2022年的第一個(gè)月，全球科技股遭遇一輪大跌，令全球最富有的10大富豪的財(cái)富總計(jì)縮水了1730億美元（約合人民幣11000億元）。而“股神”沃倫·巴菲特的身家，卻逆勢(shì)增長(zhǎng)了23.9億美元，達(dá)到1113億美元，是全球前10大富豪中唯一一位實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)正增長(zhǎng)的，一舉超越了扎克伯格，成為美國(guó)第三大富豪。
這主要與其掌舵的伯克希爾哈撒韋的表現(xiàn)相關(guān)，2022年內(nèi)的累計(jì)漲幅達(dá)4.85%，大幅跑贏同期的美股大盤。據(jù)伯克希爾的財(cái)報(bào)顯示，該公司68%的公允價(jià)值都集中在美國(guó)的四家公司：蘋果（1204億美元）、美國(guó)銀行（313億美元）、可口可樂（219億美元）美國(guó)運(yùn)通（183億美元），2022年1月表現(xiàn)堅(jiān)挺，均明顯跑贏了美股大盤。
而重倉(cāng)押注科技股的“女版巴菲特”凱西?伍德卻沒有那么幸運(yùn)，面對(duì)科技股的集體大跌，其管理的ARKK基金在2022年的累計(jì)跌幅已超過了26%，成為該基金史上最糟糕的年度開局表現(xiàn)。
在全球主要央行加速收緊貨幣政策的影響下，周四美股三大指數(shù)集體大跌，其中納指盤中跌幅接近4%，元宇宙巨頭Meta也創(chuàng)下單日市值蒸發(fā)超2300億美元的歷史新紀(jì)錄。這也意味著，進(jìn)入2月份，多位富豪身家再進(jìn)一步縮水。
巴菲特躋身美國(guó)第三大富豪
美聯(lián)儲(chǔ)的“潮水”逐漸退去的預(yù)期之下，全球股市于2022年1月遭遇動(dòng)蕩，尤其是美股的科技股出現(xiàn)了大幅回撤，使得硅谷富豪們的財(cái)富大幅縮水。
據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)(Bloomberg billionaire Index)顯示，由于2022年1月的美股大跌，全球最富有的10大富豪的財(cái)富總計(jì)縮水了1730億美元（約合人民幣11000億元）。其中，扎克伯格的身家今年1月蒸發(fā)了152億美元，全球首富埃隆·馬斯克身家更是暴跌了541億美元；亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯的身家也縮水了278億美元，總身家跌至1640億美元。
自2022年1月1日以來(lái)，全球最富有的500人總計(jì)損失更是達(dá)到6350億美元。主要原因是，美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)釋放加息、縮表信號(hào)，導(dǎo)致實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，資金對(duì)高估值的科技股進(jìn)行了持續(xù)拋售，同時(shí)美國(guó)通脹率已達(dá)到了近40年來(lái)的最高水平。
但這似乎并未影響到“股神”沃倫·巴菲特，其是唯一一個(gè)在今年取得財(cái)富正增長(zhǎng)的TOP10富豪，身家已超越扎克伯格，成為了美國(guó)第三大富豪。
據(jù)彭博社數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，巴菲特的身家逆勢(shì)上漲了23.9億美元，達(dá)到1113億美元，排名彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)第六位。
截止美國(guó)時(shí)間2月3日收盤，伯克希爾哈撒韋A類股股價(jià)報(bào)47.25萬(wàn)美元，盡管當(dāng)日錄得1.45%的跌幅，但股價(jià)也已回升至歷史新高附近，2022年內(nèi)的累計(jì)漲幅達(dá)4.85%，大幅跑贏同期的美股大盤，目前伯克希爾的總市值已經(jīng)超過了7000億美元。
具體到巴菲特的投資組合，據(jù)伯克希爾的2021年三季報(bào)顯示，大約68%的總公允價(jià)值集中在美國(guó)的四家公司：蘋果公司（1204億美元）、美國(guó)銀行（313億美元）、可口可樂（219億美元）美國(guó)運(yùn)通公司（183億美元）。
今年以來(lái)，美股的價(jià)值股持續(xù)跑贏成長(zhǎng)股，這也助推了巴菲特的財(cái)富逆勢(shì)增長(zhǎng)。據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，價(jià)值股的表現(xiàn)明顯超過科技公司、標(biāo)普500指數(shù)，跌幅為4.2%，而同期內(nèi)，標(biāo)普和科技股的跌幅分別達(dá)9.2%、15%。
巴菲特的“壓艙石”
其實(shí)，從伯克希爾哈撒的投資組合不難看出，第一大重倉(cāng)股—蘋果成為了該公司資產(chǎn)的壓艙石。
在業(yè)績(jī)超預(yù)期的刺激下，蘋果股價(jià)持續(xù)反彈，曾單日大漲近7%，創(chuàng)一年半最大漲幅，再度逼近歷史新高。而在最新收盤日，其股價(jià)跌1.67%，總市值為2.8萬(wàn)億美元，今年年內(nèi)跌幅2.63%，跑贏了納斯達(dá)克指數(shù)年內(nèi)11.29%的跌幅。
據(jù)蘋果披露的最新財(cái)報(bào)顯示，2022財(cái)年第一季度（2021年第四季度）蘋果的營(yíng)收達(dá)1240億美元，同比增長(zhǎng)11.3%，超彭博一致預(yù)期的1191億美元，為有史以來(lái)最高的單季營(yíng)收；凈利潤(rùn)達(dá)346.3億美元，同比增長(zhǎng)20%。
這一財(cái)季，除iPad外，蘋果所有業(yè)務(wù)的銷售額均超預(yù)期，iPhone、Mac電腦、可穿戴設(shè)備和服務(wù)都創(chuàng)出新高。
Canalys的數(shù)據(jù)顯示，蘋果在2021年第四季度的智能手機(jī)出貨量占到全球總量的22%，全球第一。在中國(guó)市場(chǎng)，據(jù)Counerpoint的數(shù)據(jù)，蘋果也在去年第四季度重回市場(chǎng)第一。
值得一提的是，2021年第四季度蘋果公司毛利率達(dá)43.8%，同比增長(zhǎng)4pct，超過彭博一致預(yù)期（41.9%）。其中，蘋果公司軟件業(yè)務(wù)毛利率提升至72.4%，已經(jīng)站穩(wěn)70%以上的水位。而最引入注意的是，在硬件業(yè)務(wù)毛利率，蘋果硬件業(yè)務(wù)本季度毛利率達(dá)到了38.4%，蘋果公司硬件端近6年來(lái)再次突破38%的大關(guān)。
回顧歷史數(shù)據(jù)，巴菲特首次買入蘋果股票的時(shí)間點(diǎn)是2016年，此后一路堅(jiān)定持有，并不斷加倉(cāng)，目前一共持有8.87億股蘋果股票，超過了蘋果流通股份的5%。自2016年至今，蘋果股價(jià)累計(jì)漲幅超過600%，目前在伯克希爾哈撒韋的全部投資資產(chǎn)中，蘋果股權(quán)的價(jià)值已經(jīng)占到了40%，這也長(zhǎng)期給伯克希爾哈撒的股價(jià)提供了有力的支撐。
巴菲特曾經(jīng)詳細(xì)介紹過買入蘋果的邏輯：因?yàn)槌汕习偃f(wàn)的用戶離不開蘋果是不爭(zhēng)的事實(shí)，蘋果擁有數(shù)以億計(jì)有購(gòu)買力的用戶，他們可以用iPhone來(lái)交易、學(xué)習(xí)或者干其他的事情，這已經(jīng)成為了他們的生活習(xí)慣。
另外，伯克希爾的其他3只重倉(cāng)股：美國(guó)銀行、可口可樂、美國(guó)運(yùn)通在2022年以來(lái)也都明顯跑贏了美股大盤，年內(nèi)漲幅分別達(dá)5.4%、3.3%、12.9%。
“女版巴菲特”遭遇最慘開局
“潮水退去才知道誰(shuí)在裸泳”。
曾經(jīng)被華爾街追捧的“科技女皇”、“女版巴菲特”凱西?伍德，于2022年遭遇了最慘烈開局。
2022開年以來(lái)，伍德管理的旗艦基金方舟創(chuàng)新ETF(ARKK)出現(xiàn)了劇烈回撤。在美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)釋放加息、縮表信號(hào)后，美股科技股全線暴跌，而伍德管理的基金幾乎都是重倉(cāng)押注科技股，自然損失慘重，ARKK曾出現(xiàn)了單日暴跌超7%的，創(chuàng)出成立以來(lái)單日最大跌幅。
截止目前，ARKK在2022年的累計(jì)跌幅已超過了26%，為該基金史上最糟糕的年度開局表現(xiàn)。
1月28日晚間，ARKK的成交價(jià)一度觸及64.35美元，相比去年2月15日創(chuàng)下的高點(diǎn)（158.823美元），累計(jì)跌幅超59%，已經(jīng)遭遇腰斬，一直堅(jiān)持持有該基金的投資者損失慘重。
面對(duì)如此慘淡的業(yè)績(jī)，資金正在拋棄“女版巴菲特”。據(jù)FactSet的數(shù)據(jù)顯示，由于2022年以來(lái)的表現(xiàn)不佳，ARKK一度出現(xiàn)了2.8億美元的凈流出。但在遭遇持續(xù)下跌之后，涌現(xiàn)出了一些抄底資金，1月31日，投資者向方舟創(chuàng)新ETF（ARKK）投入了近2.94億美元，使得該基金實(shí)現(xiàn)了凈流入。
其實(shí)，市場(chǎng)資金于2021年已經(jīng)開始逃離“女版巴菲特。2021年下半年，方舟投資的ETF管理資產(chǎn)累計(jì)凈流失接近20億美元，ARKG資金凈流出超過10億美元，ARKK資金凈流出接近9億美元。
這也給“女版巴菲特”帶來(lái)了巨大的壓力，其在一次采訪中公開表示，從來(lái)沒有經(jīng)歷過這樣一個(gè)市場(chǎng)不斷上漲，而方舟投資的策略卻在下跌的時(shí)期，會(huì)進(jìn)行自我反省，問自己‘是不是錯(cuò)過了什么？’。
在鼎盛時(shí)期，伍德掌管的方舟投資管理總規(guī)模一度突破500億美元（約合人民幣3233億元），躋身華爾街頂流陣營(yíng)。
如今有多落寞，曾經(jīng)就有多輝煌。2020年，伍德掌管的方舟投資幾乎是全球最炙手可熱的基金公司，其中ARKK基金于2020年的年內(nèi)最高回報(bào)率一度接近200%，成為了2020年表現(xiàn)最佳的十支美國(guó)ETF基金之一，伍德也因此獲得了“女版巴菲特”、“科技女皇”的稱號(hào)，被捧上華爾街“神壇”。
