5月8日，記者調(diào)研了解到，某上市銀行北京地區(qū)分支行即日起下調(diào)了30萬元以下的三年期存款利率，5萬元的三年存款利率由原來的3.5%降至2.9%，利息一共少了900元。

　　近日，多家銀行調(diào)低存款利率引發(fā)熱議。專家表示，未來銀行的存款利率仍有下調(diào)空間。

　　在此背景下，儲戶的錢會流向哪里？記者走訪北京地區(qū)多家銀行營業(yè)網(wǎng)點了解到，當前帶有投資屬性的復利保險產(chǎn)品正成為銀行營銷人員推銷的“主力”產(chǎn)品。

　　保險產(chǎn)品成為客戶經(jīng)理“心頭好”

　　日前，渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行等多家銀行宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率。齊魯銀行在其2022年度暨2023年第一季度業(yè)績說明會上同樣表示，將主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，適時下調(diào)存款利率。

　　在中金公司固收團隊看來，很多中小銀行和股份制銀行正在陸續(xù)補降存款利率，未來銀行的存款利率仍有繼續(xù)補降的空間。

　　“下調(diào)存款利率不會對存款穩(wěn)定性造成影響。”浙商銀行表示，本次存款利率的調(diào)整是該行參考市場利率走勢，深化存款利率市場化改革的具體實踐。下一步，浙商銀行將持續(xù)參加存款利率市場化調(diào)整機制，綜合考慮自身經(jīng)營彈性，適時調(diào)整存款利率，拓展融資渠道多樣性。

　　“存款利率下降已經(jīng)是大的趨勢了。建議客戶把一部分資金拉長期限，比較推薦保險產(chǎn)品。”南京銀行北京豐臺區(qū)某營業(yè)網(wǎng)點的客戶經(jīng)理向記者說。

　　渤海銀行北京分行營業(yè)部的客戶經(jīng)理同樣向記者大力推薦了保險產(chǎn)品。“您如果看重穩(wěn)定性，保本保息的產(chǎn)品主要有存款和保險兩類。如果擔心存款利率下調(diào)，建議根據(jù)資金金額和流動性需求，配置一些保險產(chǎn)品，這樣能夠鎖定長期利率，確保預期收益。”

　　上述情況并非個例。記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，隨著存款利率的降低，保險產(chǎn)品成為銀行客戶經(jīng)理推銷的主力，其中終身壽險尤其受追捧。“現(xiàn)在我們代銷的終身壽險復利利率為3.5%。其優(yōu)勢在于固定和復利，長期來看收益很不錯。除了收益不錯外，終身壽險還可以實現(xiàn)資產(chǎn)隔離，化解婚姻、稅務等風險對資產(chǎn)的影響。”某銀行工作人員說。

　　“存款搬家”短期難形成

　　專家建議多元配置資產(chǎn)

　　“對我來說，存款利率下降沒什么影響，反正銀行普遍都降了?，F(xiàn)在這筆存款到期后，會再對比下其他家銀行的利率，但還是會繼續(xù)把錢存在銀行。不會買理財，因為沒辦法保證收益。”長期在銀行存款的50歲賈女士說。

　　“存款利率下降讓我有些不甘心只通過存款賺收益，所以布局了一些不保本、有風險的銀行理財產(chǎn)品，還是看長期收益吧。”27歲的白領(lǐng)人士吳桐表示。

　　巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳認為，由于儲戶對于銀行的路徑依賴，所以短期內(nèi)不會出現(xiàn)“存款搬家”的情況。對銀行業(yè)務而言，其他具備更高收益的產(chǎn)品或能得到更好增長。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼認為，長期來看，市場無風險利率下降是大勢所趨，對居民個人而言，應平衡好風險與收益的關(guān)系。若希望獲得較高收益，那么必須承受較高風險；若追求穩(wěn)健收益，則在存款之外可適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金等。

　　“銀行存款利率的下調(diào)可能會對下一階段銀行的收入結(jié)構(gòu)、居民財富管理的產(chǎn)品選擇上有所影響。”光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰認為，銀行可通過系統(tǒng)性提升大類資產(chǎn)配置能力等措施，完善綜合金融服務，以便提高獲客及留客能力。（來源： 中國證券報）