中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：深圳證券交易所上市審核委員會(huì)定于2023年5月11日召開(kāi)2023年第29次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議江西福事特液壓股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“福事特”）的首發(fā)事項(xiàng)。福事特的保薦機(jī)構(gòu)為德邦證券股份有限公司，保薦代表人為呂程、劉平。
福事特?cái)M募集資金67,410.96萬(wàn)元，計(jì)劃分別用于高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2019年至2022年，福事特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為12,321.15萬(wàn)元、39,045.68萬(wàn)元、50,486.94萬(wàn)元、46,456.90萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為3,818.64萬(wàn)元、10,567.72萬(wàn)元、10,353.87萬(wàn)元、16,069.48萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,782.63萬(wàn)元、8,216.61萬(wàn)元、10,113.76萬(wàn)元、15,538.19萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,557.04萬(wàn)元、7,355.73萬(wàn)元、9,555.04萬(wàn)元、8,134.08萬(wàn)元。
上述同期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3,346.50萬(wàn)元、4,808.95萬(wàn)元、15,095.12萬(wàn)元、3,377.41萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為11,641.57萬(wàn)元、37,830.63萬(wàn)元、44,223.62萬(wàn)元、33,030.79萬(wàn)元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.95、0.97、0.88、0.72，凈現(xiàn)比分別為0.88、0.46、1.46、0.21。
上述同期，公司歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為36.39%、50.82%、39.18%、41.92%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為34.22%、45.50%、37.01%、21.94%。
2023年1-3月，公司營(yíng)業(yè)收入11,665.86萬(wàn)元，同比下降1.67%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2,225.34萬(wàn)元，同比下降7.56%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2,187.31萬(wàn)元，同比下降4.08%。
報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷售金額分別為10,269.91萬(wàn)元、32,870.06萬(wàn)元、42,328.85萬(wàn)元和35,557.73萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為83.35%、84.18%、83.84%和76.54%，客戶集中度較高。
2020年至2022年，福事特第一大客戶均為三一集團(tuán)，為福事特貢獻(xiàn)五成左右營(yíng)收。公司對(duì)三一集團(tuán)銷售收入分別為23,276.65萬(wàn)元、29,630.80萬(wàn)元、21,466.82萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為59.61%、58.69%、46.21%。
2019年至2022年，福事特綜合毛利率分別為44.25%、45.76%、40.44%、38.15%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為44.17%、45.54%、40.05%和37.82%，呈下降趨勢(shì)。福事特綜合毛利率高于同行平均水平。2020年至2022年，同行業(yè)可比公司綜合毛利率均值分別為34.44%、30.60%、29.08%。
2019年至2022年，福事特員工人數(shù)分別為233人、811人、915人、894人，去年員工人數(shù)有所下降。
報(bào)告期內(nèi)，福事特及下屬子公司曾受到稅務(wù)局、海關(guān)、生態(tài)環(huán)境局等的行政處罰。據(jù)經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)報(bào)道，在環(huán)保方面，2020年5月12日，福事特二級(jí)控股子公司湖南福事特液壓機(jī)械有限公司收到寧鄉(xiāng)市城市管理和綜合執(zhí)法局出具的《行政處罰決定書》，其因在人口集中區(qū)焚燒垃圾，被責(zé)令改正并處罰款1萬(wàn)元；2021年4月26日，福事特全資子公司江蘇福事特液壓技術(shù)有限公司（簡(jiǎn)稱“江蘇福事特”）收到蘇州市生態(tài)環(huán)境局出具的《行政處罰決定書》，其因未經(jīng)環(huán)保審批擅自建設(shè)污染項(xiàng)目、擅建項(xiàng)目需配套的防污防治未建成主體工程即投入生產(chǎn)使用、通過(guò)不正常運(yùn)行水污染防治設(shè)施排放水污染物以及申報(bào)登記危險(xiǎn)廢物時(shí)弄虛作假，合計(jì)被處罰金62.625萬(wàn)元。
據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，福事特旗下有一家重要的全資子公司江蘇福事特，2021年凈利潤(rùn)占公司合并報(bào)表歸屬凈利潤(rùn)超過(guò)50%。值得注意的是，福事特曾在2015年將江蘇福特100%股權(quán)全部出讓，又在2018-2020年陸續(xù)以更高的價(jià)格將股權(quán)買回。經(jīng)計(jì)算，2018-2020年，福事特合計(jì)斥資8171.44萬(wàn)元，使江蘇福事特再次成為公司全資子公司。這次“折騰”所耗的代價(jià)并不小，一買一賣間的差額超過(guò)5000萬(wàn)元。
據(jù)時(shí)代商學(xué)院，除福事特外，彭香安還控股了福田實(shí)業(yè)等企業(yè)，其持有福田實(shí)業(yè)56.29%的股權(quán)。此外，福事特的多名高管也持有福田實(shí)業(yè)的股權(quán)。2019年8月，福事特將三張票面金額分別為100萬(wàn)元、200萬(wàn)元及50萬(wàn)元的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓至福田實(shí)業(yè)，用于償還借款。以上交易中，福事特有漠視財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，違規(guī)提供票據(jù)幫助實(shí)控人控股企業(yè)還款的嫌疑。在招股書中，福事特也承認(rèn)以上票據(jù)交易行為違反了《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，存在不規(guī)范之處。
擬募集資金6.74億元
福事特主要從事液壓管路系統(tǒng)研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工程機(jī)械、礦山機(jī)械、港口機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、物流倉(cāng)儲(chǔ)和風(fēng)電裝備等領(lǐng)域。
截至招股說(shuō)明書簽署日，公司控股股東為彭香安，其直接持有公司3,720.00萬(wàn)股，占公司股本總額62.00%。彭香安、彭瑋為公司實(shí)際控制人，二人系父女關(guān)系，合計(jì)持有公司3,954.00萬(wàn)股，占公司股本總額65.90%。
福事特?cái)M公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股不超過(guò)2,000萬(wàn)股（不包括因主承銷商選擇行使超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票的數(shù)量），占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。公司擬募集資金67,410.96萬(wàn)元，計(jì)劃分別用于高強(qiáng)度液壓管路產(chǎn)品生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
歸母凈利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)
2019年至2022年，福事特實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為12,321.15萬(wàn)元、39,045.68萬(wàn)元、50,486.94萬(wàn)元、46,456.90萬(wàn)元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為12,291.80萬(wàn)元、38,841.90萬(wàn)元、50,066.38萬(wàn)元、46,034.94萬(wàn)元。
上述同期，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為3,818.64萬(wàn)元、10,567.72萬(wàn)元、10,353.87萬(wàn)元、16,069.48萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,782.63萬(wàn)元、8,216.61萬(wàn)元、10,113.76萬(wàn)元、15,538.19萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3,557.04萬(wàn)元、7,355.73萬(wàn)元、9,555.04萬(wàn)元、8,134.08萬(wàn)元。
上述同期，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為3,346.50萬(wàn)元、4,808.95萬(wàn)元、15,095.12萬(wàn)元、3,377.41萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為11,641.57萬(wàn)元、37,830.63萬(wàn)元、44,223.62萬(wàn)元、33,030.79萬(wàn)元。
經(jīng)計(jì)算，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.95、0.97、0.88、0.72，凈現(xiàn)比分別為0.88、0.46、1.46、0.21。
2023年1-3月，公司營(yíng)業(yè)收入11,665.86萬(wàn)元，同比下降1.67%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2,225.34萬(wàn)元，同比下降7.56%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2,187.31萬(wàn)元，同比下降4.08%。
三一集團(tuán)三年均為第一大客戶 貢獻(xiàn)去年近半營(yíng)收
福事特產(chǎn)品主要應(yīng)用于工程機(jī)械、礦山機(jī)械等行業(yè)，由于上述行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局和公司自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略，公司客戶呈現(xiàn)集中化的特點(diǎn)。
報(bào)告期內(nèi)，公司主要客戶主要集中于工程機(jī)械和礦山機(jī)械行業(yè)。工程機(jī)械行業(yè)主要客戶包括三一集團(tuán)、中聯(lián)重科等，礦山機(jī)械行業(yè)主要客戶包括江銅集團(tuán)、中煤集團(tuán)、國(guó)能集團(tuán)等。
報(bào)告期內(nèi)，公司向前五大客戶銷售金額分別為10,269.91萬(wàn)元、32,870.06萬(wàn)元、42,328.85萬(wàn)元和35,557.73萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為83.35%、84.18%、83.84%和76.54%，客戶集中度較高。
若未來(lái)公司下游行業(yè)格局或上述主要客戶與公司的業(yè)務(wù)合作關(guān)系發(fā)生重大變化，或主要客戶經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑，而公司無(wú)法及時(shí)、有效地開(kāi)發(fā)新的客戶，將影響公司業(yè)務(wù)開(kāi)展，可能對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。
2020年至2022年，福事特第一大客戶均為三一集團(tuán)，為福事特貢獻(xiàn)五成左右營(yíng)收。公司對(duì)三一集團(tuán)銷售收入分別為23,276.65萬(wàn)元、29,630.80萬(wàn)元、21,466.82萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為59.61%、58.69%、46.21%。
毛利率連降2年 仍高于行業(yè)均值
2019年至2022年，福事特綜合毛利率分別為44.25%、45.76%、40.44%、38.15%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為44.17%、45.54%、40.05%和37.82%，呈下降趨勢(shì)。影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利率的主要包括各類產(chǎn)品毛利率自身波動(dòng)因素以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素。
2021年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上期減少5.49%，其中受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率減少3.52%，受產(chǎn)品自身毛利率變動(dòng)影響導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率減少1.97%。
2022年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上期減少2.23%，其中受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動(dòng)影響導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率增加1.13%，受產(chǎn)品自身毛利率變動(dòng)影響導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率減少3.36%。
福事特綜合毛利率高于同行平均水平。2020年至2022年，同行業(yè)可比公司綜合毛利率均值分別為34.44%、30.60%、29.08%。
去年員工人數(shù)下降
2019年至2022年，福事特員工人數(shù)分別為233人、811人、915人、894人，去年員工人數(shù)有所下降。
截至2022年12月31日，公司碩士及以上員工數(shù)1人，大專及本科員工數(shù)303人，大專以下590人。
曾遭稅務(wù)局、生態(tài)環(huán)境局行政處罰
報(bào)告期內(nèi)，福事特及下屬子公司曾受到稅務(wù)局、海關(guān)、生態(tài)環(huán)境局等的行政處罰。
長(zhǎng)沙福事特于2020年2月26日收到國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）出具的《稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易）》（長(zhǎng)經(jīng)稅簡(jiǎn)罰〔2020〕306號(hào)），因長(zhǎng)沙福事特丟失發(fā)票，被國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）依據(jù)《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》第三十六條第二款相關(guān)規(guī)定，處以人民幣400元罰款的行政處罰。
長(zhǎng)沙福事特于2020年4月24日收到國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）出具的《稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易）》（長(zhǎng)經(jīng)稅簡(jiǎn)罰〔2020〕912號(hào)），因長(zhǎng)沙福事特個(gè)人所得稅未按期進(jìn)行申報(bào)，被國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）依據(jù)《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》第六十二條相關(guān)規(guī)定，處以人民幣100元罰款的行政處罰。
江蘇福事特于2020年10月9日收到昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)出具的《行政處罰決定書》（昆開(kāi)綜案字[2020]第100091號(hào)），因江蘇福事特存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位特種作業(yè)人員未按照規(guī)定經(jīng)專門的安全作業(yè)培訓(xùn)并取得相應(yīng)資格上崗作業(yè)的違法行為，違反了《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》（2014修正）第二十七條第一款，昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)根據(jù)《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》（2014修正）第九十四條第（七）項(xiàng)相關(guān)規(guī)定，處以責(zé)令限期改正，人民幣1.5萬(wàn)元罰款的行政處罰。
江西福事特于2021年9月8日收到上饒海關(guān)出具的《當(dāng)場(chǎng)處罰決定書》（上關(guān)查當(dāng)罰字【2021】011號(hào)），因公司股改變更名稱后未按規(guī)定及時(shí)辦理海關(guān)變更手續(xù)，違反了《中華人民共和國(guó)海關(guān)報(bào)關(guān)單位注冊(cè)登記管理規(guī)定》第三十一條之規(guī)定，上饒海關(guān)根據(jù)《中華人民共和國(guó)海關(guān)報(bào)關(guān)單位注冊(cè)登記管理規(guī)定》第四十條第（一）項(xiàng)規(guī)定，對(duì)公司處以警告。
湖南福事特于2020年5月12日收到寧鄉(xiāng)市城市管理和綜合執(zhí)法局出具的《行政處罰決定書》（寧城處字【2020】歷經(jīng)鋪中隊(duì)第50號(hào)），因湖南福事特在人口集中區(qū)焚燒垃圾，違反了《中華人民共和國(guó)大氣污染防治法》第八十二條第一款規(guī)定，故被寧鄉(xiāng)市城市管理和綜合管理局依據(jù)《中華人民共和國(guó)大氣污染防治法》第一百一十九條第二款相關(guān)規(guī)定，處以責(zé)令改正，人民幣1萬(wàn)元罰款的行政處罰。
江蘇福事特于2021年4月26日收到蘇州市生態(tài)環(huán)境局出具的《行政處罰決定書》（蘇環(huán)行罰字〔2021〕83第69號(hào)），主要內(nèi)容如下：①因江蘇福事特未經(jīng)環(huán)保審批擅自建設(shè)污染項(xiàng)目違反了《中華人民共和國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》第二十四條第一款規(guī)定，故被蘇州市生態(tài)環(huán)境局依據(jù)《中華人民共和國(guó)環(huán)境影響評(píng)價(jià)法》第三十一條第一款處以人民幣2.625萬(wàn)元罰款的行政處罰；②因江蘇福事特擅建項(xiàng)目需配套的防污防治未建成，主體工程即投入生產(chǎn)、使用的行為違反了國(guó)務(wù)院《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》第十五條規(guī)定，故被蘇州市生態(tài)環(huán)境局依據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》第二十三條第一款處以人民幣25萬(wàn)元罰款的行政處罰；③因江蘇福事特通過(guò)不正常運(yùn)行水污染防治設(shè)施排放水污染物違反了《中華人民共和國(guó)水污染防治法》第三十九條規(guī)定，故被蘇州市生態(tài)環(huán)境局依據(jù)《中華人民共和國(guó)水污染防治法》第八十三條第三項(xiàng)處以人民幣25萬(wàn)元罰款的行政處罰；④因江蘇福事特申報(bào)登記危險(xiǎn)廢物時(shí)弄虛作假違反了《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》（2016年版）第五十三條，故被蘇州市生態(tài)環(huán)境局依據(jù)《中華人民共和國(guó)固體廢物污染環(huán)境防治法》（2016年版）第七十五條第一款第二項(xiàng)和第二款處以人民幣10萬(wàn)元罰款的行政處罰。
經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)：因環(huán)保問(wèn)題曾被罰逾60萬(wàn)元 公司提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)報(bào)道，近年來(lái)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，福事特也對(duì)公司治理水平及管理提出了更高的要求。記者注意到，報(bào)告期內(nèi)，福事特曾因環(huán)保、安全生產(chǎn)等問(wèn)題受到行政處罰。
在環(huán)保方面，2020年5月12日，福事特二級(jí)控股子公司湖南福事特液壓機(jī)械有限公司收到寧鄉(xiāng)市城市管理和綜合執(zhí)法局出具的《行政處罰決定書》，其因在人口集中區(qū)焚燒垃圾，被責(zé)令改正并處罰款1萬(wàn)元；2021年4月26日，福事特全資子公司江蘇福事特收到蘇州市生態(tài)環(huán)境局出具的《行政處罰決定書》，其因未經(jīng)環(huán)保審批擅自建設(shè)污染項(xiàng)目、擅建項(xiàng)目需配套的防污防治未建成主體工程即投入生產(chǎn)使用、通過(guò)不正常運(yùn)行水污染防治設(shè)施排放水污染物以及申報(bào)登記危險(xiǎn)廢物時(shí)弄虛作假，合計(jì)被處罰金62.625萬(wàn)元。
在安全生產(chǎn)方面，2020年10月9日，江蘇福事特收到昆山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)出具的《行政處罰決定書》，其因存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位特種作業(yè)人員未按照規(guī)定經(jīng)專門的安全作業(yè)培訓(xùn)并取得相應(yīng)資格上崗作業(yè)的違法行為，被責(zé)令限期改正并處罰款1.5萬(wàn)元。
就相關(guān)處罰，福事特表示，公司及子公司均已繳納完畢上述罰款，涉及整改的事項(xiàng)均已整改落實(shí)完畢，相關(guān)處罰不影響公司的持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，不會(huì)對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。公司也同時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)稱，由于自身業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)等原因，對(duì)公司治理水平及管理提出了更高的要求，如果公司不能及時(shí)應(yīng)對(duì)上述情況，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中未按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展業(yè)務(wù)，可能導(dǎo)致公司受到相關(guān)主管部門的行政處罰。
北京商報(bào)：3000萬(wàn)元出售的全資子公司，又斥資逾8000萬(wàn)元將其買回
據(jù)北京商報(bào)報(bào)道，據(jù)了解，福事特旗下有一家重要的全資子公司江蘇福事特，2021年凈利潤(rùn)占公司合并報(bào)表歸屬凈利潤(rùn)超過(guò)50%。值得注意的是，福事特曾在2015年將江蘇福特100%股權(quán)全部出讓，又在2018-2020年陸續(xù)以更高的價(jià)格將股權(quán)買回。
據(jù)了解，2015年1月，江蘇福事特處于虧損狀態(tài)，彼時(shí)的福事特將其持有的江蘇福事特100%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓予鄭清波等5人，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3000萬(wàn)元。
然而，在完全剝離江蘇福事特之后，江蘇福事特經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。在業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)后，福事特又分批將江蘇福事特100%股權(quán)買回。
2018年4月，福事特開(kāi)啟了首次收購(gòu)，以1200萬(wàn)元買回了江蘇福事特40%股權(quán)，經(jīng)計(jì)算，此時(shí)江蘇福事特100%股權(quán)對(duì)應(yīng)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格與福事特出售公司100%股權(quán)時(shí)的價(jià)格相一致。
2020年，福事特繼續(xù)收購(gòu)江蘇福事特股權(quán)，先是在4月以2600萬(wàn)元收購(gòu)江蘇福事特26%股權(quán)；又在當(dāng)年11月將江蘇福事特剩余34%股權(quán)全部收入囊中，作價(jià)4371.44萬(wàn)元。
經(jīng)計(jì)算，2018-2020年，福事特合計(jì)斥資8171.44萬(wàn)元，使江蘇福事特再次成為公司全資子公司。這次“折騰”所耗的代價(jià)并不小，一買一賣間的差額超過(guò)5000萬(wàn)元。
上述情況也遭到了深交所的質(zhì)疑，深交所要求福事特詳細(xì)分析轉(zhuǎn)出后江蘇福事特經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好的具體影響因素及合理性。并要求公司說(shuō)明2015-2020年江蘇福事特歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的定價(jià)公允性，是否存在股份代持及其依據(jù)，是否存在糾紛或潛在糾紛。
時(shí)代商學(xué)院：涉嫌違規(guī)幫實(shí)控人企業(yè)還款，財(cái)務(wù)內(nèi)控有效性存疑
據(jù)時(shí)代商學(xué)院，福事特的實(shí)控人是彭香安、彭瑋，兩人系父女關(guān)系，分別持股62%、3.9%。
除福事特外，彭香安還控股了福田實(shí)業(yè)等企業(yè)，其持有福田實(shí)業(yè)56.29%的股權(quán)。此外，福事特的多名高管也持有福田實(shí)業(yè)的股權(quán)。
福田實(shí)業(yè)及其控股、參股子公司中，共有五家公司的經(jīng)營(yíng)范圍中涉及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，包括其自身以及控股子公司江西祥景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江西祥景”）和江西佳家置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“佳家置業(yè)”）、參股子公司上饒嘉福置業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“嘉福置業(yè)”）和江西福田益壽投資開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江西益壽”）。
福事特與以上關(guān)聯(lián)公司關(guān)系密切，招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，福事特存在5起無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景票據(jù)交易的情況，其中4起涉及福田實(shí)業(yè)、佳家置業(yè)。
例如，2019年7月，佳家置業(yè)因業(yè)務(wù)需求需使用票據(jù)對(duì)外支付其供應(yīng)商款項(xiàng)，福事特便將其持有的票面金額為37.12萬(wàn)元的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓至佳家置業(yè)，供其對(duì)外支付使用。
此外，2019年8月，福事特還將三張票面金額分別為100萬(wàn)元、200萬(wàn)元及50萬(wàn)元的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓至福田實(shí)業(yè)，用于償還借款。
根據(jù)《票據(jù)法》第十條規(guī)定：“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則，具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。”以上交易中，福事特有漠視財(cái)務(wù)內(nèi)控制度，違規(guī)提供票據(jù)幫助實(shí)控人控股企業(yè)還款的嫌疑。在招股書中，福事特也承認(rèn)以上票據(jù)交易行為違反了《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，存在不規(guī)范之處。
福事特與佳家置業(yè)、嘉福置業(yè)、福田益壽等關(guān)聯(lián)企業(yè)的關(guān)系，也引起了深交所的關(guān)注。在第一輪問(wèn)詢函中，深交所要求福事特說(shuō)明福田實(shí)業(yè)及其子公司從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的基本情況，實(shí)際控制人是否存在大額資金拆借的情形或債務(wù)償還的風(fēng)險(xiǎn)。
在第一輪問(wèn)詢函的回復(fù)中，福事特闡述了以上子公司的業(yè)務(wù)情況，以及取得房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)相關(guān)等級(jí)證書等。然而此番解釋似乎并未令深交所打消疑慮。
在第二輪問(wèn)詢函中，深交所進(jìn)一步對(duì)以上關(guān)聯(lián)公司展開(kāi)追問(wèn)，要求福事特結(jié)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《首發(fā)業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答（2020年6月修訂）》問(wèn)題九的要求，說(shuō)明控股股東、實(shí)控人房地產(chǎn)投資業(yè)務(wù)的基本情況；佳家置業(yè)、嘉福置業(yè)、福田益壽最近一年新一期（2021—2022年上半年）的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營(yíng)情況，是否存在大額債務(wù)、擔(dān)保、質(zhì)押發(fā)行人股權(quán)、司法凍結(jié)或訴訟等事項(xiàng)，以及對(duì)公司財(cái)務(wù)獨(dú)立性、控制權(quán)穩(wěn)定的影響。
根據(jù)福事特的回復(fù)，嘉福置業(yè)和福田益壽的盈利狀況確實(shí)不佳。具體來(lái)看，2021年、2022年上半年佳家置業(yè)的凈利潤(rùn)分別僅為637.78萬(wàn)元、313.32萬(wàn)元；同期嘉福置業(yè)的凈利潤(rùn)分別虧損了8357.73萬(wàn)元、5480.17萬(wàn)元；江西益壽2021年虧損了2495.88萬(wàn)元，2022年上半年凈利潤(rùn)僅為55.58萬(wàn)元。
在債務(wù)方面，根據(jù)第一輪問(wèn)詢函回復(fù)公告，截至2022年6月末，佳家置業(yè)合計(jì)有2億元債務(wù)，主要來(lái)自于內(nèi)部單位借款；同期嘉福置業(yè)的債務(wù)為2億元，同樣主要來(lái)自內(nèi)部單位借款；此外，同期江西益壽也存在2.23億元的債務(wù)。
福田實(shí)業(yè)與福事特關(guān)系緊密，其下屬公司所稱的“來(lái)自內(nèi)部單位的借款”是否直接或間接來(lái)源福事特？巧合的是，福事特存在被實(shí)控人彭瑋占用資金的情形，報(bào)告期內(nèi)累計(jì)向彭瑋拆出資金1000萬(wàn)元，而這些資金最終的流向亦成謎。
福事特財(cái)務(wù)內(nèi)控缺失之嫌還不僅如此。招股書顯示，2019年初，福事特在辦理流動(dòng)資金貸款過(guò)程中，存在通過(guò)關(guān)聯(lián)方上饒市鼎諾貿(mào)易有限公司周轉(zhuǎn)貸款1830萬(wàn)元（轉(zhuǎn)貸）。報(bào)告期內(nèi)，還發(fā)生13次關(guān)聯(lián)方為福事特銀行借款提供擔(dān)保的事件。
值得注意的是，在財(cái)務(wù)內(nèi)控上，報(bào)告期內(nèi)福事特及下屬子公司還曾受到稅務(wù)局、海關(guān)、生態(tài)環(huán)境局等的行政處罰。例如，2020年2月26日，子公司長(zhǎng)沙福事特收到《稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易）》，因丟失發(fā)票被國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）處以400元罰款的行政處罰。
同年4月24日，子公司長(zhǎng)沙福事特又收到《稅務(wù)行政處罰決定書（簡(jiǎn)易）》，該公司因個(gè)人所得稅未按期進(jìn)行申報(bào)，被國(guó)家稅務(wù)總局長(zhǎng)沙經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)稅務(wù)局（長(zhǎng)沙縣稅務(wù)局）處以100元罰款的行政處罰。
種種跡象表明，福事特能否實(shí)施有效的財(cái)務(wù)管理制度，仍然需要觀察。目前實(shí)控人旗下的福田實(shí)業(yè)等企業(yè)債務(wù)高企，而福事特在財(cái)務(wù)規(guī)范性上有所欠缺，后續(xù)是否會(huì)違規(guī)補(bǔ)血關(guān)聯(lián)公司仍需留意。
