臺(tái)海網(wǎng)6月22日訊（海峽導(dǎo)報(bào)記者  鐘榕華 常海軍）“收益率超過6%的就要打問號(hào)，超過8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”上周，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在陸家嘴論壇上的一席話，引起了眾多投資者的關(guān)注和熱議。

　　其實(shí)，郭樹清的這席話原本意在警示非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，卻被一些網(wǎng)媒誤讀成正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品也是如此。其實(shí)，雖然同樣是高收益對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)，但與一些純粹坑蒙拐騙的非法集資比起來，正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品卻有本質(zhì)不同。近日，導(dǎo)報(bào)記者采訪發(fā)現(xiàn)，市面上穩(wěn)健的正規(guī)理財(cái)預(yù)期年化收益多在5%以內(nèi)，也有超過6%收益、甚至達(dá)到10%的，但其門檻普遍較高，更適合于能扛高風(fēng)險(xiǎn)的高階投資者，而不是普通市民。

當(dāng)心 非法集資你千萬別去碰

　　上周，在陸家嘴論壇的演講中，針對(duì)非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，郭樹清談到，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過6%的就要打問號(hào)，超過8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。一旦發(fā)現(xiàn)承諾高回報(bào)的理財(cái)產(chǎn)品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報(bào)，讓各種金融詐騙和不斷變異的龐氏騙局無所遁形。

　　在今年全國(guó)兩會(huì)期間，郭樹清也曾發(fā)出警示：保本不可能高收益，這就是欺詐?，F(xiàn)在非法集資、金融欺詐很多，你聽到保本高收益就要舉報(bào)他。

　　什么是非法集資？它是指單位或個(gè)人未依照法定的程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權(quán)憑證的方式向社會(huì)公眾籌集資金，并承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物以及其他利益等方式向出資人還本付息給予回報(bào)的行為。

　　在近期廈門多部門舉辦的防范非法集資宣傳活動(dòng)中，導(dǎo)報(bào)記者了解到，隨著政府不斷加大宣傳教育和案件處置等工作力度，非法集資案件高發(fā)勢(shì)頭有所遏制，但是總體形勢(shì)依然復(fù)雜嚴(yán)峻，投資理財(cái)類仍是非法集資高發(fā)領(lǐng)域，大量投資咨詢、非融資性擔(dān)保、第三方理財(cái)?shù)任慈〉媒鹑谂普盏臋C(jī)構(gòu)違法開展金融業(yè)務(wù)，嚴(yán)重破壞金融市場(chǎng)秩序。參與非法集資的受害者往往是普通老百姓，許多人投資受到損失，有的甚至血本無歸、傾家蕩產(chǎn)。

好慘 不少人被害得傾家蕩產(chǎn)

　　“最近我就遇到過疑似欺詐的非法集資，差點(diǎn)沒把壓箱底的錢投進(jìn)去。”至今，家住湖里的沈女士回憶起來，還覺得有些心悸。在網(wǎng)絡(luò)上，她偶遇自稱投資公司業(yè)務(wù)員的李某，對(duì)方說公司有一個(gè)項(xiàng)目投資西北地區(qū)的礦產(chǎn)，利潤(rùn)豐厚，每年可收益20%以上。“也不知怎么了，他說得天花亂墜，我就心動(dòng)了。”萬幸的是，沈女士在家人的反對(duì)下，沒有把錢匯出去。“非法集資打的幌子很多，都很有誘騙力。”一位金融業(yè)人士告訴導(dǎo)報(bào)記者，例如，以“看廣告、賺外快”、“消費(fèi)返利”為幌子，更“高級(jí)”的還有境外投資股權(quán)、期權(quán)、外匯、貴金屬和投資虛擬貨幣、區(qū)塊鏈等，以及投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)可獲高額回報(bào)或“免費(fèi)”養(yǎng)老，或是以私募入股、合伙辦企業(yè)為幌子，但不辦理企業(yè)工商注冊(cè)登記。“識(shí)別防范非法集資也不難，留意幾個(gè)細(xì)節(jié)就能辨別。”比如，合法的融資，如發(fā)行股票、擔(dān)保公司、開展P2P業(yè)務(wù)、小額貸款等都應(yīng)得到有關(guān)部門批準(zhǔn)，可到監(jiān)管部門網(wǎng)站查詢或電話咨詢。還有，有沒有實(shí)體項(xiàng)目，為什么不向銀行貸款，集資款用在實(shí)體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目還是投向不明，獲取利潤(rùn)的途徑是什么。此外，還可看參與集資的主體，是否誰都可以參與。“投資回報(bào)率高于5%的產(chǎn)品，先問問家人和朋友意見，多想一晚再?zèng)Q定。”

提醒 高收益對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)

　　“收益10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金”這段話針對(duì)的是非法集資的龐氏騙局，并非指正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。但話說回來，對(duì)正規(guī)理財(cái)應(yīng)該怎么看待？“其實(shí)，郭樹清的這句話并非網(wǎng)絡(luò)曲解的超過10%的理財(cái)產(chǎn)品就肯定會(huì)血本無歸。”融360大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏表示，隨著國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化的放開，各種金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，而相對(duì)應(yīng)的國(guó)內(nèi)投資者對(duì)金融產(chǎn)品的認(rèn)知度并沒有快速提高，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)投資者的金融知識(shí)依然相對(duì)貧乏，對(duì)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)十分薄弱。“在這種背景下，郭樹清這句話是用更接地氣更具體的數(shù)字表達(dá)了‘高收益對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)’的意思。”

　　按照目前理財(cái)市場(chǎng)上固收類的產(chǎn)品來看，風(fēng)險(xiǎn)較低的固收類產(chǎn)品例如銀行存款、貨幣基金、銀行理財(cái)?shù)乳T檻較低的大眾投資品種，收益率基本是在6%以下，6%-8%的理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)為信托產(chǎn)品、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，相比于貨幣基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻較高風(fēng)險(xiǎn)也較高，收益率能超過10%的固收類理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)為P2P產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較前兩者更高。

　　但這并不意味著，收益率低于6%的理財(cái)產(chǎn)品就絕對(duì)安全，也不能說明收益率大于10%的理財(cái)產(chǎn)品就肯定會(huì)血本無歸。只是對(duì)于投資者風(fēng)險(xiǎn)教育的一個(gè)提示，當(dāng)你面對(duì)高收益的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，就要考慮到產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，在購(gòu)買之前要考慮好，這樣的風(fēng)險(xiǎn)自己是否能夠承受。隨著資管新規(guī)的落地，固收類產(chǎn)品保本兜底等行為都不存在了，投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品如遇損失要買者自負(fù)，所以，提升投資者的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)是非常重要的一件事情。

改變 正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品也能有好收益

　　導(dǎo)報(bào)記者了解到，銀行在銷售不同理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，會(huì)依風(fēng)險(xiǎn)劃分等級(jí)，比如，風(fēng)險(xiǎn)從低到高，分為R1—R6級(jí)。其中，貨幣基金被定為R1級(jí)；銀行低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品R1—R3級(jí)；債券型基金R2、R3級(jí)；資金池類型的券商集合理財(cái)產(chǎn)品R3級(jí)；信托產(chǎn)品R4級(jí)；混合型基金或股票型基金R4—R6級(jí)；私募產(chǎn)品R6級(jí)等。

　　這些正規(guī)渠道的理財(cái)產(chǎn)品，收益如何呢？

　　興業(yè)銀行廈門分行理財(cái)師莊婷介紹，按行業(yè)平均水平來大致估計(jì)，貨基目前年化收益在4%左右；銀行理財(cái)產(chǎn)品、券商集合產(chǎn)品逐次略高；還有信托類產(chǎn)品，通過銀行代銷的一年期的能達(dá)6%-7%，兩年期的7%-7.5%，若是信托公司或財(cái)富公司銷售的，預(yù)期收益可能更高；而私募產(chǎn)品則可能更高，像去年有一款私募產(chǎn)品，達(dá)到45%的收益，但今年行情不好，縮水到只有15%收益，而有的私募產(chǎn)品也可能虧損40%直接清盤，甚至有的產(chǎn)品沒設(shè)止損線?？傮w而言，預(yù)期收益越高，匹配的風(fēng)險(xiǎn)越高。

　　其實(shí)，正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品在銷售門檻上，已對(duì)普通投資者設(shè)置了“防火墻”。比如，信托產(chǎn)品在銀行代銷，一般是300萬元起點(diǎn)，當(dāng)然也有的信托公司自銷產(chǎn)品的，可能放出若干個(gè)低門檻名額，例如每期面向全國(guó)給50個(gè)100萬元起點(diǎn)的名額，像廈門這樣的二線城市，不一定搶得到。還有，私募產(chǎn)品以100萬元起點(diǎn)，還要求是合格投資者，家庭金融總資產(chǎn)大于500萬元或連續(xù)3年年收入40萬元以上，還須有兩年以上投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資者的專業(yè)度要求較高。