怎么選？轉(zhuǎn)換成LPR或比固定利率劃算

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬(wàn)賦說(shuō)，雖然無(wú)法享受到前期LPR下降的紅利，中長(zhǎng)期來(lái)看，LPR大概率仍將繼續(xù)下行，用戶選擇轉(zhuǎn)換成LPR定價(jià)基準(zhǔn)的方案比較有利，未來(lái)利息支出會(huì)有所減少。當(dāng)然，相比LPR可能下降帶來(lái)的利息支出減少，如果用戶更重視利率穩(wěn)定性和便捷性，也可以選擇轉(zhuǎn)換為固定利率。

　　其實(shí)，固定房貸利率幾年前也曾在市場(chǎng)上出現(xiàn)過(guò)，即貸款期限內(nèi)，房貸利率不因央行調(diào)息而調(diào)整。若是正逢加息周期，選擇固定利率對(duì)借款人是劃算的，但若是降息周期，情況就相反了。而且，一筆房貸往往長(zhǎng)達(dá)20年，其間誰(shuí)也難說(shuō)會(huì)經(jīng)歷幾個(gè)升降息周期，另外還有客戶習(xí)慣多種因素，所以較少有人采用固定房貸利率。

　　根據(jù)央行公告，轉(zhuǎn)化成LPR后的加點(diǎn)數(shù)可以為負(fù)值。李萬(wàn)賦分析，這主要是考慮到前些年，銀行的首套房貸款執(zhí)行利率在貸款基準(zhǔn)基礎(chǔ)上打折，部分折扣甚至可以達(dá)到7折，即實(shí)際水平為4.9%×0.7=3.43%，如果不能進(jìn)行減點(diǎn)，將傷害到這部分用戶的利益。

　　此外，因?yàn)楣e金貸款不受影響，未來(lái)LPR下行，享受7折的商業(yè)貸款用戶，有可能會(huì)支付比公積金貸款更低的利息。不過(guò)5年期LPR水平未來(lái)下降速度不會(huì)過(guò)快，下降幅度也會(huì)比較平緩，若下降3.43%-3.25%=0.18%（當(dāng)前公積金貸款利率為3.25%）可能會(huì)經(jīng)歷較長(zhǎng)的時(shí)間。

　　李萬(wàn)賦還分析，中長(zhǎng)期浮動(dòng)利率的企業(yè)貸款、政府貸款等其他類(lèi)型，公告沒(méi)有給出詳細(xì)規(guī)定，給予了借款方與銀行協(xié)商的空間。結(jié)合目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和央行政策，這部分存量合同轉(zhuǎn)換成LPR貸款基準(zhǔn)后，貸款利率下行紅利可能比房貸來(lái)得更早一些，企業(yè)或?qū)⒃?020年就享受到調(diào)整后的好處。

名詞解釋

啥是LPR？

　　LPR是貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（Loan　Prime　Rate）的簡(jiǎn)稱(chēng)，由多家商業(yè)銀行自主報(bào)出對(duì)最優(yōu)客戶執(zhí)行的貸款利率，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心作為指定發(fā)布人對(duì)報(bào)價(jià)進(jìn)行算術(shù)計(jì)算，形成平均利率并對(duì)外予以公布，LPR目前每月報(bào)價(jià)一次。

　　2013年10月25日，LPR機(jī)制正式運(yùn)行，首日一年期利率5.71%，當(dāng)時(shí)金融機(jī)構(gòu)人民幣1年期貸款基準(zhǔn)利率為6.00%。2019年8月20日起，LPR增設(shè)5年期以上品種，按揭貸款、對(duì)公中長(zhǎng)期貸款等有了定價(jià)基準(zhǔn)

　　去年8月17日，央行宣布完善LPR形成機(jī)制，各銀行應(yīng)在新發(fā)放的貸款中主要參考LPR定價(jià)，但存量貸款的利率當(dāng)時(shí)并未調(diào)整，仍按原合同約定執(zhí)行。