嚴(yán)打次新股操縱炒作 形成稽查執(zhí)法強大震懾

　　快速籌集巨額資金，配資公司提供一條龍的服務(wù)；一千多平方米的別墅，一百多臺電腦，十多個操盤手同時操作；涉案嫌疑人拒不配合調(diào)查，甚至暴力抗法，搶奪撕毀相關(guān)財務(wù)資料，抓傷調(diào)查人員……

　　這本該發(fā)生在影視劇中的情節(jié)，卻在現(xiàn)實生活中活生生地上演了。

　　3月14日上午，證監(jiān)會組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會，通報了三起近期查處的資本市場典型違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案，兩起操縱市場案。

　　其中，最引人矚目的當(dāng)屬北八道集團有限公司（以下簡稱“北八道集團”）及其實際控制人糾集違法團伙、籌集巨量資金、使用大量賬戶輪番炒作次新股一案。

　　組團籌資數(shù)十億元炒次新股

　　證監(jiān)會辦案人員介紹，北八道集團涉嫌操縱市場案的調(diào)查情況，為有史以來查辦的最大一起股市操縱案件。

　　去年2月，以江陰銀行、張家港行、和勝股份為龍頭的一批次新股板塊遭到集體爆炒，引發(fā)市場極大關(guān)注。這些新上市股票連續(xù)上漲且短期內(nèi)漲幅較大，價量變化非常明顯，積聚了較大風(fēng)險。

　　證監(jiān)會通過市場監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時有多組高度可疑的關(guān)聯(lián)賬戶交替操作、合力拉抬，涉嫌操縱市場。

　　調(diào)查組調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年2月至5月期間，北八道集團及其實際控制人組建控制了一個分工明確的操盤團隊，通過多個配資中介籌集資金數(shù)十億元，利用多達300多個股票賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場。

　　公開資料顯示，北八道集團有限公司于2013年4月7日登記成立。法定代表人林慶豐，公司經(jīng)營范圍包括實業(yè)投資、投資咨詢、企業(yè)管理咨詢（以上咨詢除經(jīng)紀(jì)）等，注冊資本50000萬人民幣。

　　市場操縱呈現(xiàn)新特征

　　辦案人員介紹，這些案件呈現(xiàn)以下特點：

　　一是目標(biāo)指向次新股，操縱手段兇殘。

　　辦案人員表示，由于次新股普遍具有發(fā)行市盈率低、概念新、流通盤小的特點，很容易成為市場炒新、炒小、短線操作、輪番爆炒的一個集中領(lǐng)域，積聚市場風(fēng)險和泡沫。

　　以張家港行為例，上市之初張家港行流通股是1.8億股，而總股本是18.1億股，只有10%是流通股，流通股的市值只有4.9億元，所以類似資金量比較小的股票容易成為北八道集團的操縱對象。

　　“北八道集團所謂的賺錢手法，就是在前期瘋狂的買入次新股股票，吸引大量的市場目光，普通投資者誤以為市場有利好消息的時候便跟風(fēng)買進。”辦案人員說，在北八道集團利用完被操縱股票后轉(zhuǎn)手拋售股票，“這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致張家港行當(dāng)時的股價發(fā)生劇烈波動，在30個交易日內(nèi)股價就翻了一番”。

　　北八道集團在其中26個交易日的買委托量，在其中22個交易日的賣委托量，都占據(jù)市場排名的第一位。在北八道集團出貨的階段，張家港行連續(xù)多日跌停，跟風(fēng)買入尤其是買在股價高點的投資者損失慘重。