中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：證監(jiān)會5月6日發(fā)布了一份行政處罰決定書和一份市場禁入決定書，決定對時任國信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進予以處罰，并對其采取終身市場禁入措施。去年6月，時任國信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理戴麗君和時任國信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部副總經(jīng)理劉興華也曾因相同事項受到證監(jiān)會的處罰。

　　針對時任國信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進的違法行為，證監(jiān)會決定，沒收羅先進違法所得10799500元，并處以11750000元的罰款。針對去年6月國信證券兩名保薦人的違法行為，證監(jiān)會決定，沒收戴麗君違法所得121,879,231.81元，并處以300萬元的罰款；沒收劉興華違法所得20,997,600元，并處以150萬元的罰款。一年內(nèi)國信證券三名保薦人違法所得合計過億元。頗具諷刺意味的是，據(jù)媒體報道，2015年國信證券IPO承銷保薦費收入再度發(fā)力重回榜首。

　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者針對上述事項對國信證券進行采訪，國信證券相關(guān)工作人員表示，涉案員工羅先進已于2015年3月離職，該案是一起因法律合規(guī)意識淡漠，隱瞞公司私下收受不當(dāng)利益而導(dǎo)致的個人違規(guī)行為。公司將要求全體員工引以為戒，杜絕類似問題再次發(fā)生。

　　投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人違法被處罰

　　據(jù)證券日報報道，時任國信證券投行部業(yè)務(wù)三部負(fù)責(zé)人羅先進利用其職務(wù)便利，在國信證券對任子行進行輔導(dǎo)和保薦上市過程中，借他人名義受讓、持有任子行股權(quán)，并在任子行股票發(fā)行上市后賣出。

　　證監(jiān)會認(rèn)定，羅先進的行為違反了《證券法》第四十三條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十九條所述違法行為。

　　羅先進及其代理人在聽證中提出了七條辯解意見，但證監(jiān)會認(rèn)為，羅先進的行為構(gòu)成證券從業(yè)人員借他人名義持有、買賣股票。從羅先進的身份來看，其是國信證券投行部業(yè)務(wù)三部的負(fù)責(zé)人，是任子行IPO項目的承攬人，雖然其不是簽字的保薦代表人，但遇到重大問題時會參與，并赴證監(jiān)會溝通，協(xié)調(diào)處理相關(guān)問題，其身份滿足“證券從業(yè)人員”；從涉案股份轉(zhuǎn)讓看，羅先進購買的50萬股股份雖未進行過戶登記，由景某軍代為持有并行使表決權(quán)，但是，雙方簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓與代持協(xié)議》，羅先進用自己的工資和獎金支付了50萬元對價款、實際取得了股票分紅款，景某軍回購股份時取得了羅先進的同意，羅先進獲得了收益，這些證據(jù)足以證明羅先進借他人名義持有、買賣股票的事實。

　　證監(jiān)會稱，羅先進的行為屬于性質(zhì)惡劣的具有利益沖突的證券從業(yè)人員借他人名義持有、買賣股票，是《證券法》明確規(guī)制的違法行為，其規(guī)制目的在于防止證券從業(yè)人員利用其業(yè)務(wù)和信息優(yōu)勢參與股票交易而不利于其他投資者，保證證券交易活動的公開、公正，因此，證監(jiān)會根據(jù)《證券法》對此類行為予以嚴(yán)厲打擊并無不當(dāng)。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，證監(jiān)會決定，沒收羅先進違法所得10799500元，并處以11750000元的罰款。

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第三條第（三）項、第四條和第五條第（四）項的規(guī)定，證監(jiān)會決定：對羅先進采取終身證券市場禁入措施，自證監(jiān)會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　2015年兩名保薦人被懲處

　　據(jù)中國證券報報道，證監(jiān)會2015年6月23日發(fā)布的中國證監(jiān)會行政處罰決定書顯示，日前依據(jù)《中華人民共和國證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會對時任國信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部總經(jīng)理戴麗君和時任國信證券投資銀行事業(yè)部業(yè)務(wù)六部副總經(jīng)理劉興華借用他人名義持有、買賣股票行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。當(dāng)事人戴麗君、劉興華要求申辯和聽證。2015年3月16日，證監(jiān)會依法舉行聽證會，聽取了戴麗君和劉興華的陳述、申辯。聽證后，證監(jiān)會對戴麗君和劉興華提出的申辯意見進行了復(fù)核。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

　　證監(jiān)會稱，經(jīng)查明，戴麗君和劉興華以應(yīng)某名義持有、買賣天潤曲軸股票的行為，違反了《證券法》第四十三條第一款關(guān)于證券公司的從業(yè)人員不得直接或者借他人名義持有、買賣股票的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第一百九十九條所述“法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票”的行為。

　　證監(jiān)會認(rèn)為，保薦機構(gòu)從業(yè)人員在參與企業(yè)改制上市過程中，突擊入股擬上市公司，待股票上市后高價賣出的行為，屬于《證券法》第四十三條關(guān)于禁止證券從業(yè)人員參與股票交易的規(guī)制范疇，戴麗君的辯解理由不能成立：

　　根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十九條的規(guī)定，證監(jiān)會決定，沒收戴麗君違法所得121,879,231.81元，并處以300萬元的罰款；沒收劉興華違法所得20,997,600元，并處以150萬元的罰款。

　　去年IPO承銷保薦費收入居首

　　據(jù)第一財經(jīng)日報報道，在2014年僅錄得IPO承銷保薦費收入第三名的國信證券，在2015年再度發(fā)力重回榜首。而其預(yù)計全年約6.26億元的收入也略超去年居于榜首的廣發(fā)證券的約6.21億元。

　　自中國建筑上市后，大型IPO項目迅速減少，中金公司等在IPO承銷保薦項目中的優(yōu)勢不在。因此從2010年開始，平安證券、廣發(fā)證券、國信證券等在中小項目上頗具優(yōu)勢的投行開始交替把持著IPO承銷保薦費收入金額的頭把交椅。

　　以2010年為例，據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，當(dāng)年平安證券承銷的IPO公司有38家，但中金公司僅有5家。2010年和2011年，平安證券也穩(wěn)居IPO承銷保薦費收入排行榜的首位。但在公司總經(jīng)理薛榮年于2011年底離開后，在2012年，平安證券在IPO項目上的承銷保薦費收入銳降至4.24億元。而當(dāng)年，國信證券以約8.63億元榮登榜首。

　　此后，2013年IPO暫停，但至2014年IPO重啟，平安證券在IPO業(yè)務(wù)方面仍無起色，當(dāng)年甚至并無該項業(yè)務(wù)收入。2014年，廣發(fā)證券則依靠承銷保薦國信證券等發(fā)行上市，以承銷14家的數(shù)量和6.21億元的金額超過國信證券排名第一。

　　2015年下半年一度暫停的IPO在11月底再度重啟，但按照目前發(fā)行上市速度，12月16日公布招股書的8家公司或?qū)②s不上年底前上市。因此，將目前正處于申購期的10家公司計算在內(nèi)，國信證券、平安證券和中信證券將成為2015年IPO收入的前三甲。