上市公司一季報(bào)和基金一季報(bào)披露完畢，基金經(jīng)理的“投資秘籍”得以曝光。前海開源基金崔宸龍、信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)、中庚基金丘棟榮、易方達(dá)基金陳皓以及祁禾等基金經(jīng)理在新能源、新材料等領(lǐng)域“掘金”，挖掘出晶華新材、豪美新材、英威騰等“獨(dú)門股”。部分獨(dú)門股今年一季度業(yè)績增長超十倍，部分獨(dú)門股今年以來股價(jià)翻番。

　　展望后市，一些基金認(rèn)為中短期仍處在結(jié)構(gòu)性做多的時(shí)間窗口期，均衡配置是較好的應(yīng)對方式。

　　基金經(jīng)理熱衷挖掘獨(dú)門股

　　獨(dú)門股一般指只有一位基金經(jīng)理或一家基金公司旗下產(chǎn)品持有的股票，獨(dú)門股往往被視為基金產(chǎn)品獲得超額收益的重要因素。

　　英威騰是易方達(dá)基金的獨(dú)門股。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，英威騰的機(jī)構(gòu)投資者名單中，主動(dòng)權(quán)益類基金只有易方達(dá)旗下的4只產(chǎn)品，包括祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合等3只產(chǎn)品以及陳皓管理的易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有期混合，4只基金合計(jì)持有英威騰5602.68萬股，占流通A股比例為8.03%。

　　晶華新材是前海開源基金崔宸龍的獨(dú)門股，他管理的前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票和前海開源新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合合計(jì)持有1056.46萬股公司股票，占流通A股比例為4.92%。

　　壘知集團(tuán)是中歐基金曹名長的獨(dú)門股，曹名長參與管理的中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)混合等4只產(chǎn)品合計(jì)持有壘知集團(tuán)5879.93萬股，占流通A股比例為10.11%。

　　信隆健康是中庚基金丘棟榮的獨(dú)門股，他管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合和中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合合計(jì)持有信隆健康903.59萬股。

　　信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)挖掘了豪美新材、銘普光磁等獨(dú)門股。截至一季度末，馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票等3只基金持有豪美新材708.08萬股，占流通A股比例為8.43%。

　　多只獨(dú)門股表現(xiàn)亮眼

　　不少基金經(jīng)理的獨(dú)門股業(yè)績表現(xiàn)不俗。如英威騰一季報(bào)顯示，該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比大幅增長3016.70%。晶華新材一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤也大幅增長2357.73%。

　　還有不少基金經(jīng)理的獨(dú)門股均在今年一季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績飛躍。華夏基金鐘帥的獨(dú)門股金奧博、博道基金楊夢的獨(dú)門股洛凱股份、長安基金袁葦?shù)莫?dú)門股吉翔股份等公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤增長均超過1500%。

　　還有一些基金經(jīng)理的獨(dú)門股今年以來股價(jià)漲幅驚人。朗科科技的機(jī)構(gòu)投資者名單中，公募基金只有金鷹基金基金經(jīng)理韓廣哲管理的金鷹策略配置混合、金鷹民族新興靈活配置混合、金鷹時(shí)代先鋒混合3只產(chǎn)品現(xiàn)身。截至5月4日收盤，該公司今年以來股價(jià)漲幅達(dá)125.62%。

　　截至5月4日收盤，中信建投基金欒江偉的獨(dú)門股華建集團(tuán)今年以來股價(jià)漲幅超過100%，而南方基金王博的獨(dú)門股果麥文化今年以來的股價(jià)漲幅達(dá)到203.18%。

　　市場仍處結(jié)構(gòu)性做多窗口期

　　觀察基金經(jīng)理挖掘獨(dú)門股的方向，新能源、新材料等方向是基金經(jīng)理掘金的重點(diǎn)領(lǐng)域。隨著一季報(bào)披露結(jié)束，后市投資該如何把握？

　　廣發(fā)基金宏觀策略部表示，上市公司已完成一季報(bào)的披露工作，2023年一季度全部A股公司的營收增幅為1.9%，凈利潤增幅2.1%。雖然短期市場不排除有波動(dòng)加大的可能，但從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的角度來看，中期A股配置價(jià)值值得關(guān)注。此外，在結(jié)構(gòu)方面，均衡配置仍是更好的應(yīng)對方式，建議關(guān)注高景氣低估值的高端制造以及回調(diào)后TMT板塊內(nèi)部更受益于中長期產(chǎn)業(yè)趨勢的方向。

　　招商基金認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期進(jìn)入尾聲，投資者的流動(dòng)性預(yù)期處于改善階段，國內(nèi)二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有望繼續(xù)修復(fù)，這將使目前股票市場仍處在結(jié)構(gòu)性做多的窗口期。從2023年整體來看，將重點(diǎn)挖掘A股市場中增長前景明確的中小成長標(biāo)的；在行業(yè)層面上，可重點(diǎn)關(guān)注人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等信息科技領(lǐng)域，以及醫(yī)療保健板塊的業(yè)績邊際改善帶來的投資機(jī)會(huì)。

　　金鷹基金表示，在具體的行業(yè)配置上，經(jīng)濟(jì)預(yù)期或有所修復(fù)，消費(fèi)板塊有望迎來階段反彈。受益于海外貨幣流動(dòng)性預(yù)期改變，成長風(fēng)格和貴金屬方向也有投資機(jī)會(huì)，但短期TMT板塊交易擁擠問題仍有待消化。TMT內(nèi)部的電子及創(chuàng)新藥等行業(yè)更值得關(guān)注，中特估等主題行情也可能有所表現(xiàn)。