“早在兩三個(gè)月前監(jiān)管部門就針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的征求意見稿向銀行進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，目前《征求意見稿》也已下發(fā)至銀行”，某股份制銀行廣州分行財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人昨天向南都記者證實(shí)。
銀監(jiān)會(huì)最新版《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）昨日全文曝光，相較于2014年12月下發(fā)的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（意見征求稿）》，呈現(xiàn)出較大變化。
興業(yè)銀行廣州分行副行長(zhǎng)戴敘賢在接受南都記者采訪時(shí)表示，此次理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管新規(guī)的核心是“理財(cái)自營(yíng)相互隔離、完全信批、非標(biāo)禁止錯(cuò)配、打破剛兌”，這將避免銀行因?yàn)榻o理財(cái)兜底而破產(chǎn)，同時(shí)對(duì)私人銀行、高凈值客戶理財(cái)來(lái)說(shuō)是發(fā)展機(jī)遇。
影響：
小銀行或不具備“非標(biāo)”資質(zhì)
2004年中國(guó)銀行業(yè)開始出現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)，到2015年底銀行理財(cái)總規(guī)模達(dá)到23萬(wàn)億元，占銀行業(yè)表內(nèi)資產(chǎn)比例超過(guò)20%，同時(shí)2016年上半年仍在增長(zhǎng)。
可時(shí)至今日，理財(cái)業(yè)務(wù)的系統(tǒng)法規(guī)依然沒(méi)有出臺(tái)。銀監(jiān)會(huì)2005年頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》施行十多年后，零碎地出臺(tái)了一些監(jiān)管政策。而2014年底出臺(tái)的征求意見稿，也擱置到現(xiàn)在。
戴敘賢表示，現(xiàn)在各家銀行理財(cái)規(guī)模都過(guò)大，一旦出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染到銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，將導(dǎo)致銀行承受巨大壓力甚至破產(chǎn)。國(guó)泰君安銀行團(tuán)隊(duì)研報(bào)指出，理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模失控、投向失控、杠桿失控，都可能加大金融體系脆弱性，或?qū)φ麄€(gè)金融體系帶來(lái)了較大風(fēng)險(xiǎn)，且不能被監(jiān)管部門有效監(jiān)測(cè)。
此次新版《征求意見稿》共六章。在舊版征求意見稿里，新增了對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分類管理一條。《征求意見稿》里提到，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍，可以將商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)。
其中，從事綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行資本凈額不低于50億元。商業(yè)銀行首次開展理財(cái)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)從事基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)等要求。
華南某券商銀行業(yè)分析師向南都記者表示，鑒于銀行資本金或?yàn)閯澐仲Y質(zhì)的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，很多小銀行可能不具備“非標(biāo)”投資的資質(zhì)，只能經(jīng)營(yíng)國(guó)債、票據(jù)理財(cái)?shù)容^為安全的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)業(yè)務(wù)將受到很大限制。
要點(diǎn)：
禁止“非標(biāo)”對(duì)接資管計(jì)劃
多位業(yè)內(nèi)人士指出，禁止非標(biāo)理財(cái)對(duì)接券商基金資管是整個(gè)銀行理財(cái)監(jiān)管變革影響最大的要點(diǎn)之一。
據(jù)悉，新版征求意見稿要求，所投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，符合要求的信托投資計(jì)劃除外。并且非標(biāo)投資不得簡(jiǎn)單作為相關(guān)特定目的載體的資金募集通道。
所謂的特定目的載體包括但不限于券商、基金、期貨公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃。也就是說(shuō)，銀行理財(cái)投資非標(biāo)資產(chǎn)，只能對(duì)接信托計(jì)劃，而不能對(duì)接證券基金等資管計(jì)劃，且不允許多層通道嵌套。
