因澤達(dá)易盛案“懸而未決”，東興證券（601198.SH）近日又遭“降級(jí)”，惠譽(yù)國際評級(jí)有限公司（Fitch Group，中文簡稱：惠譽(yù)國際）將其評級(jí)降為負(fù)面。值得注意的是，東興證券業(yè)績也不如人意。年報(bào)顯示，2022年該公司營業(yè)收入同比減少36.21%，歸母凈利潤同比下降68.70%，公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等收入均處于較大幅度的下降狀態(tài)。
惠譽(yù)下調(diào)東興證券評級(jí)
近日，標(biāo)普對于東興證券的長期發(fā)行人信用評級(jí)由“BBB”下調(diào)至“BBB-”。惠譽(yù)國際也對東興證券“長期發(fā)行人違約評級(jí)及股東支持評級(jí)”進(jìn)行調(diào)整。
惠譽(yù)國際于4月5日將東興證券大股東——中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司“A”的長期發(fā)行人違約評級(jí)列入負(fù)面評級(jí)觀察名單?；诖耍?月10日，惠譽(yù)國際將東興證券“BBB+”的長期發(fā)行人違約評級(jí)和“BBB+”的股東支持評級(jí)列入負(fù)面評級(jí)觀察名單。
值得投資者注意的是，這并非東興證券首次面臨“下調(diào)”和“負(fù)面”評級(jí)。最近一年，東興證券的評級(jí)有多次調(diào)整。2022年9月21日，標(biāo)普將東興證券的長期發(fā)行人信用評級(jí)由BBB下調(diào)至BBB-，展望“穩(wěn)定”；短期發(fā)行人信用評級(jí)由A-2下調(diào)至A-3；2022年11月1日，穆迪維持東興證券的本外幣發(fā)行人信用評級(jí)為“Baa2/P2”，展望由“穩(wěn)定”調(diào)整為“負(fù)面”。
不過，東興證券的發(fā)債公告顯示，本土評級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信評估股份有限公司于2022年10月8日給出了兩項(xiàng)最高評級(jí)：主體長期信用等級(jí)為 AAA，東興證券2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第四期）信用等級(jí)為AAA，評級(jí)展望為穩(wěn)定。
從近期證券公司的評級(jí)報(bào)告中可見，并非所有的券商主體和債項(xiàng)均拿到最高評級(jí)。比如，主體信用評級(jí)為AA+的券商便有國都證券、國聯(lián)證券和民生證券。更早之前的2022年5月，上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司維持東海證券主體信用評級(jí)AA+。
IPO保薦項(xiàng)目涉嫌財(cái)務(wù)造假
此前，東興證券因保薦項(xiàng)目澤達(dá)易盛涉嫌財(cái)務(wù)造假，于3月31日被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。東興證券公告顯示，于2023年3月31日收到中國證監(jiān)會(huì)《立案告知書》（證監(jiān)立案字03720230016號(hào)）。立案原因是該公司在執(zhí)行澤達(dá)易盛首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目中，涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。
追溯歷史，2020年6月23日，澤達(dá)易盛在科創(chuàng)板上市，保薦承銷費(fèi)為4252.52萬元，上市保薦機(jī)構(gòu)為東興證券。2022年5月11日，澤達(dá)易盛因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案。2022年8月23日，上交所發(fā)布關(guān)于對澤達(dá)易盛持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人予以監(jiān)管警示的決定。胡曉莉、陶晨亮在擔(dān)任澤達(dá)易盛持續(xù)督導(dǎo)保薦人期間未勤勉盡責(zé)，未能有效識(shí)別并督促公司披露違規(guī)理財(cái)事項(xiàng)，未能有效督導(dǎo)公司完善相關(guān)內(nèi)部控制制度，出具的專項(xiàng)核查意見及持續(xù)督導(dǎo)意見不準(zhǔn)確、不完整，被予以監(jiān)管警示。
2022年11月26日，東興證券在上交所發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，澤達(dá)易盛涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)，可能因觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形而被終止上市。東興證券作為該公司在科創(chuàng)板上市的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷商、持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)將認(rèn)真反思，加強(qiáng)管理，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，切實(shí)履行好資本市場“看門人”的責(zé)任；同時(shí)全面配合監(jiān)管部門相關(guān)工作，認(rèn)真做好澤達(dá)易盛的持續(xù)督導(dǎo)工作，嚴(yán)格督促澤達(dá)易盛做好相關(guān)信息披露。
其實(shí)，東興證券的IPO業(yè)務(wù)合規(guī)問題不是首次。2022年11月，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)券商投行部門下發(fā)的《廣東資本市場監(jiān)管動(dòng)態(tài)》提到，東興證券近三年申報(bào)的5個(gè)項(xiàng)目全部以撤否告終，轄區(qū)2021年以來只有2個(gè)被否項(xiàng)目，均由東興證券保薦。東興證券對于前期已“一否一撤”的項(xiàng)目，未能核查清楚前次現(xiàn)場檢查已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的發(fā)行人涉嫌體外資金循環(huán)問題即予申報(bào)，導(dǎo)致項(xiàng)目再次撤回。
全面注冊制背景下，監(jiān)管持續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。3月24日，證監(jiān)會(huì)召開的2023年機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前資本市場改革發(fā)展形勢總體趨好，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)制度安排基本定型，對機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展提出了新的更高要求。同日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)還發(fā)布了2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，指出監(jiān)管部門堅(jiān)持“一案多查”。本次東興證券被立案，或再次體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)“一案多查”的原則，對澤達(dá)易盛財(cái)務(wù)造假案已追責(zé)至保薦機(jī)構(gòu)。（記者：高欣 北京報(bào)道 來源： 經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)）
