上交所3月25日連發(fā)3份監(jiān)管措施決定書，均針對IPO已受理企業(yè)浙江升華云峰新材股份有限公司（簡稱“云峰新材”）在首次公開發(fā)行股票的申請過程中存在的違規(guī)行為。云峰新材、公司時任總經(jīng)理、時任財務(wù)總監(jiān)兼董秘，以及保薦機(jī)構(gòu)東興證券的2名保代、天健會計師事務(wù)所的2名簽字會計師均被監(jiān)管警示?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，云峰新材2021年10月預(yù)披露招股書，2023年6月29日收到上交所審核問詢函，但云峰新材至今尚未披露關(guān)于問詢函的回復(fù)內(nèi)容。
招股書顯示，云峰新材1995年成立，主要從事室內(nèi)裝飾材料及定制家居成品的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括人造板、木地板、科技木以及衣柜、廚柜、木門等定制家居成品。公司“莫干山”品牌在室內(nèi)裝飾材料行業(yè)具有較高知名度。
云峰新材此次被警示，主要系監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)兩方面違規(guī)。監(jiān)管措施決定書顯示，經(jīng)核查，云峰新材在首次公開發(fā)行股票的申請過程中，未說明商標(biāo)授權(quán)模式下個別經(jīng)銷商和OEM供應(yīng)商由同一自然人控制的情況，以及研發(fā)管理內(nèi)控制度實(shí)際情況與申報文件中陳述不符。
根據(jù)申報文件，云峰新材的銷售模式同時存在經(jīng)銷商模式和商標(biāo)授權(quán)模式，在商標(biāo)授權(quán)模式下OEM供應(yīng)商直接向經(jīng)銷商銷售并使用云峰新材的品牌。2019年度至2022年上半年，云峰新材的商標(biāo)授權(quán)業(yè)務(wù)收入合計占營業(yè)收入的10%。
然而現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)，云峰新材的前五大經(jīng)銷商之一的合肥豪林商貿(mào)有限公司（簡稱“合肥豪林”）和商標(biāo)授權(quán)業(yè)務(wù)的前五大OEM供應(yīng)商之一的六安市葉集區(qū)瑞馳木業(yè)有限公司（簡稱“六安瑞馳”）為同一自然人控制的企業(yè)。招股說明書顯示，報告期內(nèi)，合肥豪林及其關(guān)聯(lián)方向六安瑞馳采購云峰新材商標(biāo)授權(quán)產(chǎn)品。
上交所同時指出，前期審核部門對云峰新材的銷售及商標(biāo)授權(quán)模式進(jìn)行了針對性問詢，但云峰新材在回復(fù)中未進(jìn)行說明。
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，在注冊制平移前，證監(jiān)會曾于2022年2月對云峰新材IPO申請文件反饋意見，問詢了42個問題。其中，經(jīng)銷商模式和商標(biāo)授權(quán)模式、OEM供應(yīng)商采購模式等被重點(diǎn)問詢。
此外，現(xiàn)場檢查還發(fā)現(xiàn)，云峰新材研發(fā)部門未對研發(fā)物料領(lǐng)用進(jìn)行登記管理，無法提供研發(fā)物料去向情況，而報告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用構(gòu)成中，直接材料投入占比較高。
上交所認(rèn)為，云峰新材在首次公開發(fā)行股票的申請過程中存在上述違規(guī)行為，未能保證發(fā)行上市申請文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，違反了上交所股票發(fā)行上市審核規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。公司時任董事、總經(jīng)理趙建忠，時任董事、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書陳劍對違規(guī)行為負(fù)有主要責(zé)任；保薦人履行保薦職責(zé)不到位，申報會計師履行專業(yè)職責(zé)不到位，2名保代和2名簽字會計師對違規(guī)行為均負(fù)有直接責(zé)任。
招股書顯示，2021年、2022年、2023年及2024年上半年，云峰新材營業(yè)收入分別為23.62億元、26.69億元、34.29億元和16.34億元；歸屬于母公司的凈利潤分別為2.12億元、2.27億元、3.05億元和1.36億元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.41億元、3.28億元、5.61億元和2.30億元。此次IPO，云峰新材擬募集資金12.49億元，其中11.03億元投向“智能化全屋定制家居建設(shè)項(xiàng)目”，其余投向“研發(fā)中心及信息化提升改造項(xiàng)目”和“品牌渠道建設(shè)項(xiàng)目”。
事實(shí)上，云峰新材的IPO之路已歷經(jīng)多年。公開信息顯示，云峰新材于2021年2月啟動上市輔導(dǎo)，同年10月申報上交所主板IPO，并預(yù)披露招股說明書。2023年2月全面注冊制實(shí)施后，IPO申請平移至交易所受理，云峰新材的主板上市申請于2023年3月3日獲上交所受理，同年6月29日獲“問詢”反饋。但截至目前，云峰新材未披露問詢函回復(fù)內(nèi)容。上交所官網(wǎng)顯示，公司更新招股書和相關(guān)財務(wù)資料的最新日期為2024年12月30日。
《經(jīng)濟(jì)參考報》記者還注意到，在招股書中，云峰新材多次提及的主要競爭對手千年舟新材科技集團(tuán)股份有限公司，也是2023年3月平移交易所受理的同行業(yè)IPO企業(yè)，已于2023年7月終止IPO，原因系主動申請撤回。（來源：經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)）
