近期，國信證券（002736.SZ）發(fā)布的財報顯示：2024年，公司實現(xiàn)收入201.67億元，同比上升16.46%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤82.17億元，同比上升27.84%。《經(jīng)濟參考報》記者注意到，在業(yè)績亮眼的同時，國信證券（含分公司及營業(yè)部）及相關員工去年合計收到超10份行政監(jiān)管措施決定書，涵蓋投行、私募資管等多項業(yè)務，涉及埃夫特（688165.SH）、奧普特（688686.SH）、利爾達（832149.BJ）等多家上市公司。
投行業(yè)務被指違規(guī) 涉埃夫特、奧普特
2024年10月18日，證監(jiān)會網(wǎng)站公開信息顯示，深圳證監(jiān)局在1天內向國信證券及其4名保薦人出具了多份行政監(jiān)管措施決定書。
其中，“〔2024〕197號”行政監(jiān)管措施決定書指出，國信證券投行業(yè)務開展中存在六大問題，如作為埃夫特保薦機構在發(fā)行注冊環(huán)節(jié)未核查持股平臺中員工應持股數(shù)量、在持續(xù)督導期內存在未督促發(fā)行人完整披露相關信息的情況以及未能督促發(fā)行人規(guī)范發(fā)行行為、對承銷的個別債券盡職調查不到位等。深圳證監(jiān)局決定對國信證券采取責令改正的監(jiān)管措施，要求深入整改并在30日內提交書面整改報告。與此同時，張存濤、李明克作為埃夫特保薦代表人也被出具警示函。
《經(jīng)濟參考報》記者注意到，埃夫特于2020年7月15日在科創(chuàng)板上市，上市以來業(yè)績表現(xiàn)不佳，股票簡稱仍為“埃夫特-U”（表明上市公司尚未盈利）。2020年至2024年，埃夫特實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-1.69億元、-1.93億元、-1.73億元、-0.47億元和-1.57億元，持續(xù)虧損，累計虧損超7億元。
同日公開的“〔2024〕198號”行政監(jiān)管措施決定書顯示，張文、李欽軍作為奧普特IPO保薦代表人，對發(fā)行人募集資金使用的持續(xù)督導不到位，被深圳證監(jiān)局出具警示函。2020年底上市的奧普特IPO保薦機構為國信證券，保薦代表人原為張文、季青。2022年1月，李欽軍接替季青任奧普特保薦代表人。2023年3月，唐永兵接替張文任奧普特持續(xù)督導保薦代表人。
此前的2024年5月6日，廣東證監(jiān)局已向國信證券出具行政監(jiān)管措施決定書。作為奧普特首發(fā)上市保薦機構，國信證券被指在持續(xù)督導過程中未及時督促奧普特履行募投計劃變更審議及披露程序、未糾正奧普特使用其他募集專戶發(fā)放薪酬問題。廣東證監(jiān)局決定，對國信證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
IPO保薦項目利爾達上市當年“業(yè)績變臉”
2024年，國信證券保薦的IPO項目撤否率較高，保薦項目利爾達上市后還因“業(yè)績變臉”被監(jiān)管部門抓了典型。
2024年5月10日，浙江證監(jiān)局調查認為，國信證券及劉洪志、朱星晨保薦的利爾達于2023年2月17日在北交所上市。根據(jù)年報，利爾達2023年扣非歸母凈利潤為-1831.71萬元，上市當年即虧損，且該項目選取的上市標準含凈利潤標準。鑒于此，浙江證監(jiān)局決定，對國信證券、劉洪志、朱星晨分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。同年8月26日，北交所監(jiān)管執(zhí)行部也因上述問題，對國信證券、劉洪志、朱星晨采取了出具警示函的自律監(jiān)管措施。
財報顯示，2023年上市當年，利爾達出現(xiàn)了虧損。2024年，利爾達歸母凈利潤為-1.08億元，虧損進一步擴大，同比下降1692.44%。此前在利爾達2024年三季報出爐時，也引起了北交所的注意。公告顯示，2024年11月18日，利爾達收到北交所上市公司管理部下發(fā)的季報問詢函，被要求說明營業(yè)收入及凈利潤持續(xù)大幅下滑的原因及合理性等。
無獨有偶，2024年1月4日，深交所在“深證函〔2024〕15號”監(jiān)管函中指出，國信證券作為遼寧垠藝生物科技股份有限公司（簡稱“垠藝生物”）IPO項目保薦人，周夢、楊濤作為保薦人，在保薦過程中存在未充分關注并督促發(fā)行人整改規(guī)范推廣費用內部控制缺失的情形、對發(fā)行人經(jīng)銷收入相關事項核查不到位等違規(guī)行為。深交所決定對國信證券、周夢、楊濤采取書面警示的自律監(jiān)管措施，并要求國信證券采取切實措施進行整改。
經(jīng)紀業(yè)務、私募資管等被指違規(guī)
2024年以來，國信證券在經(jīng)紀業(yè)務、私募資管、股票質押等方面也屢因違規(guī)而被監(jiān)管警示。
2024年12月26日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了《關于對國信證券股份有限公司采取責令改正措施的決定》。文件顯示，國信證券在業(yè)務開展過程中，存在兩大問題：一是經(jīng)紀業(yè)務方面，存在合規(guī)管理職責部門之間劃分不清晰、部分賬戶實名制核查管控不充分、第三方合作風險管控防范不足等問題；二是場外衍生品業(yè)務方面，存在為客戶違規(guī)開展業(yè)務提供便利、適當性核查不完善、風險監(jiān)測管控不完備、內控管理不足等問題。深圳證監(jiān)局認為，上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》《證券公司場外期權業(yè)務管理辦法》等相關規(guī)定，決定對國信證券采取責令改正的行政監(jiān)管措施。
無獨有偶，更早前的2024年5月16日，上海證監(jiān)局在1天內向國信證券上海分公司、營業(yè)部及相關人員出具了4份行政監(jiān)管措施決定書，涉及國信證券與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作過程中存在的報酬支付與新開戶數(shù)量、客戶資產值、傭金等直接掛鉤的情形。上海證監(jiān)局認為，上述問題反映出國信證券上海分公司內部控制不完善、合規(guī)管理不到位，不符合《關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定》等相關規(guī)定，遂決定對國信證券上海分公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
此外，2024年7月5日，深圳證監(jiān)局1天內下發(fā)多份文件直指國信證券私募資管業(yè)務違規(guī)。其中，“〔2024〕151號”行政監(jiān)管措施決定書顯示，國信證券在私募資產管理業(yè)務開展中存在部分產品主動管理不足、資管新規(guī)整改不實等四大問題。深圳證監(jiān)局決定，對國信證券采取責令改正并暫停新增私募資產管理產品備案3個月的行政監(jiān)管措施，暫停期間自2024年7月6日至10月5日。同日下發(fā)的“〔2024〕151號”和“〔2024〕152號”行政監(jiān)管措施決定書顯示，馬謙、凌鈴作為國信證券上述產品的投資經(jīng)理，對違規(guī)行為負有直接責任，被出具警示函；袁超作為國信證券時任分管私募資產管理業(yè)務的高管，對違規(guī)行為負有領導責任，受到采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
記者還發(fā)現(xiàn)，在股票質押業(yè)務方面，國信證券也時有違規(guī)。2024年4月19日，深圳證監(jiān)局認為，國信證券存在股票質押式回購業(yè)務個別標的黑名單管理不到位、個別標的盡職調查不充分等問題，國信證券及其時任分管高管杜海江均被出具警示函。
業(yè)內人士分析指出，監(jiān)管頻繁采取出具警示函等行政監(jiān)管措施，對券商的聲譽和業(yè)務產生直接的負面影響，券商應正視問題并積極整改。（來源：經(jīng)濟參考網(wǎng)）
