牽連無辜近60家公司倒大霉

　　可是，對(duì)市場(chǎng)而言，興業(yè)證券所帶來的橫禍還遠(yuǎn)不至此。

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)被暫停保薦業(yè)務(wù)許可期間，依法不能從事相關(guān)保薦業(yè)務(wù)；保薦機(jī)構(gòu)因保薦業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，暫不受理其推薦；保薦機(jī)構(gòu)在整改期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)其負(fù)責(zé)推薦的項(xiàng)目認(rèn)真復(fù)核，切實(shí)履職盡責(zé)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，并在整改完成后提交書面報(bào)告。記者了解到，此前券商被立案調(diào)查過程中，投行IPO、再融資、并購重組項(xiàng)目被全部暫停受理，即便是已過會(huì)項(xiàng)目，也未被核發(fā)發(fā)行批文。

　　wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月15日，興業(yè)證券共參與保薦20個(gè)IPO項(xiàng)目。其中，上海網(wǎng)達(dá)軟件1家過會(huì)；其他在排隊(duì)的19家企業(yè)中，北京瑞友科技1家預(yù)先披露更新，上海至純潔凈系統(tǒng)科技、森特士興集團(tuán)等6家審核狀態(tài)為已反饋，福建海峽環(huán)保集團(tuán)、廈門金牌櫥柜等12家審核狀態(tài)為已受理。另外，還有35家剛剛輔導(dǎo)備案登記受理。

　　“現(xiàn)在IPO審核本來時(shí)間就長，興業(yè)證券又在這個(gè)關(guān)口出現(xiàn)保薦重大失職，其他項(xiàng)目肯定會(huì)被證監(jiān)會(huì)特別關(guān)注。”北京一家大型證券公司投行部人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，“如果已排隊(duì)項(xiàng)目更換主承銷商，必須先把材料撤下來，重新排隊(duì)。還沒有遞交材料的相對(duì)簡(jiǎn)單，可能會(huì)更換主承銷商。”

　　這其中，擬IPO券商天風(fēng)證券的何去何從尤其引人關(guān)注。此前，信達(dá)資產(chǎn)、九鼎投資、光大金控等多家知名投資機(jī)構(gòu)參與了天風(fēng)證券的上市前增資。除大股東武漢國資外，三家當(dāng)代系公司人福醫(yī)藥、當(dāng)代名城、三特索道也在坐等其IPO帶來的財(cái)富盛宴。

　　從天風(fēng)證券自身來講，通過IPO來補(bǔ)充資本金的渴求亦十分強(qiáng)烈。

　　但如今，公司能否在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)IPO已經(jīng)打上了問號(hào)。

　　同樣措手不及的還有之前接受興業(yè)證券上市輔導(dǎo)的幾家新三板掛牌企業(yè)。6月14日，正在積極籌劃IPO的古城香業(yè)突然放量暴跌15%。盤后，公司緊急發(fā)布公告稱，因保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券被立案調(diào)查，為避免造成股價(jià)異動(dòng)，股票自2016年6月15日開市起暫停轉(zhuǎn)讓；恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的最晚時(shí)點(diǎn)為2016年9月14日，停牌時(shí)間三個(gè)月。6月15日，興業(yè)證券保薦的另一家新三板公司捷昌驅(qū)動(dòng)暴跌99.96%，登頂當(dāng)日新三板領(lǐng)跌榜。有市場(chǎng)人士分析，公司股價(jià)暴跌，可能是因?yàn)镮PO被暫停且何時(shí)再啟不確定。此外，與興業(yè)證券有關(guān)系的新三板公司揚(yáng)子地板也受到牽連。

　　“證監(jiān)會(huì)對(duì)興業(yè)證券的調(diào)查加處罰大致需要3個(gè)月到6個(gè)月左右。另外，可能還會(huì)暫?；蛘叱蜂N其保薦業(yè)務(wù)資格。暫停的話，短則6個(gè)月，長則12個(gè)月。”上述人士表示，“IPO需要最近三年的原始財(cái)務(wù)報(bào)表，等興業(yè)證券保薦正常，可能很多公司都需要重新準(zhǔn)備申請(qǐng)材料”。

　　當(dāng)然，被無辜牽連的還有興業(yè)證券參與的很多再融資和并購重組項(xiàng)目。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，今年以來，興業(yè)證券參與的定增項(xiàng)目有20個(gè)，其中青山紙業(yè)和國脈科技已獲批文等待發(fā)行，另有4個(gè)項(xiàng)目已通過證監(jiān)會(huì)審核，11個(gè)已反饋意見，3個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)受理。并購重組方面，先后有22家上市公司聘請(qǐng)興業(yè)證券作為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。其中，欣泰電氣和棲霞建設(shè)等5家公司并購重組事項(xiàng)失?。恍茇埥鹂氐?家公司并購重組事項(xiàng)完成；目前，尚有先導(dǎo)智能和達(dá)仁資管等10家上市公司的并購重組項(xiàng)目仍在進(jìn)行中。

　　一個(gè)事實(shí)是，6月14日晚，在停牌逾兩個(gè)月之后，福建最大鋼鐵企業(yè)三鋼閩光突然宣布終止重組。重組告吹原因?yàn)榕d業(yè)證券被立案調(diào)查。三鋼閩光在公告中表示，興業(yè)證券被查預(yù)計(jì)將影響正在進(jìn)行的公司重組工作，同時(shí)，若臨時(shí)更換合作方，公司預(yù)計(jì)難以在預(yù)定時(shí)間內(nèi)發(fā)布重組方案。

　　“20家A股IPO、3家新三板、20家定增、10余家待審并購重組，也就是近60家企業(yè)都遭受到了興業(yè)證券的黑天鵝，但噩夢(mèng)可能才剛剛開始。”前述投行部人士告訴記者，每年7月，證監(jiān)會(huì)會(huì)公布年度券商分類評(píng)級(jí)。如果此次證監(jiān)會(huì)調(diào)查屬實(shí)，并認(rèn)定為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)，興業(yè)證券就難逃降級(jí)命運(yùn)。另外，其他券商的保薦承銷、財(cái)務(wù)審核等相關(guān)業(yè)務(wù)可能也將被從嚴(yán)監(jiān)管，牽連甚廣。