臺海網(wǎng)5月27日訊（導報記者 鐘榕華）隨著存款利率進入“零時代”，“存款特種兵”沒干勁了，大額存單、銀行理財看著也不那么香了。在低風險穩(wěn)健理財方式越來越不“美好”時，不少人開始焦慮：現(xiàn)在還有哪些替代品能保障“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”？

　　對此，有市場人士表示，剛性兌付時代早已漸行漸遠，多元化資產(chǎn)配置才是“識時務(wù)者”。

存款利率越來越低

　　5月20日，工、農(nóng)、中、建、交、郵六大行均官宣下調(diào)存款利率，三年期和五年期存款利率均下調(diào)25個基點，分別至1.25%和1.3%；一年期定期存款利率首次跌破1%至0.95%；活期利率降至0.05%。

　　緊接著，股份制銀行也紛紛跟進，將一年期定期存款利率降至1.15%，兩年期定期存款利率降至1.2%，三年期、五年期存款利率分別調(diào)整至1.3%、1.35%。

　　就連以往憑相對較高利率吸引儲蓄的中小銀行也陸續(xù)跟進。例如，某銀行自5月26日起，一年期、二年期、三年期、五年期整存整取的掛牌利率分別下調(diào)為1.25%、1.40%、1.60%、1.60%，下調(diào)幅度為0.15至0.25個百分點。

　　假設(shè)某儲戶三年前存了一筆定存3年的存款，之前年利率3.5%，如今降到1.3%，意味著他的10萬元存款的三年利息收入從1.05萬元收縮到0.39萬元。

大額存單也不“香”了

　　此前，由于一些地方的小銀行還維持著較高存款利率，因此在網(wǎng)上有著“存款特種兵”的傳聞，即有人異地追逐較高存款利率，不遠千里進行存款大搬家。然而，如今這樣的段子似乎沒了市場，因為“存款特種兵”的差異化收益可能還不值機票錢，甚至要倒貼。

　　隨著存款利率連連下調(diào)，大額存單等曾經(jīng)出風頭的產(chǎn)品也沒了吸引力。昨日，某大銀行的手機銀行顯示，一款1年期、20萬元起存的大額存單，年利率僅為1.20%；一款3年期的大額存單，年利率可達1.55%，然而要100萬元起存，且剩余額度為零。還有一家股份制銀行，昨日顯示在售的1年期、2年期大額存單，年利率均為1.40%，20萬元起存；同為20萬元起存的1個月期大額存單，年化利率僅為1.10%。

“新三金”真有那么“美”？

　　在此背景下，現(xiàn)下流行起“新三金”的說法，即年輕人以風險低、跑贏通脹、收益高于銀行定期等為標準，盯上了貨幣基金、債券基金、黃金基金。螞蟻財富公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月底，有937萬“90后”“00后”同時配置了余額寶貨幣基金、債券基金、黃金基金。

　　然而，“新三金”真有那么香嗎？或許還得多多比較。

　　按照5月25日的數(shù)據(jù)，天弘余額寶基金的7日年化收益率為1.3230%?？紤]到貨幣基金的流轉(zhuǎn)性強等因素，這個數(shù)字相對銀行存款確實有優(yōu)勢。但要是縱向比較高峰期的歷史數(shù)據(jù)，又令人心生今不如昔的感慨。

　　至于另外兩個“金”，部分債券基金整體表現(xiàn)穩(wěn)定，只是短期也可能出現(xiàn)波動，運氣好時或可比貨幣基金多賺點；黃金則是全球公認的避險資產(chǎn)，近期風頭正勁，前幾年買黃金的人都嘗到了甜頭，但是金價的波動高于債券基金。

　　昨天，中信證券官微發(fā)布文章《見證歷史》稱，近日，我們再次見證了歷史：一年期的定期存款利率跌破1%。利率下行的大勢所趨下，告別“利息依賴”，是每個人需要做出的積極應(yīng)對。

　　那么，普通人到底該如何應(yīng)對？文章提及兩點改變：一是學會擁抱波動、承擔風險：在利率下行趨勢下，大家所能賺取的“無風險收益率”空間將越來越小，你需要通過承擔更多的風險，來彌補無風險收益率下降的收益損失；二是打開多元資產(chǎn)配置視野：傳統(tǒng)的存款式理財已無法適應(yīng)現(xiàn)實情況，實際上在資管新規(guī)出臺后，剛性兌付已退出歷史舞臺，存款式理財已逐漸被多元化資產(chǎn)配置所替代。