隨著海外資管巨頭陸續(xù)披露13F報(bào)告，海外基金重倉(cāng)中國(guó)的近況浮出水面。
阿里巴巴、拼多多、百勝中國(guó)等成為海外基金青睞的對(duì)象，順周期板塊獲海外基金大幅增配，不少頭部互聯(lián)網(wǎng)公司均被增持。與此同時(shí)，新能源板塊則遭遇減持。
海外基金重倉(cāng)中國(guó)TOP10曝光
最新披露數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度，共310只中概股進(jìn)入海外基金持倉(cāng)行列，海外基金對(duì)中概股重倉(cāng)持股環(huán)比從1685億美元(折合人民幣約1.17萬(wàn)億元)回升至1952億美元(折合人民幣約1.36萬(wàn)億元)，回升15.85%。
從持倉(cāng)市值來(lái)看，阿里巴巴成為海外基金頭號(hào)中國(guó)重倉(cāng)股，957家海外資管機(jī)構(gòu)重倉(cāng)了阿里巴巴，合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)353.69億美元；海外基金持有拼多多的市值達(dá)234.99億美元，位列持倉(cāng)市值第二位；此外，百勝中國(guó)、京東、百濟(jì)神州也均被持倉(cāng)超過(guò)100億美元。
從一級(jí)行業(yè)層面上，中信證券研究分析，去年四季度港股市場(chǎng)情緒顯著回升，受益市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖的成長(zhǎng)板塊及受益防疫政策優(yōu)化的順周期板塊獲海外基金大幅增配，如信息技術(shù)、醫(yī)療保健、可選消費(fèi)、金融板塊等。而在港股市場(chǎng)情緒大幅抬升的背景下，防御性板塊遭海外基金減配，如公用事業(yè)、必選消費(fèi)板塊。從細(xì)分板塊來(lái)看，軟件與服務(wù)、消費(fèi)者服務(wù)、綜合金融等板塊獲海外基金增配最多。
從個(gè)股增持情況來(lái)看，滿幫集團(tuán)、阿里巴巴和愛(ài)奇藝等中概股去年四季度獲海外基金大幅增持。
整體來(lái)看，去年四季度海外基金全面增持優(yōu)質(zhì)消費(fèi)企業(yè)，包括消費(fèi)屬性的互聯(lián)網(wǎng)、社服等板塊企業(yè)，阿里巴巴、拼多多、京東、百度等持股數(shù)環(huán)比均有所上升。與此同時(shí)，新能源車板塊普遍遭海外基金減持，理想汽車、小鵬汽車等持股數(shù)環(huán)比下降。例如，貝萊德在2022年四季度分別賣出1936萬(wàn)股和2688萬(wàn)股小鵬汽車和理想汽車股份，幾乎清倉(cāng)，同期卻大幅加倉(cāng)144萬(wàn)股嗶哩嗶哩股份，增持幅度接近600%。
全球資管機(jī)構(gòu)加速配置中國(guó)資產(chǎn)
展望后市，外資機(jī)構(gòu)積極看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景和中國(guó)資產(chǎn)的長(zhǎng)期回報(bào)率。
摩根士丹利證券最新發(fā)布的中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和股票策略研報(bào)把中國(guó)2023年GDP增速預(yù)測(cè)值進(jìn)一步上調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)至5.7%。該研報(bào)認(rèn)為，2023年將是中國(guó)股票領(lǐng)跑全球市場(chǎng)的一年。此外，高盛最新發(fā)布的策略報(bào)告表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇促進(jìn)企業(yè)利潤(rùn)增加，預(yù)計(jì)中國(guó)股票面臨新的上漲驅(qū)動(dòng)力。高盛首席中國(guó)股票策略師在最新報(bào)告中認(rèn)為，MSCI中國(guó)指數(shù)有可能在2023年底前達(dá)到85點(diǎn)，較當(dāng)前水平再上漲約24%。
“對(duì)全球投資者來(lái)說(shuō)，配置人民幣資產(chǎn)目前非常重要。”摩根士丹利首席中國(guó)股票策略師王瀅說(shuō)，在中國(guó)股票投資框架里，核心資產(chǎn)在中長(zhǎng)期具有非常好的成長(zhǎng)性，在投資回報(bào)上可跑贏大盤。
富達(dá)基金股票投資部副總監(jiān)周文群表示，2018年以來(lái)A股市場(chǎng)完成了價(jià)值到成長(zhǎng)再到價(jià)值的風(fēng)格切換，高質(zhì)量風(fēng)格將在2023年重新回歸。展望未來(lái)，盡管經(jīng)過(guò)近期大漲后A股估值優(yōu)勢(shì)有所降低，但中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇為A股長(zhǎng)期投資者提供了很好的機(jī)會(huì)。（來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)）
