多家大行、股份制銀行下調(diào)大額存單產(chǎn)品利率?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者通過銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)地采訪、電話咨詢、App查詢等多種方式了解到，部分銀行已經(jīng)下調(diào)了不同期限大額存單的利率，目前大額存單十分搶手。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，市場(chǎng)流動(dòng)性合理充足、客戶存款需求增加以及監(jiān)管引導(dǎo)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降等因素是助推最近銀行大額存單利率下行的主要原因。未來，進(jìn)一步下行仍有空間。對(duì)于銀行而言，存單利率下調(diào)勢(shì)必有助于降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差，不過，長(zhǎng)期來看，銀行凈息差仍然存在下行壓力，需要加強(qiáng)負(fù)債成本管理。

　　額度搶手部分售罄

　　記者查詢工商銀行App，目前，一年期、二年期和三年期大額存單利率分別為2.1%、2.6%和3.25%，二年期和三年期大額存單利率較之前均下行，此前二年期和三年期大額存單利率分別為2.7%和3.35%。目前，部分大額存單產(chǎn)品額度顯示“售罄”。

　　4月25日，記者來到中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行北京某支行。該支行大堂經(jīng)理向記者證實(shí)，從4月25日起，農(nóng)行部分期限大額存單利率已經(jīng)下調(diào)，目前，若在該網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買大額存單，一年期大額存單利率為2.1%，兩年期為2.6%，三年期為3.15%。“一年和兩年的存單額度目前沒有了，具體發(fā)放時(shí)間只能等總行通知。三年期的要每天早上九點(diǎn)來網(wǎng)點(diǎn)咨詢看能不能申請(qǐng)到‘白名單’資格，申請(qǐng)到‘白名單’的客戶才能買到3.15%的存單。”

　　同日，記者在建行北京某支行咨詢了解到，建行的大額存單利率也較此前下調(diào)，目前一年期為2.0%，兩年期為2.5%，三年期為3.15%。該支行工作人員對(duì)記者表示，建行可以提供一款利率為3.35%的三年期大額存單，但名額有限，且發(fā)放時(shí)間不確定，需要到網(wǎng)點(diǎn)咨詢剩余額度。

　　招商銀行大額存單產(chǎn)品也已下調(diào)。記者查詢招商銀行App，目前，20萬起的一年期、二年期和三年期大額存單利率分別為2.2%、2.8%和2.9%，也較此前有所下行。

　　多因素共同影響

　　大額存單利率下行背后的原因是什么？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，存款利率受存款市場(chǎng)供需關(guān)系、監(jiān)管政策指引等因素共同影響，當(dāng)下大額存單利率下行背后，一方面體現(xiàn)了監(jiān)管層引導(dǎo)利率下行推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降的意圖，另一方面也是銀行根據(jù)市場(chǎng)變化做出自身策略調(diào)整的體現(xiàn)。

　　我國(guó)已經(jīng)在形式上實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化，銀行在存款利率定價(jià)上擁有較大的自主權(quán)。根據(jù)目前市場(chǎng)供需的變化，銀行有動(dòng)力也有空間下調(diào)存款利率。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼分析稱，一是目前流動(dòng)性處于合理充裕狀態(tài)，市場(chǎng)資金供應(yīng)較為充足，銀行“不差錢”且從央行獲得的資金成本下降，推動(dòng)存款利率下行。二是受經(jīng)濟(jì)下行和疫情雙重影響，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效信貸需求不足，部分銀行出現(xiàn)貸款“投放難”，對(duì)存款需求量減少，存款業(yè)務(wù)拓展力度減弱。三是近期金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，資本市場(chǎng)單邊下跌，部分資管產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對(duì)存款需求增加，今年來存款增長(zhǎng)速度較快。

　　值得注意的是，近期大額存單利率的下行，也體現(xiàn)了監(jiān)管部門希望引導(dǎo)整體利率水平下行推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降的意圖。董希淼表示，從金融管理部門的角度看，希望通過引導(dǎo)存款利率下行，壓降銀行負(fù)債端成本，負(fù)債端成本下行傳遞到資產(chǎn)端，從而在LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）連續(xù)三個(gè)月保持不變的情況下，推動(dòng)銀行降低貸款利率，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

　　郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬也表示，考慮到同期限大額存單利率仍明顯高于定期存款利率，在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，銀行業(yè)需要降低負(fù)債成本的情況下，下調(diào)大額存單利率仍有一定的空間。

　　董希淼表示，受內(nèi)外部復(fù)雜因素影響，市場(chǎng)無風(fēng)險(xiǎn)收益下行將是長(zhǎng)期的趨勢(shì)。對(duì)個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中長(zhǎng)期存款等產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。對(duì)投資者而言，應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，如果希望獲得較高收益那么必須承受較高風(fēng)險(xiǎn)，如果不希望承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)那么應(yīng)該接受較低的收益。

　　凈息差存收窄壓力

　　數(shù)據(jù)顯示，多家銀行2021年的凈息差水平同比下行。以六大行為例，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行凈息差分別為2.11%、2.12%、1.75%、2.13%、1.56%、2.36%，分別較上年下降4個(gè)、8個(gè)、10個(gè)、6個(gè)、1個(gè)、6個(gè)基點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于銀行而言，大額存單利率下調(diào)，有助于降低銀行負(fù)債成本，穩(wěn)定銀行凈息差，不過，長(zhǎng)期來看，銀行凈息差仍然存在下行壓力，需要加強(qiáng)負(fù)債成本管理。

　　中國(guó)銀行研究院研究員梁斯表示，存單利率下調(diào)勢(shì)必有助于降低銀行負(fù)債成本，緩解銀行負(fù)債端壓力。整體看，近年來在政策利率持續(xù)走低背景下，將帶動(dòng)銀行負(fù)債成本整體趨于下行。不過，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，利率趨勢(shì)向下，資產(chǎn)收益率變動(dòng)通常會(huì)快于負(fù)債成本變動(dòng)率，因此凈息差一般不會(huì)有明顯提升，預(yù)計(jì)未來凈息差仍將維持穩(wěn)中有降態(tài)勢(shì)。

　　婁飛鵬表示，在銀行業(yè)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下，銀行業(yè)凈息差仍然存在下行壓力，這也意味著銀行業(yè)有較大的負(fù)債成本管理壓力。

　　多家銀行把加強(qiáng)負(fù)債管理、緩解息差壓力作為今年的重點(diǎn)工作。農(nóng)行副行長(zhǎng)張毅此前在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，今年將進(jìn)一步加強(qiáng)凈息差管理，一方面是通過結(jié)構(gòu)優(yōu)化穩(wěn)住息差大盤，包括大類資產(chǎn)的配置、提高零售貸款的占比、債券投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及加快數(shù)字化經(jīng)營(yíng)等，提升低成本存款、短期存款的占比。另一方面是優(yōu)化調(diào)整定價(jià)策略、利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略，緩解利率下行壓力。

　　梁斯建議，銀行要合理創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品、增強(qiáng)客戶體驗(yàn)，從核心渠道入手提高負(fù)債穩(wěn)定性。他說，大型銀行應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮綜合化、廣覆蓋的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，通過聯(lián)合創(chuàng)新金融產(chǎn)品，承接未來可能出現(xiàn)的存款分流，拓寬資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入，增大中間業(yè)務(wù)收入水平。中小銀行則要從根本入手強(qiáng)化負(fù)債管理，將更多精力放在提升服務(wù)質(zhì)量和效率上，推動(dòng)渠道、品牌、場(chǎng)景、客戶體驗(yàn)等建設(shè)，增加獲客來源，沉淀非價(jià)格敏感性核心負(fù)債，穩(wěn)定負(fù)債成本，提高負(fù)債質(zhì)量和穩(wěn)定性。