（原標(biāo)題：資本金年年吃緊 廈門銀行申請IPO補(bǔ)血）

　　[摘要]截至2017年6月末，廈門銀行中型、小型和微型企業(yè)貸款合計占企業(yè)貸款總額的比例為 87.71%。

　　A股排隊(duì)上市銀行近日再添一名新軍。

　　12月1日，證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示，廈門銀行已報送IPO（首次公開發(fā)行）招股書申報稿，并獲證監(jiān)會受理。招股書顯示，該行擬于上交所上市，此次公開發(fā)行股票總數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不高于25%，且不低于發(fā)行后總股本的10%。

　　據(jù)時代周報記者梳理，這些年廈門銀行資本充足率過低、資本金吃緊。自2010年以來，廈門銀行除2015年核心資本充足率小幅上升外，其余全部處于下滑狀態(tài)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2017年6月末，廈門銀行不良貸款余額、不良貸款率分別為7.94億元和1.44%，分別較年初增長8.62%、下降0.07個百分點(diǎn)。廈門銀行表示，不良貸款率的變化趨勢與 A 股已上市銀行和城商行一致，但無法保證目前或未來向客戶發(fā)放的貸款和墊款質(zhì)量不會下降。

　　廈門銀行是首家遞交IPO申請的廈門本地法人銀行。在這之前，廈門農(nóng)商行、廈門國際銀行都已透露上市意圖，其中廈門農(nóng)商行在今年5月完成上市輔導(dǎo)備案，廈門國際銀行則在2016年年報中透露“正積極研究上市可行性、開展上市相關(guān)籌備工作”。

　　股權(quán)分散無實(shí)際控制人

　　從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，廈門銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無控股股東及實(shí)際控制人。目前廈門銀行第一大股東為廈門市財政局，持股20.21%；富邦銀行（香港）則以15.78%的持股比例位列第二大股東；盛達(dá)興業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、福建七匹狼(行情002029,診股)集團(tuán)分列第三和第四大股東。

　　事實(shí)上，不少內(nèi)地銀行早年都引入了境外戰(zhàn)略投資者。富邦銀行是2008年通過旗下臺灣富邦金融控股股份有限公司作為戰(zhàn)略投資者引入，成為大陸首家也是目前唯一一家具有臺資背景的城市商業(yè)銀行。隨后富邦銀行（香港）先后參與了該行第二次、第三次、第四次、第五次和第七次增資擴(kuò)股。

　　由于這樣的股東背景，廈門銀行十分注重對兩岸金融市場的挖掘與深耕，在2009 年專門設(shè)立了臺商業(yè)務(wù)部，在服務(wù)兩岸客戶方面形成有別于其他銀行同業(yè)的差異化經(jīng)營特色。

　　據(jù)招股說明書披露，富邦銀行（香港）成為其股東后，為廈門銀行組建、優(yōu)化臺商業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，建立有效的營銷體系，提升對臺商客戶的金融服務(wù)水平等提供技術(shù)支持，同時在零售業(yè)務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險管理和信息科技等方面展開合作，為廈門銀行帶來了先進(jìn)的經(jīng)營理念和管理經(jīng)營。

　　具體來看，富邦銀行（香港）成為廈門銀行股東以來，雙方從9大方向共51個合作項(xiàng)目入手，對該行包括信用風(fēng)險改革、流程優(yōu)化、業(yè)務(wù)拓展等各個領(lǐng)域進(jìn)行改革提升。

　　2013 年，廈門銀行借鑒臺北富邦銀行在小微信貸業(yè)務(wù)的成熟經(jīng)驗(yàn)，在原有小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步做客戶細(xì)分，設(shè)立新興金融部專司負(fù)責(zé)小微金融業(yè)務(wù)拓展。目前，該行已形成兩支專門服務(wù)小微企業(yè)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，分別負(fù)責(zé)抵質(zhì)押類小微信貸業(yè)務(wù)和聚焦免抵押的小微信用貸款。

　　截至2017年6 月30日，廈門銀行已經(jīng)在廈門、福州及重慶三地設(shè)有臺商業(yè)務(wù)部，對公臺商客戶存款余額22.62億元，貸款余額15.81億元。隨著臺商客戶業(yè)務(wù)量逐步提高，也標(biāo)志著該行臺商業(yè)務(wù)的市場影響力已初步形成。

　　根據(jù)招股書數(shù)據(jù)，過去三年，該行營業(yè)收入和凈利潤一直呈上升趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2017年1-6月，廈門銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.25億元，同比增長4.95%；凈利潤5.82億元，同比增長33.83%。

　　2016年末、2015 年末和 2014 年末，該行資產(chǎn)總額分別為1889.72 億元、1603.20 億元和1191.09億元。廈門銀行資產(chǎn)規(guī)模總體保持較快速度增長，2014年末至2017年6月末復(fù)合增長率為19.89%，得益于發(fā)放貸款及墊款、可供出售金融資產(chǎn)和應(yīng)收款項(xiàng)類投資均有較大幅度的上升。

　　不過，今年上半年廈門銀行資產(chǎn)總額較年初有小幅下降。截至2017年上半年，廈門銀行資產(chǎn)總額1874.38億元，比年初小幅下滑0.81%，主要是投資類資產(chǎn)的減少。

　　小微企業(yè)不良貸款率較高

　　從貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)上看，廈門銀行偏向制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)，為其貸款前三大行業(yè)。截至2017年6月末，上述三大行a業(yè)占企業(yè)貸款總額的比例分別為31.12%、20.16%和20.05%，三大行業(yè)貸款占企業(yè)貸款及墊款余額的 71.33%。

　　與之相應(yīng)的不良貸款率也主要集中在批發(fā)和零售業(yè)，其次為制造業(yè)。截至 2017 年 6 月末，廈門銀行批發(fā)和零售業(yè)不良貸款余額占比為 58.75%，制造業(yè)不良貸款余額的比例為32.85%。

　　“批發(fā)和零售業(yè)主要涉及針紡、服裝鞋帽等傳統(tǒng)行業(yè)，2015 年和2016 年，我國進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型；同時，近年來我國電商消費(fèi)高速增長，也對該行業(yè)造成了較大的沖擊，致使該行業(yè)相當(dāng)部分企業(yè)面臨產(chǎn)能過剩、轉(zhuǎn)型困難等情形，也逐步暴露出信用風(fēng)險，因此本行為控制風(fēng)險，有選擇性地控制對該行業(yè)貸款的發(fā)放。”廈門銀行稱。

　　不過值得注意的是，截至2017年6月末，該行房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為73.27億元，占企業(yè)貸款總額的比例為20.05%，不良貸款率為0。“本行從嚴(yán)審批房地產(chǎn)開發(fā)貸款，加強(qiáng)對存量貸款的風(fēng)險管理，加大貸后檢查頻率。”該行稱。

　　廈門銀行也為此擔(dān)憂，試圖降低行業(yè)集中度。“近年來本行已經(jīng)采取各種措施優(yōu)化貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)，降低行業(yè)集中度。但如果本行貸款較為集中的任一行業(yè)出現(xiàn)較大規(guī)模的衰退，如傳統(tǒng)制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)轉(zhuǎn)型困難，或國家房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)整給房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展帶來不利影響，則可能導(dǎo)致本行不良貸款大幅增加。”

　　從貸款企業(yè)規(guī)模來看，截至2017年6月末，廈門銀行中型、小型和微型企業(yè)貸款合計占企業(yè)貸款總額的比例為 87.71%。“相對于大型企業(yè)而言，中小微企業(yè)的規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力較低、財務(wù)信息質(zhì)量較差，一般更易受到經(jīng)濟(jì)放緩、宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、國際貿(mào)易壁壘、流動資金缺乏、營業(yè)成本和費(fèi)用上升、匯率波動以及自然災(zāi)害等因素的不利影響。”廈門銀行也并不諱言。

　　廈門銀行不良貸款余額增加主要集中在小型企業(yè)和微型企業(yè)。招股說明書披露，2017年6月末、2016年末、2015年末和 2014年末，廈門銀行小型企業(yè)和微型企業(yè)不良貸款余額分別為5.98 億元、5.42 億元、3.47 億元和 1.68 億元，占企業(yè)不良貸款總額的比重分別為 85.86%、85.00%、81.29%和64.24%。

　　報告期內(nèi)，該行微型企業(yè)貸款客戶的不良貸款率較高。截至2017年6月末、 2016 年末、2015年末和2014年末，該行微型企業(yè)不良貸款率分別為3.98%、6.12%、4.07%和0.05%。

　　廈門銀行表示，近年來為支持微企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策導(dǎo)向，同時宏觀經(jīng)濟(jì)增速下滑，企業(yè)經(jīng)營壓力大，給該行經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況造成一定負(fù)面影響。但是今年以來，廈門銀行加強(qiáng)了信用風(fēng)險管理，尤其是微型企業(yè)不良貸款的清收力度和核銷力度，有效降低了該類貸款不良貸款余額和不良貸款率。另一方面，經(jīng)過多年積累，該行已經(jīng)培育了一批忠誠度高、信譽(yù)良好的小微企業(yè)客戶群體，也會有效降低不良貸款的產(chǎn)生。

來源：http://finance.ce.cn/rolling/201712/12/t20171212_27219939.shtml