中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：12月16日，上?？爹i科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“康鵬科技”）將首發(fā)上會(huì)?？爹i科技本次擬在上交所科創(chuàng)板發(fā)行股份數(shù)量不超過發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行股份數(shù)量不超過13,850.00萬股（不含超額配售選擇權(quán)），不低于發(fā)行后總股本的10%。公司和主承銷商可采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量（不含超額配售選擇權(quán)）的15%。本次發(fā)行不存在股東公開發(fā)售的情形。
康鵬科技是一家深耕于精細(xì)化工領(lǐng)域的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，主要從事精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品主要為新材料及醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品，新材料產(chǎn)品主要覆蓋顯示材料、新能源電池材料及電子化學(xué)品、有機(jī)硅材料等領(lǐng)域，向下游銷售定制的醫(yī)藥和農(nóng)藥化學(xué)品屬于CDMO業(yè)務(wù)。
截至招股說明書簽署日，歐常投資持有公司43.32%股份，為公司控股股東。公司的實(shí)際控制人為楊建華家族，即楊建華、查月珍及楊重博。琴歐投資、冀幸投資為楊建華家族持股并實(shí)際控制的企業(yè)，顧宜投資與朝修投資亦為楊建華控制的企業(yè)，前述企業(yè)均為歐常投資的一致行動(dòng)人，分別持有公司14.17%、2.43%、1.30%及1.30%股份。歐常投資及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有公司62.52%股份。
公司此次擬募資相較于去年擬募資增加3億元。康鵬科技此次擬募集資金10億元，分別用于蘭州康鵬新能源科技有限公司2.55萬噸/年電池材料項(xiàng)目（一期）一階段、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
康鵬科技去年上會(huì)被否。2021年3月17日，科創(chuàng)板上市委2021年第18次審議會(huì)議召開，審議結(jié)果顯示，康鵬科技首發(fā)不符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。公司擬募集資金7億元，其中2億元用于“含氟新材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、1.65億元用于“新型液晶顯示材料生產(chǎn)項(xiàng)目”、1.50億元用于“新建農(nóng)藥原藥及醫(yī)藥中間體項(xiàng)目”、3500萬元用于“年產(chǎn)250噸動(dòng)力電池材料硫酸二醇酯系列產(chǎn)品項(xiàng)目”、1.50億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。
去年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，康鵬科技營(yíng)業(yè)收入分別為68,726.12萬元、62,919.62萬元、100,462.92萬元、62,151.47萬元；凈利潤(rùn)分別為14,279.95萬元、9,260.78萬元、13,828.95萬元、9,677.19萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為14,136.86萬元、9,027.67萬元、13,406.68萬元、9,531.46萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為12,092.48萬元、8,160.14萬元、16,137.88萬元、8,919.74萬元。
2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，康鵬科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為67,150.41萬元、62,358.81萬元、97,234.65萬元、48,726.65萬元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為15,606.62萬元、6,414.19萬元、10,135.74萬元、6,193.04萬元。
2022年1-9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入97,147.13萬元，同比增長(zhǎng)37.69%；凈利潤(rùn)14,321.43萬元，同比增長(zhǎng)7.99%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)14,137.04萬元，同比增長(zhǎng)9.10%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)13,590.04萬元，同比增長(zhǎng)10.91%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~10,995.92萬元，同比增長(zhǎng)28.91%。
公司基于目前已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、在手訂單、市場(chǎng)環(huán)境等情況，預(yù)計(jì)2022年全年可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為11.80-12.30億元，同比增長(zhǎng)17.41%-22.39%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.78-1.83億元，同比增長(zhǎng)28.99%-32.61%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.62-1.68億元，同比增長(zhǎng)0.62%-4.35%。
存在安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
康鵬科技招股書披露了安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。2020年2月及4月，公司子公司衢州康鵬主要系疫情期間工人在復(fù)工初期操作不當(dāng)發(fā)生兩起生產(chǎn)安全事故，并導(dǎo)致衢州康鵬停工停產(chǎn)，2020年8月，衢州康鵬取得復(fù)工通知并恢復(fù)生產(chǎn)。
2020年2月24日，子公司衢州康鵬精餾輔助五車間內(nèi)發(fā)生生產(chǎn)安全事故，這起事故中一名操作工人在操作過程中發(fā)生中毒窒息，經(jīng)搶救無效死亡。
康鵬科技表示，公司生產(chǎn)過程中的主要設(shè)備為反應(yīng)釜，因此公司在生產(chǎn)過程中對(duì)生產(chǎn)設(shè)備的管理系安全管理的重點(diǎn)。此外，公司生產(chǎn)過程中使用的部分原料為易燃、易爆、腐蝕性或有毒危險(xiǎn)化學(xué)品，對(duì)運(yùn)輸、存儲(chǔ)、使用有著較高的要求。如果公司在未來生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大的過程中，未能持續(xù)健全安全生產(chǎn)體系并有效執(zhí)行，或公司在安全管理環(huán)節(jié)發(fā)生疏忽、員工操作不當(dāng)、設(shè)備故障未能得到及時(shí)檢測(cè)和維修，將可能引發(fā)火災(zāi)、漏電、燙傷、?；沸孤?、爆炸等安全事故，并可能造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。
另外，根據(jù)國(guó)家政策，化工企業(yè)需入園集中管理，若園區(qū)內(nèi)其他化工企業(yè)發(fā)生重大生產(chǎn)安全事故，將導(dǎo)致園區(qū)公共設(shè)施的受損、園區(qū)管理政策的調(diào)整，進(jìn)而可能影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
康鵬科技曾于2021年3月17日首發(fā)上會(huì)被否?？苿?chuàng)板上市委現(xiàn)場(chǎng)問詢問題：
1.根據(jù)申請(qǐng)文件，泰興康鵬與發(fā)行人被同一實(shí)際控制人控制，前者因委托無資質(zhì)方處置危險(xiǎn)廢物構(gòu)成污染環(huán)境罪。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）泰興康鵬上述犯罪行為相關(guān)業(yè)務(wù)與發(fā)行人業(yè)務(wù)是否緊密關(guān)聯(lián)，發(fā)行人與其外協(xié)定價(jià)是否公允，上述模式是否降低了泰興康鵬和發(fā)行人相應(yīng)環(huán)保成本和風(fēng)險(xiǎn)；（2）發(fā)行人實(shí)際控制人是否對(duì)泰興康鵬犯罪行為存在管理或其他潛在責(zé)任，此后將泰興康鵬剝離給張時(shí)彥是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化情形；（3）相關(guān)重組及蘭州康鵬的業(yè)務(wù)是否會(huì)導(dǎo)致新的環(huán)保和安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，增加相應(yīng)的成本費(fèi)用。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
2.根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人報(bào)告期及在審期間發(fā)生多起安全事故和環(huán)保違法事項(xiàng)，導(dǎo)致重要子公司停工停產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致公司重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑。請(qǐng)發(fā)行人代表說明：（1）衢州康鵬停工停產(chǎn)的原因及標(biāo)準(zhǔn)，是否與事故發(fā)生在核心生產(chǎn)環(huán)節(jié)、受處罰嚴(yán)重程度有關(guān)；（2）發(fā)行人及包括衢州康鵬、上海萬溯、浙江華晶在內(nèi)的重要子公司生產(chǎn)技術(shù)、安全和環(huán)保管理、資質(zhì)等相關(guān)內(nèi)控是否存在重大缺陷，相關(guān)整改是否完畢；（3）發(fā)行人業(yè)務(wù)是否存在高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及相應(yīng)的內(nèi)控措施。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
3. 根據(jù)申請(qǐng)文件，發(fā)行人轉(zhuǎn)讓萬溯眾創(chuàng)100%股權(quán)的直接目的是轉(zhuǎn)讓相關(guān)不動(dòng)產(chǎn)。請(qǐng)發(fā)行人代表說明該次交易是否需要繳納土地增值稅，是否存在被追繳風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見。
第一財(cái)經(jīng)：因環(huán)保違法事項(xiàng)，康鵬科技IPO沖刺科創(chuàng)板折戟
據(jù)第一財(cái)經(jīng)，2021年3月17日，康鵬科技被否，這也是2021年科創(chuàng)板被否的首單首發(fā)事項(xiàng)。根據(jù)上市委的現(xiàn)場(chǎng)問詢情況：康鵬科技存在兩大問題，均指向環(huán)保違法。
其一是，康鵬科技?xì)w屬于同一實(shí)際控制人控制的兄弟公司泰興康鵬曾因委托無資質(zhì)方處置危險(xiǎn)廢物而構(gòu)成環(huán)境污染罪；其二，康鵬科技報(bào)告期及在審期間發(fā)生多次安全事故和環(huán)保違法事項(xiàng)，導(dǎo)致重要子公司停工停產(chǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致公司重要業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑。
顯然，發(fā)行人在高污染、高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)上的內(nèi)控機(jī)制存在問題。
2020年1月中旬，康鵬科技開始進(jìn)入問詢環(huán)節(jié)，期間經(jīng)歷了4輪問詢，其中，環(huán)保問題一直是上交所關(guān)注的焦點(diǎn)。
康鵬科技屬于化工行業(yè)，確保符合環(huán)保要求、降低三廢排放量，與發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)密切相關(guān)。
根據(jù)問詢回復(fù)披露，泰興康鵬環(huán)保違法違規(guī)行為已觸犯《中華人民共和國(guó)刑法》并被處以刑事處罰，屬于重大違法違規(guī)行為。而泰興康鵬曾承擔(dān)康鵬科技部分產(chǎn)品的部分工序環(huán)節(jié)生產(chǎn)任務(wù)，泰興康鵬生產(chǎn)的液晶中間體及醫(yī)藥中間體屬于生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)之一。
在問詢中，上交所要求康鵬科技結(jié)合《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第十三條的相關(guān)規(guī)定，說明最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人是否存在涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的實(shí)質(zhì)性障礙。
