特別國債對國有大行的“注資”正在穩(wěn)步推進。據(jù)了解，目前國有大型商業(yè)銀行資本補充工作已經(jīng)啟動，財政部已會同有關(guān)金融管理部門成立了跨部門工作機制，多家大型銀行已在研究論證核心一級資本補充的方案，正按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路有序?qū)嵤?/p>
分析人士指出，相較于26年前，此次特別國債注資銀行范圍更廣，預計注資后基建、普惠小微、高技術(shù)制造業(yè)等領(lǐng)域?qū)@得國有銀行信貸重點支持。
“正在推進落實核心一級資本補充相關(guān)工作。”工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等多家大行相關(guān)負責人日前在其三季度業(yè)績說明會上作出上述表態(tài)。
建設(shè)銀行負債部有關(guān)負責人表示，目前建行正在積極跟進，將根據(jù)有關(guān)要求有序推進各項工作，“考慮到我行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，2028年初又需要滿足總損失吸收能力（TLAC）第二階段不低于22%的要求，資本補充確實急需提上日程。”農(nóng)業(yè)銀行有關(guān)負責人同樣表示，目前正在研究論證核心一級資本補充方案。
談及資本補充規(guī)模節(jié)奏和定價，工行支付部總經(jīng)理付杰稱，目前尚未明確相關(guān)注資規(guī)模節(jié)奏和定價的具體內(nèi)容，工行正在準備相關(guān)的投資方案，并積極與監(jiān)管部門溝通和進行匯報，后續(xù)有進展將及時通報。
從最新數(shù)據(jù)看，截至9月末，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行的核心一級資本充足率分別為13.95%、14.10%、11.42%和12.23%。在業(yè)內(nèi)人士看來，當前國有大行的資本情況整體充足，增資補充核心一級資本是在息差收窄、利潤留存承壓大背景下的未雨綢繆。
今年以來，受貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)、存量個人住房貸款利率調(diào)整等因素影響，銀行凈息差有所收窄。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，近年來，大型商業(yè)銀行主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨著銀行減費讓利的力度不斷加大，凈息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，需要統(tǒng)籌內(nèi)部和外部等多種渠道來充實資本。
近兩個月來，已有多個部委對國有大行資本補充表示支持。繼9月24日李云澤表示“國家計劃對6家國有大型商業(yè)銀行增加核心一級資本”后，國家發(fā)展改革委主任鄭柵潔10月8日也提到，支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本，為經(jīng)營主體投融資、宏觀政策實施等創(chuàng)造更好的金融環(huán)境。10月12日，財政部部長藍佛安在國新辦新聞發(fā)布會上確定資本補充路徑，明確“將發(fā)行特別國債支持國有大型商業(yè)銀行補充核心一級資本”。
上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛分析稱，財政部注資體現(xiàn)了政府對國有大行的信心和支持力度進一步加大。同時，核心一級資本的充實，在增強銀行風險抵御能力的同時也有助于銀行擴大信貸和生息資產(chǎn)規(guī)模，將有助于銀行提升盈利能力，更好地應(yīng)對息差收窄等帶來的挑戰(zhàn)。
早在1998年，為化解金融風險，財政部曾發(fā)行2700億元特別國債向工、農(nóng)、中、建四家大型商業(yè)銀行注資。相較于26年前，此次特別國債注資銀行范圍更廣，涉及六家大型商業(yè)銀行，金額或?qū)⒏蟆?/p>
東方金誠首席宏觀分析師王青估計，四季度新增人民幣貸款將扭轉(zhuǎn)此前較大幅度同比少增狀態(tài)，恢復同比多增。這是當前穩(wěn)增長的一個重要發(fā)力點。
根據(jù)中金公司測算，若注資提升六大行核心一級充足率0.5個百分點、1個百分點、2個百分點，隱含緩解銀行資本壓力2年、5年、10年的假設(shè)，分別需要注資規(guī)模在0.5萬億元、1.1萬億元、2.1萬億元。
中金公司研究部銀行業(yè)分析師林英奇表示，理論上1萬億元的注資能夠長期撬動14萬億元的長期總資產(chǎn)投放。預計銀行注資后主要發(fā)力的資產(chǎn)投向為支持財政發(fā)力穩(wěn)增長和其他國家戰(zhàn)略，包括基建貸款、普惠小微貸款、高技術(shù)制造業(yè)、綠色貸款、涉農(nóng)貸款等。
“此次特別國債注資對國有大行更好配合當下一攬子宏觀政策、更大力度支持經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。”在曾剛看來，銀行注資后的重點發(fā)力方向為支持基建貸款、高技術(shù)制造業(yè)、房地產(chǎn)等穩(wěn)增長政策落地的相關(guān)領(lǐng)域，以及“五篇大文章”相關(guān)方向。從長期來看，在接受注資的同時，國有大行也需要進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念，提高精細化管理水平，強化資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力，實現(xiàn)風險、資本和收益的動態(tài)平衡。（來源：經(jīng)濟參考報）
