3月31日，黑龍江證監(jiān)局發(fā)布公告，江海證券被采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
根據(jù)罰單表述，江海證券在開展財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中，在復(fù)核評(píng)估公司工作過程環(huán)節(jié)，未對(duì)重要評(píng)估依據(jù)進(jìn)行審慎核查，未能發(fā)現(xiàn)評(píng)估公司實(shí)際使用的統(tǒng)計(jì)口徑與《評(píng)估說明》中相關(guān)表述不一致，也未能發(fā)現(xiàn)評(píng)估公司對(duì)預(yù)測(cè)期內(nèi)營(yíng)運(yùn)資本增加額計(jì)算錯(cuò)誤，統(tǒng)計(jì)口徑和計(jì)算錯(cuò)誤問題導(dǎo)致評(píng)估值被高估，但公司在出具的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告中發(fā)表了“評(píng)估結(jié)論公允、合理”的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問意見。
黑龍江證監(jiān)局要求，公司應(yīng)當(dāng)高度重視，進(jìn)一步提高勤勉盡責(zé)的意識(shí)和能力，發(fā)揮內(nèi)部控制作用，認(rèn)真進(jìn)行整改，并自收到本決定書一個(gè)月提交書面整改報(bào)告。
這不是江海證券第一次吃罰單，由于在開展多項(xiàng)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)違規(guī)問題，公司曾遭受監(jiān)管重罰，直到2022年3月才正式恢復(fù)了受行政監(jiān)管措施限制的債券自營(yíng)、資管產(chǎn)品備案及股票質(zhì)押三項(xiàng)業(yè)務(wù)。
根據(jù)公司全資控股股東哈爾濱哈投投資股份有限公司的未經(jīng)審計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)表披露，2022年，公司母公司口徑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入-3.5億元，主要原因是公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)持有股票等交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益同比大幅下降。公司發(fā)生大額虧損，受到聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司的持續(xù)關(guān)注。
財(cái)務(wù)顧問涉嫌未勤勉盡責(zé)的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)
近期出現(xiàn)此情況的還有東海證券。2月6日，東海證券收到證監(jiān)會(huì)的立案告知書，由于在2015年金洲慈航重大資產(chǎn)重組中開展獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。
同日，東北證券因信息披露違規(guī)也被證監(jiān)會(huì)立案。公司在執(zhí)行豫金剛石2016年非公開發(fā)行股票項(xiàng)目期間，涉嫌保薦、持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)。所出具的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。早在開展定增項(xiàng)目期間，豫金剛石就開始通過虛構(gòu)銷售交易及股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易，虛增營(yíng)收、利潤(rùn)，并通過虛構(gòu)采購交易等方式，虛增存貨、資產(chǎn)。但東北證券作為保薦機(jī)構(gòu)，卻沒有發(fā)現(xiàn)上述問題。
2022年9月5日，招商證券發(fā)布公告，公司收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰實(shí)現(xiàn)告知書》。由于在開展上海飛樂股份有限公司（現(xiàn)中安科股份有限公司）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作期間未能勤勉盡責(zé)，出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》存在誤導(dǎo)性陳述，且后續(xù)在并購重組當(dāng)事人發(fā)生較大變化對(duì)本次重組構(gòu)成較大影響的情況時(shí)未能予以高度關(guān)注，未按照規(guī)定及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。招商證券被采取責(zé)令改正，并擬罰6300萬元。
新《辦法》啟用，顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)更為嚴(yán)苛
為了順應(yīng)注冊(cè)制下的市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。中證協(xié)在征求各方相關(guān)意見的基礎(chǔ)上，對(duì)《證券公司從事上市公司并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)工作指引》（中證協(xié)發(fā)〔2013〕158號(hào)）進(jìn)行了修訂，形成《證券公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。
新《辦法》要求，中證協(xié)從項(xiàng)目質(zhì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)管理、合規(guī)誠(chéng)信、業(yè)務(wù)創(chuàng)新來評(píng)分高低，將納入評(píng)價(jià)范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。得分前20%的證券公司被評(píng)為A類，后20%的被評(píng)為C類，其余的劃分為B類。對(duì)于當(dāng)年未承做重大資產(chǎn)項(xiàng)目的證券公司，不予以評(píng)價(jià)。
值得注意的是，新《辦法》突出對(duì)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的要求，弱化了業(yè)務(wù)規(guī)模對(duì)評(píng)價(jià)的影響，更注重項(xiàng)目評(píng)級(jí)和項(xiàng)目撤否兩項(xiàng)指標(biāo)。同時(shí)，進(jìn)一步強(qiáng)化了合規(guī)約束。如果證券公司收到刑事或行政處罰，評(píng)價(jià)結(jié)果將直接變?yōu)镃類，并增加了從業(yè)人員負(fù)面行為扣分情形。
根據(jù)今年披露的情況，2022年39家參與評(píng)價(jià)的券商中，8家券商獲評(píng)A類，分別為：中信證券、中金公司、中信建投、國(guó)泰君安、平安證券、國(guó)金證券、東興證券、中德證券。23家券商獲評(píng)B類，8家券商獲評(píng)C類。C類中不乏有頭部券商。
監(jiān)管部門持續(xù)釋放“零容忍”信號(hào)
近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2022年20起證監(jiān)稽查典型違法案例，案件類型涉及各方面：上市公司信息披露違法違規(guī)、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)、操縱市場(chǎng)、操縱期貨合約價(jià)格、內(nèi)幕信息泄露、內(nèi)幕交易、個(gè)人違規(guī)出借證券賬戶、上市公司股東違規(guī)減持、證券公司報(bào)送虛假材料等。其中3起案件涉及中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)。分別為國(guó)海證券未勤勉盡責(zé)案、大公國(guó)際未勤勉盡責(zé)案、魯成所未勤勉盡責(zé)案系列案件，堂堂所未勤勉盡責(zé)案，永拓所未勤勉盡責(zé)案。
這些案例是嚴(yán)打證券違法違規(guī)行為信號(hào)的持續(xù)釋放，在全面注冊(cè)制的實(shí)行下，信息披露的高質(zhì)量與否更為重要。監(jiān)管部門堅(jiān)持“一案多查”，對(duì)違規(guī)行為“零容忍”、“出重拳”，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”的責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)“看門人”的處罰力度。（記者：肖斐歆 來源： 財(cái)聯(lián)社）
