6月16日，上交所發(fā)布公告，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域“巨無(wú)霸”先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司(下稱(chēng)“先正達(dá)”)首發(fā)過(guò)會(huì)。

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　　四方面問(wèn)題受關(guān)注

　　根據(jù)2023年第53次審議會(huì)議結(jié)果公告，上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢(xún)的主要問(wèn)題主要有四方面：

　　一是結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)模式、主營(yíng)業(yè)務(wù)、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、行業(yè)地位等，說(shuō)明公司是否具有“大盤(pán)藍(lán)籌”特色、符合主板板塊定位。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　二是結(jié)合并購(gòu)重組整合運(yùn)行情況、全球并購(gòu)計(jì)劃等，說(shuō)明現(xiàn)有公司治理、內(nèi)部控制是否能夠合理保證跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和并購(gòu)實(shí)施的管理風(fēng)險(xiǎn)整體可控，增強(qiáng)境內(nèi)外多業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　三是說(shuō)明報(bào)告期各年末商譽(yù)減值測(cè)試情況，減值測(cè)試方法是否合理，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否披露充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　四是說(shuō)明本次募投項(xiàng)目的具體情況，相關(guān)信息披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

　　此外，上市委會(huì)議還要求先正達(dá)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在招股說(shuō)明書(shū)中完善細(xì)化募集資金運(yùn)用情況的相關(guān)信息披露。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　擬募資650億元

　　資料顯示，先正達(dá)集團(tuán)2019年注冊(cè)于上海，主要由瑞士先正達(dá)、安道麥和中化集團(tuán)農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)組成，包括業(yè)務(wù)前身在內(nèi)公司歷史已經(jīng)超過(guò)了250年。目前，先正達(dá)集團(tuán)旗下?lián)碛邪驳利?、中化化肥、荃銀高科、揚(yáng)農(nóng)化工多家上市公司。

　　據(jù)招股書(shū)披露，先正達(dá)的主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋植物保護(hù)、種子、作物營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售等方面，同時(shí)從事現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，招股書(shū)顯示，農(nóng)化公司直接持有先正達(dá)99.1%股份，為控股股東；同時(shí)農(nóng)化公司的全資子公司麥道農(nóng)化持有先正達(dá)0.9%股份。農(nóng)化公司由國(guó)務(wù)院國(guó)資委履行出資人職責(zé)企業(yè)中國(guó)中化通過(guò)其全資子公司中國(guó)化工(中國(guó)中化)間接全資持有，因此先正達(dá)的實(shí)際控制人系國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

　　中新經(jīng)緯注意到，早在2021年7月，先正達(dá)便對(duì)外披露招股書(shū)，擬沖刺科創(chuàng)板。不過(guò)，先正達(dá)在今年3月卻主動(dòng)撤回科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)，隨后向上交所主板提出上市申請(qǐng)。5月19日，其IPO申請(qǐng)獲受理。

　　招股書(shū)顯示，先正達(dá)擬募資650億元，分別用于尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的費(fèi)用和儲(chǔ)備、生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展、升級(jí)和維護(hù)以及其他資本支出、擴(kuò)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)(MAP)、全球并購(gòu)項(xiàng)目和償還長(zhǎng)期債務(wù)。其中償還長(zhǎng)期債務(wù)擬投入資金金額達(dá)195億元。

　　來(lái)源：先正達(dá)招股書(shū)

　　值得一提的是，若先正達(dá)此次足額募資上市，將成為A股史上僅次于農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)石油、中國(guó)神華的第四大IPO，也是近13年以來(lái)最大規(guī)模IPO。

　　一季度歸母凈利降26%

　　業(yè)績(jī)方面，招股書(shū)顯示，先正達(dá)2020年、2021年、2022年?duì)I收分別為1587.8億元、1817.5億元、2248.4億元；歸母凈利潤(rùn)分別為45.4億元、42.8億元、78.6億元；扣非后凈利潤(rùn)分別為33.2億元、55.2億元、76.8億元。

　　來(lái)源：先正達(dá)招股書(shū)

　　2023年第一季度，先正達(dá)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入631.3億元，同比增長(zhǎng)11.39%；但歸母凈利潤(rùn)39.5億元，同比下降26.26%。

　　對(duì)此，先正達(dá)解釋稱(chēng)，主要系財(cái)務(wù)費(fèi)用尤其是利息費(fèi)用增長(zhǎng)導(dǎo)致。期內(nèi)先正達(dá)的財(cái)務(wù)費(fèi)用為21.1億元，同比增長(zhǎng)18.48億元，主要為貸款及應(yīng)付款項(xiàng)的利息支出由10.25億元增長(zhǎng)至23億元。

　　先正達(dá)提到，相比去年同期，先正達(dá)集團(tuán)為償還永續(xù)債及補(bǔ)充日常經(jīng)營(yíng)所需資金新增了一定規(guī)模的借款，導(dǎo)致第一季度利息支出有所增長(zhǎng)。同時(shí)，自2022年3月以來(lái)美元持續(xù)加息，浮動(dòng)利率LIBOR、SOFR均大幅上漲，借款利率升高，綜合導(dǎo)致利息支出增長(zhǎng)。(中新經(jīng)緯APP)