臺(tái)海網(wǎng)8月27日訊（導(dǎo)報(bào)記者 陳捷 曾藝軒 通訊員 思法/文楊希/漫畫）股市上漲，出借資金配資，真能“躺贏”嗎？近日，思明法院發(fā)布了這樣一起案件，一男子累計(jì)向9組投資人配資近9000萬元，非法獲利600余萬元。
在股市上漲時(shí)，有的投資者通過“加杠桿”的方式博取高收益，也有人動(dòng)起了出借資金，開展場(chǎng)外配資、賺取利息的念頭。但是，這看似“穩(wěn)賺不賠”的操作，實(shí)則暗藏巨大法律風(fēng)險(xiǎn)，絕非“安全獲利”的途徑。
他配資近9000萬，非法獲利600余萬
年初，小陳（化名）敏銳嗅到部分股民渴望放大資金炒股卻苦于融資門檻的“商機(jī)”，于是他在未取得國(guó)家相關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況下，擅自做起了場(chǎng)外配資的“生意”。
小陳通過控制多個(gè)個(gè)人證券賬戶作為母賬戶，向投資人提供100萬—2000萬元不等的融資款。在投資者繳納保證金之后，小陳會(huì)將配資資金和保證金共同注入其掌控的證券賬戶中，提供給受資人使用，并按月收取所配資金1%—1.2%的利息。
雖然小陳并不參與具體股票買賣決策，但為規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，小陳給自己上了一道“保險(xiǎn)”：他在事前與受資人約定設(shè)置一定比例的“平倉(cāng)線”，當(dāng)資金虧損到“平倉(cāng)線”時(shí)，受資人必須補(bǔ)充保證金或自行出售賬戶內(nèi)股票強(qiáng)制平倉(cāng)，以保障所借資金安全。
短短四年間，小陳累計(jì)向9組投資人配資近9000萬元，非法獲利600余萬元。
法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人小陳違反國(guó)家規(guī)定，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，擾亂市場(chǎng)秩序，數(shù)額巨大，情節(jié)嚴(yán)重，其行為構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪，最終對(duì)其判處有期徒刑并處罰金。
法官說法：場(chǎng)外配資觸碰法律紅線
法官說，場(chǎng)外配資活動(dòng)，本質(zhì)上就是向股民提供用于股票交易的融資服務(wù)，即杠桿資金，并收取利息或費(fèi)用，直接觸及了需要特許的證券業(yè)務(wù)范疇。
為何場(chǎng)外配資必然觸碰法律紅線？核心在于其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的非法性和對(duì)國(guó)家特許金融秩序的破壞。根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》及《中華人民共和國(guó)證券法》相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)證券融資融券業(yè)務(wù)屬于國(guó)家特許經(jīng)營(yíng)的金融業(yè)務(wù)，必須由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司才能依法開展。
小陳未經(jīng)許可，面向社會(huì)不特定對(duì)象大規(guī)模開展此類業(yè)務(wù)，規(guī)避了國(guó)家金融監(jiān)管，放大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，更使投資者權(quán)益完全暴露在強(qiáng)制平倉(cāng)等規(guī)則風(fēng)險(xiǎn)中，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的證券市場(chǎng)秩序和金融管理秩序。
提醒
切勿輕信“低門檻、高杠桿”誘惑
法官提醒，作為普通投資者，務(wù)必清醒認(rèn)識(shí)到場(chǎng)外配資的非法性與高風(fēng)險(xiǎn)性。切勿輕信“低門檻、高杠桿”的誘惑，參與非法配資交易。所謂“穩(wěn)賺”的杠桿，一旦股市波動(dòng)極易導(dǎo)致被強(qiáng)制平倉(cāng)，血本無歸。合法的融資途徑僅限通過依法設(shè)立的證券公司進(jìn)行融資融券。若不幸陷入配資糾紛，務(wù)必及時(shí)保存相關(guān)合同、保證金支付憑證、賬戶操作記錄、資金流水、催款聊天記錄等關(guān)鍵證據(jù)，并向金融監(jiān)管部門舉報(bào)或向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，維護(hù)自身合法權(quán)益。
同時(shí)，對(duì)于意圖從事類似金融活動(dòng)者，務(wù)必清醒認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)絕非法外之地。任何涉及證券、期貨、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)，取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)許可牌照。切勿抱有僥幸心理，以“金融創(chuàng)新”或“民間借貸”等名義，行非法經(jīng)營(yíng)特許金融業(yè)務(wù)之實(shí)。否則，高額收益的背后是法律的高壓線和牢獄之災(zāi)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。新業(yè)態(tài)、新模式的從業(yè)者，更要實(shí)時(shí)關(guān)注國(guó)家監(jiān)管政策與法律界限，確保業(yè)務(wù)開展合法合規(guī)，避免觸碰法律紅線。
