受港股市場及美股中概互聯(lián)板塊近期回暖影響，超過半數(shù)QDII基金近一個月來漲幅收正，一批QDII基金也開始“快馬加鞭”進入申報流程。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月28日，全市場存續(xù)QDII基金規(guī)模已超3600億份，相比去年末增逾70%。業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，QDII基金的快速發(fā)展，與我國資本市場雙向開放持續(xù)推進密不可分，有助于進一步滿足國內(nèi)投資者的海外投資需求。
自11月以來，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)區(qū)間漲幅在全球主要股指中表現(xiàn)居前。與此同時，中概互聯(lián)板塊也一掃近年來的陰霾，騰訊控股、阿里巴巴、快手、嗶哩嗶哩等多只個股漲勢明顯。受此影響，截至12月28日，納入Wind統(tǒng)計的全市場222只QDII基金中（A/C類合并統(tǒng)計，下同），共有154只最近一周來的回報率為正，占比約為70%。共有118只最近一月來的回報率為正，占比達53%。其中漲幅居前的博時中證全球中國教育ETF、嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)人民幣等31只QDII基金月內(nèi)漲幅達到15%。
海外市場回暖，為QDII基金再添發(fā)展動力，一批QDII基金開始“快馬加鞭”進入申報流程。12月22日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，匯添富基金旗下MSCI美國50交易型開放式指數(shù)基金（QDII）最新申請材料獲接收。12月16日，南方基金旗下南方東英銀河聯(lián)昌富時亞太低碳精選ETF宣告成立，發(fā)行總份額13.62億份。從11月25日申請材料獲接收，到基金正式成立，不足一月時間。此前的8月26日，天弘基金首次提交了富時瑞士指數(shù)型發(fā)起式（QDII）基金的申報材料。若該只基金獲批，也將成為首只可投瑞士股票市場的產(chǎn)品。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者不完全統(tǒng)計，以申請材料接收日作為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，自11月以來，已有8只QDII基金先后進入申報流程，涉及基金公司包括匯添富、富國、易方達、南方、創(chuàng)金合信基金以及華泰資管等。
“近年來，QDII市場持續(xù)發(fā)展值得肯定，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、規(guī)模均出現(xiàn)了明顯上漲趨勢，這也與我國資本市場雙向開放持續(xù)推進密不可分。業(yè)績方面，體現(xiàn)了和國際資本市場的一些相關(guān)性。”經(jīng)濟學(xué)者、允泰資本創(chuàng)始合伙人付立春對《經(jīng)濟參考報》記者表示，但與中國整體基金規(guī)模和QFII發(fā)展情況相比，我國QDII市場在海外投資經(jīng)驗以及產(chǎn)品業(yè)績方面仍有較大提升空間。
在我國資本市場雙向開放持續(xù)推進下，國內(nèi)投資者對海外的投資需求不斷增長。近年來，QDII基金擴容迅速，尤其在今年以來的震蕩市場中，大量資金涌入QDII市場。Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日作為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，截至12月28日，2022年以來新成立的QDII基金共31只，發(fā)行份額合計為76.09億份。而在2019年、2020年和2021年，新成立QDII基金份額分別為49.83億份、73.34億份以及331.02億份，整體呈現(xiàn)較快增長。
盡管今年新成立QDII基金份額遠低于去年，但當(dāng)前全市場運作中的QDII基金份額卻依然達到了3683.86億份，相比2021年年末的2135.17億份增長72.53%。由此可見，2022年大量資金選擇了對現(xiàn)有QDII產(chǎn)品進行加倉。具體來看，股票型QDII從2021年末的1707.04億份增長至目前的3292.27億份，增幅超過92%，成為拉動QDII總份額增長的主要動力。
建信基金表示，QDII基金種類日漸豐富是滿足國內(nèi)投資者針對海外投資需求的主要路徑之一。近年來，“一帶一路”國家和地區(qū)特別是東南亞等新興經(jīng)濟體受到中國需求和政策的推動，經(jīng)濟快速增長，出現(xiàn)較多的投資機會，資金“出海”渠道增加有利于境內(nèi)投資者加強對海外資產(chǎn)配置。
付立春則提醒稱，海外市場與國內(nèi)市場的投資邏輯、投資方法和投資理念存在較大差別，目前可供境內(nèi)投資者選擇的QDII基金數(shù)量也較為有限，可追蹤的定性、定量指標(biāo)也相對不足。如果投資者對于海外市場的特點并不熟悉，還是用國內(nèi)選基金的慣性思維去投資，或面臨不確定性風(fēng)險。這一點需要投資者尤其注意。
