在各大平臺和商家進(jìn)行“618”大促活動(dòng)的同時(shí)，券商也在積極關(guān)注并梳理A股市場尤其是消費(fèi)板塊的布局價(jià)值。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“618”大促有望進(jìn)一步提振居民消費(fèi)熱情。家用電器、美容護(hù)理、紡織服裝、寵物用品等多個(gè)領(lǐng)域，有望在“618”大促助力下涌現(xiàn)配置機(jī)遇?；瘖y品、醫(yī)美、運(yùn)動(dòng)服飾以及電商產(chǎn)業(yè)鏈公司值得關(guān)注。
多個(gè)品類銷售火爆
蘇寧易購、京東、天貓等多個(gè)平臺近日宣布2023年“618”活動(dòng)迎來開門紅，家電、美妝、鞋服、食品飲料等多個(gè)品類銷量出現(xiàn)強(qiáng)勁增長。作為疫情防控優(yōu)化調(diào)整后的首場電商大促，其對整個(gè)消費(fèi)的提振效果獲機(jī)構(gòu)人士看好。
財(cái)通證券零售行業(yè)分析師于健認(rèn)為，今年各平臺的投入和對中小商家扶持力度進(jìn)一步加大。盡管當(dāng)前市場情緒修復(fù)偏弱，但二季度低基數(shù)疊加“618”等活動(dòng)催化下，期待消費(fèi)情緒轉(zhuǎn)暖、復(fù)蘇加速。
從消費(fèi)者角度出發(fā)，廣東盈瀚投資董事長羅茜認(rèn)為，今年“618”大促時(shí)間周期的延長和促銷優(yōu)惠力度的提升，也是刺激居民釋放購物需求的重要催化劑?？紤]到后期端午假期與暑期長假的來臨，各種積極因素疊加有望使居民消費(fèi)熱情進(jìn)一步升溫，并提振消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈。
從行業(yè)類別看，當(dāng)前券商對家用電器、美容護(hù)理、紡織服裝、寵物用品等關(guān)注度較高。以家用電器為例，國信證券家電輕工行業(yè)分析師陳偉奇指出，從“618”開門紅及預(yù)售數(shù)據(jù)看，家電品牌的表現(xiàn)依然靚麗，具備居家美學(xué)、高效便捷、節(jié)能健康、極簡精致等屬性的新趨勢類家電在今年銷售火爆。對家電板塊上市公司而言，利潤率修復(fù)的趨勢有望延續(xù)。
在業(yè)內(nèi)人士看來，作為“618”大促活動(dòng)的重要載體，電商平臺本身也有望從近期的消費(fèi)熱潮中受益。中航證券社服團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，今年電商平臺對消費(fèi)者與商家的讓利，有助于推動(dòng)此次“618”的消費(fèi)需求充分釋放，電商產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司二季度業(yè)績帶來的彈性值得關(guān)注。此外，活動(dòng)期間，消費(fèi)者通常會尋找特價(jià)優(yōu)惠、折扣促銷等信息，電商導(dǎo)購平臺的需求會大幅增加，將提升平臺GMV（商品交易總額）和廣告收益。
關(guān)注四條投資主線
結(jié)合“618”大促成交情況及年內(nèi)行業(yè)基本面表現(xiàn)，當(dāng)前消費(fèi)板塊中哪些細(xì)分賽道值得投資者關(guān)注？
開源證券商貿(mào)零售行業(yè)分析師黃澤鵬建議，可關(guān)注消費(fèi)復(fù)蘇主線下的高景氣賽道優(yōu)質(zhì)公司，包括四條投資主線：“一是化妝品，關(guān)注具備強(qiáng)產(chǎn)品力、強(qiáng)品牌力及強(qiáng)運(yùn)營能力的國貨美妝龍頭；二是醫(yī)美，醫(yī)美行業(yè)具備較強(qiáng)成長性，關(guān)注合規(guī)龍頭企業(yè)；三是黃金珠寶，可關(guān)注黃金珠寶優(yōu)質(zhì)品牌以及培育鉆石賽道的相關(guān)企業(yè)；四是跨境電商，重點(diǎn)推薦東南亞跨境電商龍頭和相關(guān)受益標(biāo)的。”
紡織服飾也是今年“618”預(yù)售額較高的一大品類。招商證券美妝時(shí)尚聯(lián)席首席分析師劉麗建議，品牌服飾方面可關(guān)注三大方向：“一是商務(wù)休閑男裝，行業(yè)消費(fèi)不斷修復(fù)背景下，推薦高端商務(wù)休閑男裝品牌，以及產(chǎn)品年輕化品質(zhì)化升級、渠道話語權(quán)加大的標(biāo)的；二是家紡，其日常換洗需求提升；三是運(yùn)動(dòng)服飾，持續(xù)推薦產(chǎn)品專業(yè)度領(lǐng)先、渠道力不斷夯實(shí)的國內(nèi)運(yùn)動(dòng)鞋服龍頭。”
近年來，圍繞寵物需求的“它經(jīng)濟(jì)”在國內(nèi)持續(xù)發(fā)展。今年“618”大促中，不少寵物用品也取得亮眼銷量。對此，中信建投證券農(nóng)林牧漁行業(yè)首席分析師王明琦認(rèn)為，國內(nèi)寵物行業(yè)仍處于快速發(fā)展時(shí)期，未來寵物診療、寵物用品、寵物營養(yǎng)保健、寵物服務(wù)等領(lǐng)域的消費(fèi)占比有望持續(xù)上升。此外，近期人民幣對美元有所貶值，一定程度上利好出口導(dǎo)向型的寵物企業(yè)，相關(guān)企業(yè)二季度經(jīng)營業(yè)績或有明顯改善。（來源： 中國證券報(bào)）
