因存在多項違規(guī)問題，浙商證券（601878）子公司被暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月。12月7日晚間，浙商證券公告稱，子公司浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司（簡稱“浙商資管”）及相關(guān)責(zé)任人員分別收到了中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局（簡稱“浙江證監(jiān)局”）出具的行政監(jiān)管措施事先告知書。
公告顯示，因估值技術(shù)不統(tǒng)一、產(chǎn)品估值不合理、投資交易管理缺失、投資者適當(dāng)性制度不健全、合規(guī)人員配備不足等問題，浙商資管被責(zé)令改正、暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月，相關(guān)責(zé)任人員也被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選2年的監(jiān)管措施。
值得注意的是，這是近期各地證監(jiān)局密集發(fā)布的私募資管違規(guī)罰單中最重的一單。
而在股價表現(xiàn)上，浙商證券12月8日低開低走，和整體走強(qiáng)的券商板塊形成鮮明對比，最終該股股價收報12.33元，跌4.57%。
公告顯示，經(jīng)查，浙商資管存在以下五項問題：
一是對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致。
二是對產(chǎn)品持有的違約資產(chǎn)估值不合理，也未按規(guī)定向投資者披露相關(guān)信息，且其中部分集合產(chǎn)品持續(xù)開放申購、贖回。
三是投資交易管理存在缺失。交易員及投資經(jīng)理在交易時間通過個人手機(jī)接聽電話，權(quán)益交易室攝像監(jiān)控未覆蓋全面。個別權(quán)益交易員在公共辦公區(qū)域進(jìn)行股票交易、擁有查看固定收益交易執(zhí)行權(quán)限。
四是投資者適當(dāng)性管理制度不健全。公司內(nèi)部制度允許向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險等級的投資者銷售私募資產(chǎn)管理計劃。
五是合規(guī)人員配備不足。未設(shè)置專職合規(guī)人員負(fù)責(zé)債券交易合規(guī)管理，未向異地債券交易部門派駐合規(guī)人員。
浙江證監(jiān)局作出三項監(jiān)管措施
根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第七十條的規(guī)定，浙江證監(jiān)局?jǐn)M對浙商資管作出三項監(jiān)管措施：
一是責(zé)令改正。浙商資管應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行全面深入整改，采取切實有效措施，建立健全和嚴(yán)格落實資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，并在2021年12月31日前完成整改，提交書面整改報告。
二是暫停浙商資管私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月（按規(guī)定為接續(xù)存量到期產(chǎn)品持有的未到期資產(chǎn)而新設(shè)產(chǎn)品除外，但不得新增投資；不限制資產(chǎn)支持專項計劃備案）。
三是責(zé)令處分有關(guān)人員。浙商資管應(yīng)當(dāng)在收到行政監(jiān)管措施決定書之日起10個工作日內(nèi)，作出處分相關(guān)責(zé)任人員的決定，按照公司內(nèi)部規(guī)定對上述人員進(jìn)行處分與問責(zé)，并在作出決定之日起3個工作日內(nèi)向浙江證監(jiān)局提交書面報告。
同時，上述被責(zé)令處分的責(zé)任人員收到浙江證監(jiān)局《責(zé)令處分事先告知書》。浙商資管相關(guān)責(zé)任人員收到《認(rèn)定為不適當(dāng)人選事先告知書》，擬對其采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選2年的監(jiān)管措施。
浙商證券回應(yīng)：所涉產(chǎn)品經(jīng)浙商資管前期自查整改均已整改清理完畢
對此，浙商證券在公告中回應(yīng)稱，上述事先告知書所涉產(chǎn)品為部分私募固收類資產(chǎn)管理產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品經(jīng)浙商資管前期自查整改均已整改清理完畢。
浙商證券進(jìn)一步表示，暫停私募資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案事項對浙商證券合并收入和利潤的影響極小，不影響浙商證券正常經(jīng)營活動，公司的經(jīng)營情況正常。
“在證監(jiān)會檢查后，浙商資管已進(jìn)行了全面合規(guī)自查，進(jìn)一步強(qiáng)化了合規(guī)管理工作，全面提高了從業(yè)人員的合規(guī)意識，持續(xù)建立健全相關(guān)內(nèi)控制度，截至目前，事先告知書所涉及合規(guī)事項均已整改完成。”浙商證券表示，后續(xù)浙商資管將繼續(xù)嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，以市場需求為核心，以投資者利益最大化為原則，做負(fù)責(zé)任的管理人，為投資者提供更好的投資回報。
浙商證券半年報顯示，截至6月30日，浙商資管總資產(chǎn)48.28億元，前六月實現(xiàn)營業(yè)收入1.97億元，其中凈利潤2035.41萬元。
另外截至6月30日，浙商資管存量資產(chǎn)管理規(guī)模為1306.03億元，與2020年同期基本持平；主動管理規(guī)模917.88億元，占總規(guī)模的70.28%，同比提升約13.09%；公募權(quán)益產(chǎn)品中超一半排名位列行業(yè)前35%。
11月以來8家券商私募資管業(yè)務(wù)收到罰單
其實，11月以來，證監(jiān)系統(tǒng)密集披露針對券商私募資管業(yè)務(wù)的罰單。除了浙商資管，中航證券也于12月1日被江西證監(jiān)局采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施。
另據(jù)不完全統(tǒng)計，中金公司（601995）、華安證券（600909）、申萬宏源（000166）、長江證券（000783）、國元證券（000728）、招商證券（600999）均在11月因私募資管業(yè)務(wù)違規(guī)收到了相關(guān)警示函或責(zé)令改正。
從監(jiān)管披露的細(xì)節(jié)來看，券商資管業(yè)務(wù)存在一些共性的問題，如估值方法使用不當(dāng)、合規(guī)風(fēng)控存薄弱環(huán)節(jié)等。
11月5日，中金公司因存在使用成本法對私募資管計劃中部分資產(chǎn)進(jìn)行估值、存在對具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致的情況，被北京證監(jiān)局采取責(zé)令改正的措施，并要求限期2個月進(jìn)行整改。
11月11日，華安證券因私募資管業(yè)務(wù)問題被安徽證監(jiān)局要求責(zé)令改正。
11月24日，申萬宏源由于私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展中不合規(guī)被上海證監(jiān)局出具警示函。
11月26日，證監(jiān)會網(wǎng)站集中公布了長江證券、國元證券和招商證券的資管業(yè)務(wù)罰單。三家機(jī)構(gòu)均被指存在資產(chǎn)管理產(chǎn)品運(yùn)作不規(guī)范、投資決策不審慎、投資對象盡職調(diào)查和風(fēng)險評估不到位等問題，被監(jiān)管處以責(zé)令改正/警示函，并要求相關(guān)公司采取有效措施，完善內(nèi)部管理和投資決策流程，提升合規(guī)管理有效性。
12月1日，中航證券同樣因在開展私募資管業(yè)務(wù)時存在公司資管產(chǎn)品違規(guī)參與結(jié)構(gòu)化發(fā)債、債券投資交易管控不嚴(yán)、關(guān)聯(lián)交易管理流程不完整、人員執(zhí)業(yè)及離職注冊管理不到位等行為，收到江西證監(jiān)局的責(zé)令改正措施的決定。（記者：孫燕 來源：澎湃新聞）
