進(jìn)入4月以來，多只基金發(fā)布預(yù)警清算公告，因其產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)較低，觸發(fā)了基金合同中約定的終止情形。從投資領(lǐng)域來看，受權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)、行業(yè)表現(xiàn)低迷等因素影響，多只新能源、醫(yī)藥主題基金面臨清算壓力。
4月14日，華泰證券資管發(fā)布公告稱，旗下產(chǎn)品“華泰紫金中證醫(yī)藥50指數(shù)發(fā)起”可能觸發(fā)基金合同終止情形的第二次提示性公告。由于該基金長(zhǎng)期以來規(guī)模較小，若截至2025年4月29日日終，該基金的基金規(guī)模低于2億元，則將觸發(fā)《基金合同》中約定的基金終止情形，并于2025年4月30日起進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序。
4月7日，華泰證券資管還發(fā)布了該基金暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資的公告。公告顯示，為保護(hù)投資者的利益，決定自4月8日起暫停華泰紫金中證醫(yī)藥50指數(shù)發(fā)起的上述相關(guān)業(yè)務(wù)。公開資料顯示，華泰紫金中證醫(yī)藥50指數(shù)發(fā)起是一只被動(dòng)指數(shù)型基金，成立于2022年4月29日，最新規(guī)模為0.20億元。收益率方面，截至4月15日記者發(fā)稿，該基金成立以來的回報(bào)率為-20.19%。
實(shí)際上，醫(yī)藥主題基金年內(nèi)已有多只產(chǎn)品發(fā)布清算預(yù)警，除華泰紫金中證醫(yī)藥50指數(shù)發(fā)起外，還包括了華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化、平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新等。截至目前，華安創(chuàng)新醫(yī)藥銳選量化、平安中證醫(yī)藥及醫(yī)療器械創(chuàng)新已分別在今年4月、3月完成清算，原因均為觸發(fā)合同終止條款。
新能源領(lǐng)域，此前，上銀基金也發(fā)布了旗下產(chǎn)品上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告、暫停申購、定期定額投資業(yè)務(wù)的公告。公告指出，自4月11日起，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選將暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。
公開資料顯示，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選成立于2022年4月20日，是一只發(fā)起式基金。按照基金合同，基金成立滿3年，若基金規(guī)模低于2億元，則將觸發(fā)終止情形，基金合同自動(dòng)終止，并應(yīng)當(dāng)按照約定程序進(jìn)行清算，且不得通過召開持有人大會(huì)延續(xù)基金合同期限。而截至去年年末，該產(chǎn)品A/C份額總規(guī)模為0.43億元。
上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選近一年收益表現(xiàn)同樣欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月15日，該基金近一年來的回報(bào)率僅為-10.30%，成立以來的回報(bào)率為-53.16%。此前，該基金曾因年度虧幅高達(dá)46.19%，2023年在全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金中業(yè)績(jī)排名墊底。
除此之外，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選還發(fā)生過基金經(jīng)理的變更。上銀基金在2023年12月30日公告稱，時(shí)任基金經(jīng)理施敏佳已因個(gè)人原因離任，改由鄭眾獨(dú)立管理。
新能源主題基金中遭遇清盤的還有長(zhǎng)城基金旗下長(zhǎng)城新能源。公告顯示，因觸發(fā)基金合同終止條款，長(zhǎng)城新能源今年1月16日預(yù)警清算，2月20日正式清算。根據(jù)清算報(bào)告，在最后運(yùn)作日2025年1月20日，長(zhǎng)城新能源的基金份額總額約為5439.71萬份，A份額基金凈值約為0.6686元，C份額基金凈值約為0.6567元。
在業(yè)內(nèi)人士看來，行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)不佳與基金規(guī)模萎縮共同對(duì)上述行業(yè)主題基金的運(yùn)作產(chǎn)生了一定壓力。
上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選基金經(jīng)理鄭眾在年報(bào)中表示，2024年新能源權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)依然較大，本輪周期產(chǎn)能過剩、出清緩慢，全年板塊沒有出現(xiàn)拐點(diǎn)，鋰電板塊終端需求符合預(yù)期，但材料環(huán)節(jié)因供需關(guān)系盈利繼續(xù)走弱。
“去年四季度，醫(yī)藥板塊跟隨大盤震蕩調(diào)整，板塊情緒及估值受集采等因素壓制，缺少正面催化，漲幅落后。”華泰紫金中證醫(yī)藥50指數(shù)發(fā)起基金經(jīng)理毛甜表示，展望2025年，醫(yī)藥行業(yè)仍有望處于長(zhǎng)周期底部向上的趨勢(shì)當(dāng)中，板塊在過去幾年經(jīng)歷了多重利空因素的沖擊，目前估值、業(yè)績(jī)處于相對(duì)較低位置。（來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
