今年上半年，期貨市場成交量和成交額有所下降，但仍有部分期貨公司經(jīng)營情況較為樂觀。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，已有24家期貨公司發(fā)布上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)，合計實現(xiàn)營收261.95億元，合計實現(xiàn)凈利潤13.77億元。其中，永安期貨、瑞達期貨、海通期貨、方正中期期貨、浙商期貨等5家期貨公司躋身凈利潤“億元俱樂部”。
業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者表示，得益于期貨市場新品種不斷推出、期貨公司風險管理業(yè)務持續(xù)發(fā)力，部分期貨公司今年上半年的經(jīng)營情況持續(xù)向好?！镀谪浐脱苌贩ā纷?月1日起實施后，預期未來期貨市場新品種上市步伐會不斷提速，場外業(yè)務也將迎來較大發(fā)展契機，期貨市場的發(fā)展將進入量質(zhì)提升階段。
期貨公司上半年業(yè)績分化明顯
截至目前，全市場期貨公司數(shù)量已達150家，按照股東分類可分為券商系、現(xiàn)貨系、個人系三類。中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，150家期貨公司總資產(chǎn)已達1.58萬億元，凈資產(chǎn)為1753億元，比2021年底分別增長14.5%和8.61%。今年上半年，期貨市場成交量和成交額（均為單邊，下同）分別為30.46億手和257.48萬億元，同比分別下降18.04%和10.08%；150家期貨公司合計實現(xiàn)凈利潤60.92億元，同比下降4.59%?，F(xiàn)已公布上半年經(jīng)營情況的24家期貨公司，呈現(xiàn)出券商系經(jīng)營相對較好、首尾業(yè)績相差較大等特征。
Wind數(shù)據(jù)顯示，從現(xiàn)已公布上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)的24家期貨公司的情況來看，上半年營業(yè)收入超過10億元的期貨公司共有10家；凈利潤方面，有5家期貨公司躋身“億元俱樂部”，其中，永安期貨以3.16億元凈利潤排名榜首，瑞達期貨、海通期貨、方正中期期貨、浙商期貨緊隨其后。
除上述5家公司外，凈利潤超過千萬元的期貨公司還有12家。其中，排名靠前的南華期貨、長江期貨、囯元期貨、創(chuàng)元期貨上半年凈利潤分別實現(xiàn)7528萬元、7490萬元、4036萬元、3991萬元。此外，包括金元期貨、中原期貨、大陸期貨等在內(nèi)的多家期貨公司上半年凈利潤也達到百萬元級。
與之相應的是，江海匯鑫、海航期貨、國盛期貨等部分期貨公司上半年收獲的卻是虧損。其中國盛期貨上半年凈利潤虧損1671萬元排名墊底。
值得一提的是，方正中期期貨作為方正證券的期貨子公司，今年上半年在期貨行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績下滑的情況下，仍保持業(yè)績穩(wěn)定增長，且多項指標創(chuàng)歷史新高。中報顯示，今年1月份至6月份，方正中期期貨實現(xiàn)營業(yè)收入4.61億元，與去年同期持平；實現(xiàn)凈利潤1.38億元，同比增長14%，均大幅跑贏行業(yè)平均水平。
方正中期期貨總裁許丹良向《證券日報》記者表示，公司多年來保持業(yè)績穩(wěn)定增長，主要得益于對期貨行業(yè)發(fā)展趨勢的充分認識和有針對性的戰(zhàn)略規(guī)劃，堅持穩(wěn)住自身經(jīng)紀業(yè)務的優(yōu)勢地位，積極向風險管理、財富管理、資產(chǎn)管理方向轉(zhuǎn)型。向風險管理業(yè)務轉(zhuǎn)型方面，公司以場外衍生品業(yè)務和做市業(yè)務為主要轉(zhuǎn)型方向，大力拓展風險管理子公司的各項業(yè)務，為大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供綜合性、個性化的風險管理服務，充分發(fā)揮其在場外衍生品領(lǐng)域的優(yōu)勢，協(xié)助客戶配置資產(chǎn)；不斷優(yōu)化做市策略，提高做市收益，在風險管理業(yè)務方面做大做強。
券商賦能 讓期商發(fā)展有底氣
很多期貨公司得益于股東的強力支持，近年來各項業(yè)務發(fā)展態(tài)勢良好，券商系期貨公司的表現(xiàn)尤為突出。
南華期貨認為，在期貨市場品種創(chuàng)新和制度創(chuàng)新持續(xù)推進的背景下，期貨市場服務實體經(jīng)濟的作用不斷發(fā)揮。截至目前，期貨品種已覆蓋能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品、金融等諸多重要領(lǐng)域，隨著未來更多新品種的不斷上市，我國期貨市場產(chǎn)品體系還將進一步豐富，為各類實體企業(yè)和機構(gòu)投資者管理風險提供更加豐富的期貨和衍生品工具。
“為了充分發(fā)揮券商系期貨公司的優(yōu)勢，滿足證券客戶進行衍生品投資的需求，方正中期期貨與母公司方正證券之間長期保持緊密合作，在期貨經(jīng)紀、資管、風險管理等多項業(yè)務上展開協(xié)同。”許丹良向記者介紹說，這些協(xié)同業(yè)務主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是依托方正證券340余家營業(yè)部所展開的IB業(yè)務；二是聯(lián)合母公司為銀行、公募、信托等客戶提供衍生品資管定制服務；三是做市業(yè)務和場外業(yè)務協(xié)同；四是金融科技協(xié)同，從母公司層面推進數(shù)據(jù)分析平臺一體化建設，為期貨公司的高效運營在數(shù)據(jù)和技術(shù)方面賦能。
記者在采訪中了解到，自《期貨和衍生品法》實施后，期貨公司對期貨行業(yè)的未來發(fā)展充滿期待。一方面，對各類新品種的推出較為期待，比如，對動力電池材料、氫、氨等新能源品種的開發(fā)等；另一方面，對場外業(yè)務的發(fā)展空間充滿期待。
方正證券發(fā)布的中報顯示，今年上半年，方正中期風險管理子公司上海際豐主要開展期貨期權(quán)做市、場外衍生品等業(yè)務。報告期內(nèi)，實現(xiàn)期貨做市成交額5277.78億元，同比增長31.63%；場外衍生品名義成交本金達90.5億元，同比增長246%。
許丹良表示，《期貨和衍生品法》出臺，對期貨市場從量的積累到質(zhì)的轉(zhuǎn)變具有里程碑式的意義。一方面，從衍生品市場發(fā)展角度重新定義了中國期貨市場，為中國期貨和衍生品市場的健康發(fā)展提供了法律保障；另一方面，用金融機構(gòu)屬性重新定義了中國期貨公司，促進期貨公司向多元化發(fā)展，豐富期貨公司金融牌照，為期貨公司經(jīng)營多種業(yè)務打開了空間。
（記者：王 寧 來源： 證券日報）
