記者 許潔 見習(xí)記者 李靜
4月18日，安踏體育在港交所發(fā)布公告，擬配售1.19億股新股，配售股份的數(shù)目相當(dāng)于認(rèn)購事項(xiàng)完成后經(jīng)擴(kuò)大的已發(fā)行股份總數(shù)約4.20%；認(rèn)購事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118億港元。
受此消息影響，4月19日安踏體育股價(jià)報(bào)收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7億港元。
預(yù)計(jì)籌款118億港元
據(jù)公告披露，4月17日包括安踏國際和安達(dá)控股以及安達(dá)投資在內(nèi)的賣方以及配售代理訂立了配售及認(rèn)購協(xié)議，賣方擬通過配售代理出售安踏體育合共1.19億股配售股份，安踏體育將向賣方發(fā)行合共1.19億股認(rèn)購股份。
據(jù)公告顯示，配售價(jià)和認(rèn)購價(jià)均為每股99.18港元。認(rèn)購事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118.02億港元；認(rèn)購事項(xiàng)所得凈額約117.31億港元。
配售及認(rèn)購?fù)瓿珊?，安踏體育控股股東安踏國際持股將由44.26%降低至42.40%，安踏國際全資附屬公司安達(dá)控股（亦為安踏體育控股股東）持股將由5.93%降至5.68%，安踏國際全資附屬公司安達(dá)投資（亦為安踏體育控股股東）持股將由4.26%降至4.08%，三大股東合計(jì)持股由54.45%降至52.16%，下降了2.29%。
對于資金用途，安踏體育稱擬將認(rèn)購事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額用于償還安踏集團(tuán)未償付的財(cái)務(wù)負(fù)債，以及作為一般營運(yùn)資金。具體所得款項(xiàng)用途將根據(jù)公司的運(yùn)營情況、實(shí)際需求，以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)意見進(jìn)行調(diào)整。
“安踏體育此時發(fā)布募資其實(shí)與其經(jīng)營盤子過大，資金周轉(zhuǎn)壓力有關(guān)。”鞋服行業(yè)分析師程偉雄對《證券日報(bào)》記者表示，當(dāng)下運(yùn)動場景消費(fèi)需求較大，而安踏布局了高中低多品牌矩陣，特別是在安踏體育旗下亞瑪芬品牌旗下以始祖鳥為代表的高端戶外品牌，亟需在擴(kuò)展中國市場方面做投資。
短期借款驟增
對于安踏體育本次募資情況，廣科咨詢首席策略師沈萌對《證券日報(bào)》記者表示，配股募資是為了降低流動負(fù)債，減少安踏體育流動性風(fēng)險(xiǎn)，而流動負(fù)債的快速增加不排除是為了增強(qiáng)日常經(jīng)營的流動資金需要，或許在一定程度上反映了市場方面出現(xiàn)壓力。
財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育陷入了“增收不增利”困境，其營收、凈利潤分別為536.5億元和75.9億元，營收同比增長8.76%，凈利潤同比下降1.68%。
同時，安踏體育的毛利率也出現(xiàn)了下滑。財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育毛利率為60.24%，去年同期為61.64%。針對毛利率下滑，財(cái)報(bào)稱主要是因?yàn)橐咔橛绊懴逻m當(dāng)?shù)丶哟罅闶壅劭?、高端產(chǎn)品創(chuàng)新升級及環(huán)球原材料價(jià)格上升、存貨撇減等影響。
此外，財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育負(fù)債總額313.6億元，資產(chǎn)負(fù)債率45.32%；流動負(fù)債合計(jì)約為262.07億元，同比增長64%；短期借款122.0億元，同比驟增597.83%。
在發(fā)布募集資金的同日，安踏體育還發(fā)布公告稱，對2025年到期的10億歐元零息有擔(dān)保可換股債券進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)債券的條款、條件及基于日期為2023年4月17日的配售和認(rèn)購協(xié)議項(xiàng)下的股份發(fā)行事項(xiàng)，換股價(jià)將由101.90港元調(diào)整為101.46港元。除此之外，債券的所有其他條款及條件保持不變。
