在券商直播展業(yè)日漸普遍的當下，違規(guī)行為時有發(fā)生。日前，粵開證券、華興證券兩家券商營業(yè)部因未進行直播內容審核、信息未留存、未進行直播活動報備等原因，被上海證監(jiān)局出具警示函。此前，還有部分券商和證券咨詢機構因直播業(yè)務違規(guī)而受到處罰。在業(yè)內人士看來，數字化浪潮下，券商直播發(fā)展前景廣闊，但機構的內控管理和審核機制也需進一步完善。
滬上兩家券商收警示函
日前，粵開證券發(fā)布公告稱，收到上海證監(jiān)局出具的對公司上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部采取出具警示函措施的決定。該決定顯示，粵開證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部在開展證券投資顧問業(yè)務過程中，存在未按粵開證券制度規(guī)定對相關直播內容進行審核，相關投資建議信息未記錄留存等情形。
上海證監(jiān)局指出，上述情形不符合《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第三條、第二十七條第一款的規(guī)定，亦違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條的規(guī)定，故對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
對此，粵開證券表示，針對上述事件，公司將引以為戒，按照監(jiān)管機構的要求，嚴格落實整改措施，對存在的問題進行整改。公司將持續(xù)建立健全并嚴格執(zhí)行證券投資顧問業(yè)務管理制度、工作流程和操作規(guī)范，切實加強證券投資顧問業(yè)務管理，同時不斷優(yōu)化合規(guī)管理機制，提升合規(guī)管理水平，推動公司證券投資顧問業(yè)務規(guī)范、有序運作。
此前，上海證監(jiān)局還對華興證券上海浦東新區(qū)楊高南路證券營業(yè)部也采取了警示函措施。上海證監(jiān)局指出，華興證券該營業(yè)部個別員工存在未按華興證券制度規(guī)定及時報備相關直播活動，且直播過程中存在涉及具體證券的投資建議的情形，反映出該營業(yè)部合規(guī)管控不到位。
值得一提的是，此案系“一案雙罰”，涉事員工也收到罰單。上海證監(jiān)局官網顯示，該局對前述提到的華興證券“個別員工”陳某也采取了警示函措施。
“在當前監(jiān)管環(huán)境下，券商直播需平衡內容創(chuàng)新與合規(guī)要求。內容創(chuàng)新應以合規(guī)為基礎，避免夸張或虛假宣傳?？稍诤弦?guī)框架內，通過形式創(chuàng)新，提升觀眾的理解度和參與感。”中國市場學會金融委員付立春對《經濟參考報》記者表示，各券商機構還應建立嚴格的內容審核流程，對主播文案及嘉賓資料進行細致審核，確保無違規(guī)信息。同時，加強對主播的培訓，確保直播內容不觸碰合規(guī)紅線。
監(jiān)管嚴查違規(guī)直播展業(yè)
近年來，隨著證券行業(yè)通過直播、短視頻等新媒體形式展業(yè)的現象日益普遍，相關違規(guī)行為也成為監(jiān)管重點。各地執(zhí)法部門與時俱進，加大打擊新業(yè)態(tài)下的非法經營證券投資咨詢業(yè)務。
例如，今年1月，江蘇證監(jiān)局決定對江蘇百瑞贏證券咨詢有限公司采取責令改正、責令暫停新增客戶6個月的行政監(jiān)督管理措施，其中就涉及直播合規(guī)問題。2024年11月，中天證券沈陽楓楊路證券營業(yè)部也因網絡直播合規(guī)等問題，被遼寧證監(jiān)局采取出具警示函的監(jiān)管舉措，其中涉及直播領域的違規(guī)行為是“部分網絡直播未報備未進行合規(guī)管控”。
“券商直播不能隨心所欲，合規(guī)要求是每家券商堅守的底線。因此，在券商直播過程中，合規(guī)把關人員必須同步跟蹤直播內容，并及時糾正違規(guī)行為，防止承諾收益或誤導投資人等違規(guī)行為的出現。”經濟學者、工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林表示。
業(yè)內人士表示，在證券業(yè)數字化程度不斷提升的當下，券商直播未來有著廣闊的發(fā)展前景，但與此同時，券商機構的內部管理和直播內容審核機制也要進一步完善。
付立春認為，長期來看，券商直播的專業(yè)化程度需要不斷提升，向深度和專業(yè)方向發(fā)展，以滿足投資者的高要求。從券商業(yè)務模式來看，未來可能更加依賴線上服務，線下業(yè)務占比或逐步降低。直播表現優(yōu)異的券商能夠吸引更多客戶，從而增強自身競爭力。
在盤和林看來，未來，線上化是券商業(yè)務發(fā)展的主要方向，直播作為重要手段不可避免。但券商需在合規(guī)前提下創(chuàng)新，避免陷入同質化競爭。為此，券商需強化內部管理，完善直播內容審核機制，確保投資建議合規(guī)、信息披露準確、風險提示充分。（來源：經濟參考報）
