DeepSeek不僅震撼了硅谷，還震撼了華爾街。
本周以來，高盛、美銀、德銀等國際知名投行輪番發(fā)布研報(bào)，看好中國科技股，建議做多中國股市。
“中國股票‘估值折價(jià)’將消失”
華爾街唱多中國股市的聲音正如潮水般涌來。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二(2月4日)，高盛率先在研報(bào)中指出，中性預(yù)期下今年MSCI中國指數(shù)有14%的上漲潛力，樂觀預(yù)期下該漲幅則將飆升至28%。
2月7日，德意志銀行集團(tuán)亞太區(qū)公司研究主管馬力勤(Peter Milliken)在最新研報(bào)中表示，“預(yù)計(jì)中國股票的‘估值折價(jià)’將消失。A股及港股牛市周期已于2024年開啟，并有望在中期內(nèi)再創(chuàng)新高。”
美國銀行策略師也在7日發(fā)布的研報(bào)中直接建議投資者做多中國股市，并指出，包括中國在內(nèi)的多國股市，年初至今的回報(bào)率已超過美股標(biāo)普500指數(shù)。
DeepSeek“橫空出世”點(diǎn)燃唱多熱情
A股為何成為全球投資者的焦點(diǎn)？科技領(lǐng)域的突破無疑是一大推動(dòng)力。
春節(jié)期間，中國DeepSeek大模型憑借更出色的成本效益和性能表現(xiàn)，一度引發(fā)硅谷“恐慌”，導(dǎo)致英偉達(dá)等科技股大幅下跌。這一“橫空出世”的大模型不僅刷新了中國科技的高度，也讓全球重新審視中國科技公司的價(jià)值。
高盛指出，DeepSeek的崛起，為中概科技股帶來了中長期價(jià)值重估的機(jī)會(huì)。建議超配中概科技股，尤其是那些在AI應(yīng)用層具有創(chuàng)新能力和市場優(yōu)勢的公司。同時(shí)，A股也將受益于AI軟技術(shù)的發(fā)展。
“更加光明的增長前景和技術(shù)突破將帶來巨大的生產(chǎn)力提升，有助于縮小美國與中國科技股或半導(dǎo)體股票之間66%的估值差距。”高盛預(yù)測。
德銀研報(bào)則提到，鑒于全球幾乎所有行業(yè)均有中國龍頭企業(yè)的身影，中國股票占全球市值的比例料將進(jìn)一步提升。同時(shí)，2025年將成為全球投資界重新認(rèn)知中國國際競爭力的關(guān)鍵一年。
多重利好因素為股市注入動(dòng)力
不僅是科技突破，金融、消費(fèi)領(lǐng)域多重利好因素也為中國經(jīng)濟(jì)增長和股市注入動(dòng)力。
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，2025年要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，并把“大力提振消費(fèi)、提高投資效益，全方位擴(kuò)大國內(nèi)需求”列為2025年九項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)之首。
德銀認(rèn)為，中國政策重心向消費(fèi)端傾斜的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)向，疊加金融開放政策的利好，有利于推動(dòng)A股和港股繼續(xù)走牛。
高盛指出，目前中國的政策周期已經(jīng)從預(yù)期過渡到實(shí)施階段，細(xì)節(jié)和行動(dòng)是接下來穩(wěn)定增長和支持企業(yè)盈利的關(guān)鍵要素，并將推動(dòng)股市進(jìn)一步上漲。
星展銀行投資策略師鄧志堅(jiān)對(duì)中新財(cái)經(jīng)表示，當(dāng)前，中國實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，持續(xù)利好中國股票市場，互聯(lián)網(wǎng)、科技和金融板塊增長潛力較大。(來源：中國新聞網(wǎng))
