臺(tái)海網(wǎng)1月21日訊（海峽導(dǎo)報(bào)記者 鐘榕華） 降了!降了！終于降了!有關(guān)LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）將下調(diào)的猜想終于落地。1月20日，央行發(fā)布的最新LPR報(bào)價(jià)為1年期3.7%，5年期以上為4.6%。兩者分別較上個(gè)月報(bào)價(jià)下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、5個(gè)基點(diǎn)。其中，5年期LPR此前已連續(xù)20個(gè)月維持不變。對(duì)于企業(yè)來說，融資成本將進(jìn)一步下降。而對(duì)廣大房貸族而言，5年期LPR下調(diào)意味著月供款有望減少，那么會(huì)減少多少？何時(shí)開始減呢？

5年期LPR降5個(gè)基點(diǎn)

　　前幾日，1年期中期借貸便利和7天期公開市場(chǎng)操作利率均下降10個(gè)基點(diǎn)之后，市場(chǎng)就普遍猜測(cè)，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）會(huì)及時(shí)充分反映市場(chǎng)利率變化，也將降低。

　　上個(gè)月1年期LPR剛剛下降了5個(gè)基點(diǎn)，從3.85%降到了3.8%；5年期以上LPR則從2020年4月起就沒有動(dòng)過，一直保持在4.65%。

　　此番LPR下調(diào)最受關(guān)注的，莫過于5年期以上LPR下調(diào)。此次5年期以上品種下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，而非市場(chǎng)此前預(yù)期的10個(gè)基點(diǎn)。盡管如此，5年期LPR下調(diào)仍將惠及眾多企業(yè)或個(gè)人，因?yàn)閭€(gè)人按揭貸款、企業(yè)中長期貸款等大多數(shù)都是使用5年期LPR作為貸款利率的定價(jià)基準(zhǔn)。

　　接下來，LPR還會(huì)再下調(diào)嗎？有市場(chǎng)分析認(rèn)為，從歷史規(guī)律看，一旦貨幣政策轉(zhuǎn)向?qū)捤芍芷?，?huì)有多次降準(zhǔn)降息。中信證券聯(lián)席首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所副所長明明稱，2008年以來的每一輪貨幣寬松周期中至少有2次降息，而降息周期啟動(dòng)后降息時(shí)間間隔在1~3個(gè)月。未來半年仍然存在降息窗口和必要性，預(yù)計(jì)后續(xù)還有1~2次降息的可能，時(shí)點(diǎn)在可能3月或6月。除此之外，降準(zhǔn)、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具也有望繼續(xù)推出。

未必能馬上享受實(shí)惠

　　對(duì)房貸族來說，LPR下調(diào)，將降低利息支出，減少月供款。具體會(huì)減少多少呢？不妨做個(gè)理論計(jì)算。

　　以100萬元30年的房貸為例，假設(shè)采用等額本息還款法,之前的年利率是4.65%，每月月供款5156.37元，累計(jì)支付利息 856292.51元；若年利率4.6%，每月月供款5126.44元，累計(jì)支付利息845519.73元。也就是說，月供款可以減少近30元，累計(jì)支付利息可省1萬多元。

　　不過，對(duì)老房貸來說，未必能馬上享受到實(shí)惠。

　　當(dāng)下，很多房貸利率都是以LPR為基準(zhǔn)上下浮動(dòng)點(diǎn)數(shù)。按照相關(guān)規(guī)定，借款人和貸款銀行可協(xié)商選擇利率重定價(jià)(通常周期最短為1年)，每次利率重定價(jià)時(shí)，定價(jià)基準(zhǔn)調(diào)整為最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR。而很多“老房貸”當(dāng)初修訂的協(xié)議是若LPR變動(dòng)，房貸利率次年1月1日相應(yīng)調(diào)整。也就是說，很多“老房貸”要到2023年才可能享到實(shí)惠，不過，如果央行今年年內(nèi)能多次下調(diào)5年期LPR的話，那到明年初，就可以一次性“打包”享受到年內(nèi)多次“降息”的實(shí)惠。