股神巴菲特出手了。

　　根據(jù)股神巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋向美國證交會提交的信息披露材料(13G文件)，3月1日，股神巴菲特持有的西方石油公司股份數(shù)達到1.13億股(其中大部分通過權(quán)證的方式持有)，較2021年底顯示增持。

　　據(jù)了解，13G文件指外部機構(gòu)投資者或個人，當(dāng)對美國市場一家上市公司持股超過5%的時候，發(fā)生股權(quán)變動時，需要在指定的時間范圍內(nèi)向SEC披露。

　　近期油價創(chuàng)過去8年來新高，布倫特原油期貨最新報價突破118元每桶。這次股神又踩準了節(jié)奏？

　　西方石油公司披露的信息顯示，3月1日交易完成后，股神持有2981萬西方石油公司普通股，此外通過權(quán)證持有8000多萬股西方石油公司普通股，權(quán)證的執(zhí)行價格是59.624美元。

　　早通過權(quán)證布局

　　西方石油公司于1920年建立，總部位于美國加利福尼亞州洛杉磯，主要開采石油和天然氣。西方石油公司的業(yè)務(wù)范圍包括美國、中東、北非和南美，是美國第四大石油和天然氣公司。

　　大熱的原油公司加上“股神”巴菲特?zé)o疑會成為市場關(guān)注焦點。但實際上，股神巴菲特在2月底發(fā)布的致股東的信中已透露了端倪。

　　巴菲特在“致股東的信”中披露了其前15大重倉股。

　　在腳注部分，巴菲特寫道：其他***包括對西方石油公司100億美元的投資，包括優(yōu)先股和購買普通股的認股權(quán)證，這一組合現(xiàn)在價值107億美元。認股權(quán)證(Warrant)在限定的時間內(nèi)以約定的價格購買一定數(shù)量的證券的證明。

　　隨著油價暴漲，西方石油公司股價水漲船高，3月1日到目前，股價上漲了28.4%。

　　股神巴菲特出手，難免令市場遐想：國際油價還能繼續(xù)往上沖？

　　撈回石油公司

　　包括西方石油公司在內(nèi)的能源類公司曾是股神持倉的重頭戲。

　　這次股神是重新?lián)苹匚鞣绞凸尽?/p>

　　2020年5月3日，在一年一度的股東大會上，巴菲特 被問到對西方石油的投資是回答道：“如果你是西方石油股東或任何一家石油生產(chǎn)公司的股東，在油價走向方面你和我都犯了一個錯誤。”

　　巴菲特解釋道“在當(dāng)時的油價上(這項投資)具有吸引力，但顯然在每桶20美元時不是，在每桶負37美元時更加不是。”

　　數(shù)據(jù)顯示，2020年2季度巴菲特清空了持倉中的西方石油公司股票。

　　這次再把西方石油撈回來，市場機構(gòu)免不了要分析其背后動機。

　　在危機時，股神巴菲特通常是華爾街打電話尋求幫助的人。而股神一旦出手，往往能極大增加市場對于相關(guān)公司的信心。不過，這次西方石油公司不是深陷絕境，而是處于反彈中。

　　機構(gòu)繼續(xù)看高油價

　　地緣風(fēng)險尚未緩解，不少華爾街機構(gòu)確實看高油價。

　　高盛日前發(fā)表研究表示，因為目前歐洲能源需求中30%來自俄羅斯，而且美國通脹率處在數(shù)十年高點，因此高盛認為，在地緣政治緊張進一步升級導(dǎo)致中國以外市場對俄羅斯大宗商品和原材料需求銳減的情況不太可能發(fā)生。

　　嘉盛集團資深分析師MATT SIMPSON日前發(fā)表觀點也表示，俄烏局勢增加了不確定性。

　　數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯是世界主要原油生產(chǎn)國和出口國，也是全球最大的天然氣出口國，天然氣儲量世界排名第一。歐盟是世界最大的原油進口地，逾八成的原油消費依賴進口。俄羅斯則是歐盟最大的單一原油來源國，提供了歐盟約27%的原油進口份額(2019年數(shù)據(jù))。在這種情況下，分析師預(yù)計石油供應(yīng)將出現(xiàn)每日230萬桶的下降，這將推動油價上漲至每桶150美元左右，從而使全球GDP下降1.6%。這將對很多國家的通脹造成巨大的上行壓力。

　　與此同時，包括路博邁等在內(nèi)的資產(chǎn)管理機構(gòu)也建立在高通脹的環(huán)境中增配大宗商品，這或許會進一步推升對油氣等大宗商品的需求。

　　美能源ETF凈值高歌猛進

　　美國最大的能源ETF 被動投資三巨頭之一道富環(huán)球旗下ETF品牌SPDR發(fā)行的XLE 最新規(guī)模371.5億美元。2022年以來，截至3月4日，XLE吸引了資金凈流入超過20億美元。

　　XLE 今年以來ETF凈值上漲了31.41%。過去一年，凈值上漲超過55%。不過，基于2020年，油價一度跌至負值，能源ETF也遭受重創(chuàng)。如果往前推3年，過去三年XLE凈值僅上漲9.44%。

　　今年以來，在全球股票市場遭受重創(chuàng)的情況下，XLE等能源類ETF走出別樣行情。上圖示意了XLE和跟蹤標普500 ETF的VOO的凈值走勢. 可見兩者大相徑庭，趨勢截然相反.

　　國內(nèi)油氣QDII基金漲幅居前

　　據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，剔除凈值異常數(shù)據(jù)后，2月份有可比業(yè)績的QDII基金共383只，其中76只基金實現(xiàn)正收益。而其中隨著大宗商品價格上漲，原油類QDII基金漲幅靠前。例如，華寶標普石油天然氣上游股票A(美元)單月漲9.76%。

　　此外，受國際局勢影響，年初表現(xiàn)不振的貴金屬于近期大幅拉升，黃金作為避險資產(chǎn)迎來強勁的突發(fā)上漲，配置黃金的QDII基金賺錢效應(yīng)顯著。數(shù)據(jù)顯示，部分黃金主題QDII基金漲幅2月漲幅超過10%。

　　南華期貨金屬分析師夏瑩瑩判斷，貴金屬價格走勢主要關(guān)注兩個方面：首先，國際局勢進展將繼續(xù)主導(dǎo)近期貴金屬價格，如局勢緩和或降溫，則貴金屬大概率出現(xiàn)回調(diào)。中長期來看，在美國經(jīng)濟增速預(yù)計放緩，股市吸引力下降，美債/GDP比重繼續(xù)走高的預(yù)期下，貴金屬仍將表現(xiàn)偏強。（記者：格林 來源：中國基金報）