī)定》明確中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循市場化原則，根據(jù)工作量、所需資源投入等因素合理確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并對各類中介機(jī)構(gòu)提出了具體要求：證券公司從事保薦業(yè)務(wù)，可以按照工作進(jìn)度分階段收取服務(wù)費(fèi)用，但不得以股票公開發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)條件；證券公司從事承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定，綜合評估項目成本等因素收取服務(wù)費(fèi)用，不得按照發(fā)行規(guī)模遞增收費(fèi)比例。會計師事務(wù)所執(zhí)行審計業(yè)務(wù)，可以按照工作進(jìn)度分階段收取服務(wù)費(fèi)用，但不得以審計結(jié)果或股票公開發(fā)行上市結(jié)果作為收費(fèi)條件。律師事務(wù)所為公司公開發(fā)行股票提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)由律師事務(wù)所統(tǒng)一收費(fèi)，并符合國務(wù)院司法行政等部門關(guān)于律師服務(wù)收費(fèi)的相關(guān)規(guī)定。
《規(guī)定》還明確，地方各級人民政府不得以股票公開發(fā)行上市結(jié)果為條件，給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎勵。
上述負(fù)責(zé)人指出，實踐中，有的地方政府希望通過給予發(fā)行人或者中介機(jī)構(gòu)獎勵，提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)成功上市的幾率，并以此產(chǎn)生帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)的示范效應(yīng)，然而逐步顯現(xiàn)出一些弊端：一是可能引起區(qū)域之間的惡性競爭，增加財政負(fù)擔(dān)，扭曲政績觀；二是可能誘導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)追求短期利益，偏離“看門人”的角色定位。因此，需要進(jìn)一步約束地方政府的獎勵行為，營造市場化、法治化營商環(huán)境，促使公司上市回歸到支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源上來。
在推進(jìn)《規(guī)定》的貫徹實施方面，證監(jiān)會、財政部、司法部等部門將加強(qiáng)信息溝通與協(xié)調(diào)配合，按照職責(zé)分工，依法對中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為加強(qiáng)監(jiān)管。一是加強(qiáng)宣傳指導(dǎo)。二是嚴(yán)格落實《規(guī)定》。在日常監(jiān)管工作中，以查促改，督促中介機(jī)構(gòu)規(guī)范收費(fèi)行為。加大對相關(guān)業(yè)務(wù)收費(fèi)情況的執(zhí)法檢查力度。三是加強(qiáng)溝通合作。
劉俊海也強(qiáng)調(diào)，接下來重點要放在《規(guī)定》的落實上，除了監(jiān)管部門外，包括中國證券業(yè)協(xié)會等行業(yè)協(xié)會也要按照《規(guī)定》的要求進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管，消除行業(yè)潛規(guī)則。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報）
