近日，蘭州銀行(001227.SZ)發(fā)布公告稱，第二大股東蘭州國資投資（控股）建設(shè)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“蘭州國資”）持有約2645.92萬股份被司法凍結(jié)。此外，截至今年9月末，多位股東質(zhì)押其持有的蘭州銀行股份。企查查數(shù)據(jù)顯示，蘭州銀行自上市后，其股份質(zhì)押比例區(qū)間為17.3%-21.7%。
據(jù)三季度業(yè)績報(bào)告披露，截至今年9月末，蘭州銀行總股本為56.96億股，其中，普通股股東總數(shù)為11.72萬戶，已連續(xù)三個(gè)季度出現(xiàn)下降；流通股本為5.7億股，戶均流通市值為1.96萬元。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至今年9月末，銀行業(yè)上市公司平均股東戶數(shù)為18.04萬戶，銀行業(yè)A股上市公司平均戶均持有流通股市值為59.83萬元，可見蘭州銀行的股東戶數(shù)、戶均持有流通股市值均低于行業(yè)平均水平。
多位股東被質(zhì)押、凍結(jié)股權(quán)
今年1月17日，蘭州銀行在深交所上市，發(fā)行股票數(shù)量為5.7億股，發(fā)行價(jià)為3.57元/股。企查查數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月21日，蘭州銀行股東合計(jì)質(zhì)押股份數(shù)量為9.85億股，質(zhì)押比例為17.3%，質(zhì)押市值為70.93億元。截至今年10月28日，蘭州銀行的有效股權(quán)質(zhì)押記錄為45條，銀行股東合計(jì)質(zhì)押股份數(shù)量為12.36億股，質(zhì)押比例為21.7%，質(zhì)押市值為46.09億元。蘭州銀行自上市后，其股份質(zhì)押比例區(qū)間為17.3%-21.7%。
據(jù)三季度業(yè)績報(bào)告披露，截至今年9月末，蘭州銀行前十大股東中，第三大股東華邦控股集團(tuán)有限公司、第五大股東甘肅盛達(dá)集團(tuán)有限公司、第七大股東甘肅天源溫泉大酒店集團(tuán)有限責(zé)任公司分別對外質(zhì)押其持有該行2.74億股、1.06億股、0.8億股份進(jìn)行融資，分別占其所持該行股份的92.27%、38.62%、45.45%。此外，蘭州國資持有蘭州銀行約2645.92萬股份被司法凍結(jié)，占其所持股份比例為6.56%，凍結(jié)時(shí)間自2022年10月25日至2025年10月24日。
對此，蘭州銀行回復(fù)《中國科技投資》記者表示，股東的司法糾紛屬于股東單位經(jīng)營活動中出現(xiàn)的糾紛。上述股權(quán)質(zhì)押以及股東的司法糾紛未對我行經(jīng)營情況造成不利影響。我行將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)章制度要求，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。
此外，今年5月，蘭州銀行第四大股東蘭州天慶房地產(chǎn)開發(fā)有限公司因借款合同糾紛被法院列為被執(zhí)行人。蘭州銀行自身亦因借款合同糾紛案件執(zhí)行被法院列為被執(zhí)行人，執(zhí)行標(biāo)的為2317萬元。因蘭州遠(yuǎn)東化肥有限責(zé)任公司（以下簡稱“遠(yuǎn)東公司”）申請破產(chǎn)結(jié)算，蘭州中院凍結(jié)第三方向蘭州銀行支付的2317萬元遠(yuǎn)東公司土地變賣款，并裁定蘭州銀行需將上述變賣款返還給遠(yuǎn)東公司破產(chǎn)管理人，再通過破產(chǎn)管理人主張債權(quán)。
法律糾紛方面，蘭州銀行回復(fù)稱，2011年8月，蘭州中院判決遠(yuǎn)東公司償還我行貸款本息，并判決我行就抵押物拍賣變賣價(jià)款享有優(yōu)先受償權(quán)。2014年7月，蘭州市中級人民法院向我行撥付抵押物變賣款2317萬元后，裁定本案終結(jié)執(zhí)行。此后，遠(yuǎn)東公司破產(chǎn)管理人與我行就該款項(xiàng)是否應(yīng)當(dāng)列入破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)存在訴訟爭議，我行已積極采取法律措施，目前案件尚在執(zhí)行中。
除了股東質(zhì)押凍結(jié)銀行股權(quán)，其與蘭州銀行的關(guān)聯(lián)交易亦值得關(guān)注。據(jù)悉，2016年，深圳正威（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“正威集團(tuán)”）受讓甘肅建新實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司持有蘭州銀行的股份，成為該行第六大股東，持股比例為4.8%。同時(shí)，正威集團(tuán)實(shí)控人王文銀擔(dān)任蘭州銀行董事。王文銀控制的正威(甘肅)銅業(yè)科技有限公司（以下簡稱“正威銅業(yè)”）、全威(銅陵)銅業(yè)科技有限公司（以下簡稱“全威銅業(yè)”）、甘肅九鼎風(fēng)電復(fù)合材料有限公司（以下簡稱“九鼎公司”）等公司成為蘭州銀行新增關(guān)聯(lián)方。
2017-2020年，蘭州銀行向正威銅業(yè)發(fā)放貸款、銀行承兌匯票等信貸資產(chǎn)余額分別為4.16億元、12.16億元、7.36億元、10.6億元；蘭州銀行向全威銅業(yè)發(fā)放貸款的余額均為6億元。2021年，蘭州銀行向正威集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)體合計(jì)發(fā)放11.9億元貸款以及銀行承兌匯票；蘭州銀行合計(jì)向正威銅業(yè)發(fā)放貸款、銀行承兌匯票的余額為9.6億元；向全威銅業(yè)發(fā)放的貸款余額為2億元。此外，2021年，蘭州銀行首次向九鼎公司發(fā)放貸款、銀行承兌匯票，合計(jì)金額為2949.5萬元。2022年，蘭州銀行對正威集團(tuán)預(yù)計(jì)授信額度上升至15億元。
值得注意的是，九鼎公司的業(yè)績情況并不樂觀。2021年，九鼎公司營業(yè)收入、凈利潤分別為2.49億元、-0.34億元，分別同比下降59.08%、1367.23%，營業(yè)收入、凈利潤大幅下降且由盈轉(zhuǎn)虧；總負(fù)債為2.88億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)93.6%。截至今年6月末，該公司的營業(yè)收入、凈利潤、總負(fù)債分別為1億元、-0.09億元、2.24億元，其中資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)95.64%。
關(guān)聯(lián)交易方面，蘭州銀行回復(fù)稱，2022年，我行對該公司及其關(guān)聯(lián)體預(yù)計(jì)授信額度為15億元。截至6月末，正威集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)體在我行的授信余額為14.42億元，九鼎公司為我行信貸客戶，其生產(chǎn)經(jīng)營活動未發(fā)現(xiàn)異常。
股東戶數(shù)持續(xù)下降
據(jù)悉，自2022年8月12日至2022年9月8日，蘭州銀行股票已連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于4.53元/股，達(dá)到觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施的啟動條件。今年9月24日，蘭州銀行發(fā)布《關(guān)于穩(wěn)定股價(jià)方案的公告》，擬采取主要股東、董事、高管增持股票的方式履行穩(wěn)定股價(jià)義務(wù)，本次增持股份計(jì)劃的實(shí)施期限為自本股價(jià)穩(wěn)定方案公告之日起6個(gè)月內(nèi)，擬增持股份金額合計(jì)不低于2745.10萬元。截至11月7日收盤，蘭州銀行股價(jià)為3.89元/股，流通市值僅為22.16億元。
與此相關(guān)的是，蘭州銀行股東戶數(shù)連續(xù)下降。今年一至三季度，蘭州銀行報(bào)告期末普通股股東總數(shù)分別為16.54萬戶、13.86萬戶、11.72萬戶。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至今年9月末，銀行業(yè)上市公司平均股東戶數(shù)為18.04萬戶，蘭州銀行股東戶數(shù)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。2022年5月20日至9月30日，蘭州銀行股東戶數(shù)出現(xiàn)顯著下降，區(qū)間跌幅為24%，期間該行股價(jià)下降14.76%。
IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《中國科技投資》記者表示，蘭州銀行股東戶數(shù)下降，一方面說明蘭州銀行的股東集中度在提升，另一方面也說明部分股東不看好該行的未來業(yè)績而選擇拋售離場。蘭州銀行股東戶數(shù)低于行業(yè)平均水平的主要原因是其資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模較小，且在中小上市銀行和城商行中并不具有明顯優(yōu)勢。
此外，截至今年9月末，蘭州銀行最新總股本為56.96億股，其中流通股本為5.7億股，戶均流通市值為1.96萬元。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)，截至今年9月末，銀行業(yè)A股上市公司平均戶均持有流通股市值為59.83萬元，蘭州銀行戶均持有流通股市值亦低于行業(yè)平均水平。
“蘭州銀行戶均流通股市值低于市場平均水平，說明蘭州銀行的投資者普遍實(shí)力較弱，主要受蘭州銀行所處地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后、業(yè)績欠佳以及發(fā)展前景等因素的影響和制約”，柏文喜進(jìn)一步補(bǔ)充道。
股價(jià)及股東戶數(shù)方面，蘭州銀行回復(fù)《中國科技投資》記者表示，今年以來，受經(jīng)濟(jì)下行、新冠疫情等因素影響，銀行股整體估值水平處于低位。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步恢復(fù)，銀行業(yè)績保持良性發(fā)展，銀行股價(jià)保持穩(wěn)定及估值修復(fù)可期。我行處于新股發(fā)行時(shí)期，股東持股較分散，股東數(shù)量較上市初期減少屬于正?，F(xiàn)象。作為今年年初上市的次新股，目前我行流通股占總股本比例的10%，流通股數(shù)量較少、占比較低，戶均持有流通股市值較行業(yè)平均水平而言較低。
截至今年9月末，蘭州銀行營業(yè)收入為56.85億元，同比下降4.97%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.46億元，同比增長7.37%。對比來看，今年前三季度，在17家A股上市城商行中，12家銀行營業(yè)收入同比增幅均超10%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，蘭州銀行不良貸款率、撥備覆蓋率分別為1.71%、198.34%。
業(yè)績方面，蘭州銀行表示，我行前三季度業(yè)績整體較為平穩(wěn)。營業(yè)收入下降主要是由于LPR下調(diào)，凈息差收窄，同時(shí)我行積極服務(wù)國家戰(zhàn)略、落實(shí)普惠金融和減費(fèi)讓利政策等使得我行利息收入同比有所減少。（作者：張婷 龍秋月 來源： 中國科技投資）
