在各路資金跑步涌進ETF（交易型開放式指數(shù)基金）市場時，私募基金也大舉“掃貨”，成為ETF的重要“買家”。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月17日，有52家私募機構(gòu)旗下產(chǎn)品躋身年內(nèi)新成立的30只ETF前十大份額持有人，其中百億元級私募機構(gòu)持有份額最多。
受訪業(yè)內(nèi)人士表示，ETF因具有管理成本相對較低、流動性好等特點，成為部分私募機構(gòu)“攻守兼?zhèn)?rdquo;的選擇。其中，紅利ETF以波動性較小、投資策略和目標(biāo)明確等特性，被多家私募機構(gòu)“偏愛”。
私募積極配置ETF
數(shù)據(jù)顯示，截至4月17日，年內(nèi)新成立的44只ETF中，有30只的前十大基金份額持有人名單中出現(xiàn)了私募機構(gòu)身影，包含52家私募機構(gòu)旗下的73只私募證券產(chǎn)品，合計持有ETF份額10.16億份。
縱觀購買ETF的私募機構(gòu)中，百億元級機構(gòu)可謂豪氣“掃貨”。恒德資本、凌頂投資、銳天投資、瑞豐匯邦、思勰投資、玄元投資、銀葉投資、迎水投資等8家百億元級私募機構(gòu)持有ETF份額合計3.34億份。
中型私募機構(gòu)也不甘落后。其中，上海鶴禧私募、涌津投資等5家管理規(guī)模在50億元到100億元的機構(gòu)持有ETF份額1.42億份；量客私募等8家管理規(guī)模在20億元到50億元的機構(gòu)持有ETF份額1.06億份；循遠(yuǎn)資產(chǎn)等7家管理規(guī)模在10億元到20億元的機構(gòu)持有ETF份額1.25億份。
小型私募機構(gòu)配置ETF也較為積極，包括11家管理規(guī)模在5億元到10億元的機構(gòu)以及13家管理規(guī)模在5億元以下的機構(gòu)，分別持有ETF份額1.56億份和1.53億份。
在前述30只ETF中，紅利ETF頗受私募機構(gòu)青睞。廣發(fā)中證紅利ETF、萬家中證紅利ETF、華夏中證港股通央企紅利ETF、大成中證紅利低波動100ETF等多只產(chǎn)品的前十大基金份額持有人中均出現(xiàn)私募機構(gòu)的身影。
以大成中證紅利低波動100ETF為例，該基金前十大基金份額持有人名單中，有上海鶴禧私募、乘舟投資、昊澤致遠(yuǎn)、二進制資產(chǎn)、銀葉投資、璦爾德投資等6家私募機構(gòu)。其中，乘舟投資旗下3只私募產(chǎn)品分別持有該基金份額300萬份，持有比例合計為2.25%；上海鶴禧私募、昊澤致遠(yuǎn)、二進制資產(chǎn)、銀葉投資、璦爾德投資等5家機構(gòu)旗下私募產(chǎn)品則分別持有該基金份額300萬份，持有比例均為0.75%。
紅利ETF更受青睞
談及私募機構(gòu)熱衷布局ETF的原因，華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明在接受《證券日報》記者采訪時表示：“ETF管理成本相對較低且流動性好。近期市場主要是結(jié)構(gòu)性行情，板塊輪動快，把握投資機會相對困難，ETF成為部分私募機構(gòu)兼顧‘進攻’和‘防守’的選擇。”
在安爵資產(chǎn)董事長劉巖看來，一方面，私募機構(gòu)通過配置ETF，能有效分散投資風(fēng)險，增強投資組合的穩(wěn)健性。另一方面，ETF交易流程簡便快捷，同時ETF的流動性優(yōu)勢也確保了私募機構(gòu)在需要資金時能夠迅速變現(xiàn)，滿足其資金運用的需求。
今年以來，具有高股息、低估值特征的紅利策略持續(xù)受到市場關(guān)注，私募機構(gòu)也不例外。袁華明表示：“紅利ETF背后的企業(yè)大多盈利穩(wěn)定，估值較為合理。當(dāng)前市場方向不是很明朗，因此波動性較小的紅利ETF成為追捧方向。”
此外，紅利ETF具有明確的投資策略和目標(biāo)，這也是私募機構(gòu)積極布局的關(guān)鍵因素。劉巖分析稱：“國內(nèi)主要的紅利ETF著重投資于具備良好盈利能力和分紅記錄的企業(yè)。通過優(yōu)化投資組合，這些ETF旨在實現(xiàn)資本增值和分紅收益的雙重目標(biāo)。”
不過，在未來的投資方向上，受訪業(yè)內(nèi)人士則有不同判斷。劉巖認(rèn)為：“短期內(nèi)，紅利策略仍然有投資機會。當(dāng)前經(jīng)濟正處于穩(wěn)步復(fù)蘇階段，企業(yè)的盈利能力逐步恢復(fù)，這為紅利策略的實施提供了良好的基本面支撐。”
袁華明則持不同看法：“市場走勢較大程度上還是受到經(jīng)濟增速、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化和政策導(dǎo)向等方面影響。從中長期來看，代表未來發(fā)展方向的‘人工智能’等科技領(lǐng)域，以及被政策支持的消費品‘以舊換新’等領(lǐng)域或許更值得關(guān)注。”（來源： 證券日報）
