9月10日下午，距離首批業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見不到一周，第二批業(yè)務(wù)規(guī)則亮相。

本次公開征求意見的業(yè)務(wù)規(guī)則有《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則（試行）》（簡稱《發(fā)行上市審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則（試行）》（簡稱《再融資審核規(guī)則》）、《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則（試行）》（簡稱《重組審核規(guī)則》）。本次征求意見的規(guī)則是北交所試點注冊制、履行審核職責(zé)的基本規(guī)則依據(jù)，總體安排與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板保持一致。

業(yè)務(wù)規(guī)則主要對四個方面內(nèi)容作出規(guī)定：

一是落實試點注冊制相關(guān)要求。堅持以信息披露為核心的審核理念，通過審核問詢等方式督促發(fā)行人、上市公司等信息披露義務(wù)人提高信息披露質(zhì)量，壓實保薦機構(gòu)、獨立財務(wù)顧問、證券服務(wù)機構(gòu)及相關(guān)人員責(zé)任，引導(dǎo)各市場主體歸位盡責(zé)。

二是貫徹公開透明審核理念。將審核流程、審核結(jié)果等關(guān)鍵節(jié)點信息、交易所問詢等審核意見全面向市場公開，充分接受社會監(jiān)督。規(guī)定各項審核工作時限，重組上市審核最長不超過3個月，其他審核事項最長不超過2個月 ，明確市場預(yù)期。

三是明確具體審核流程。對受理、審核機構(gòu)出具審核意見、提交上市委員會或并購重組委員會審議、交易所出具審核意見或決定、報中國證監(jiān)會注冊等流程作出具體安排，明確相關(guān)職責(zé)分工和程序銜接，確保發(fā)行并購審核注冊工作高效有序運行。

四是加強自律管理。進一步強化對發(fā)行人及中介機構(gòu)等相關(guān)主體的違規(guī)責(zé)任追究，細化違規(guī)情形，豐富懲處手段，與證監(jiān)會發(fā)行注冊相關(guān)部門規(guī)章中的違規(guī)處理相銜接，總體要求與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板保持一致。

北交所受理擬上市公司申請文件并審核通過后 無需中國證監(jiān)會重復(fù)受理

北交所試點注冊制后，《發(fā)行上市審核規(guī)則》做了三部分調(diào)整優(yōu)化。

一是明確交易所審核與證監(jiān)會注冊的銜接分工。北交所受理申請文件并審核通過后，報中國證監(jiān)會履行注冊程序即可，無需中國證監(jiān)會重復(fù)受理。

二是延長財務(wù)報告有效期。招股說明書中引用的財務(wù)報表有效期為6個月不變，但特別情況下可申請延長的期限從1個月調(diào)整為3個月，即將財務(wù)報告有效期由“6+1”延長至“6+3” ?？紤]到發(fā)行人為新三板掛牌公司，需履行法定信息披露義務(wù)，后續(xù)北交所還將明確相關(guān)銜接安排。

三是完善審核時限總體要求。明確發(fā)行人及保薦機構(gòu)問詢回復(fù)總時限為3個月，上市委員會暫緩審議時限為2個月，傳遞及時回復(fù)、限時審核的監(jiān)管信號，進一步明確審核預(yù)期。

僅有凈利潤或營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)符合條件的資產(chǎn)可以實施重組上市

根據(jù)《重組審核規(guī)則》，北交所建立了高效便捷的審核機制：

一是優(yōu)化重組認定標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，進一步明確“日常經(jīng)營行為”的具體內(nèi)涵，將能夠充分說明合理性和必要性的現(xiàn)金購買土地、廠房、機械設(shè)備等行為視為日常經(jīng)營行為，不納入重組管理。

二是完善重組審核機制。在上市委員會內(nèi)部設(shè)立并購重組委員會，對審核機構(gòu)出具的審核報告及上市公司申請文件進行審議，進一步提高重組審核的專業(yè)性、審慎性和權(quán)威性，加強風(fēng)險把控。

三是明確重組上市標(biāo)準(zhǔn)。考慮到重組上市的特殊性，堅持底線思維，明確僅有符合上市條件中凈利潤或營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)可以實施重組上市 ，有效把控置入資產(chǎn)的經(jīng)營風(fēng)險，切實保障上市公司質(zhì)量穩(wěn)步提升。

四是豐富并購支付手段。借鑒交易所市場實踐經(jīng)驗，明確上市公司發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)或者募集配套資金的，審核程序等參照適用《重組審核規(guī)則》，豐富支付手段，便利市場選擇?！緛碓矗貉胍?a target="_blank">財經(jīng)微信公眾號】