◎每經(jīng)記者 賈麗娟
近日，國都證券因兩融業(yè)務(wù)風(fēng)控不當(dāng)卷入訴訟案。而在此前，已有中信建投、申萬宏源、興業(yè)證券、光大證券、海通證券等券商陷入涉及金額在千萬元以上的兩融業(yè)務(wù)訴訟案，均為涉及投資者被強(qiáng)行平倉的案件。
在我國資本市場高速發(fā)展的進(jìn)程中，這樣的糾紛僅僅是一個(gè)很小的部分。7月13日，在最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合召開的“全國證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作推進(jìn)會”上，證監(jiān)會副主席姜洋透露，2015年，證監(jiān)會12386熱線接受投資者訴求近10萬件，證監(jiān)會全年處理舉報(bào)1.7萬件，糾紛處理的壓力很大。
糾紛調(diào)解制度有所推進(jìn)
證監(jiān)會此次會議，意在部署和推進(jìn)《關(guān)于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》）落實(shí)工作。而《通知》的背景之一，是資本市場的糾紛數(shù)量不斷上升。
姜洋表示，隨著多層次資本市場的快速發(fā)展，證券期貨新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)涉及的交易關(guān)系愈加復(fù)雜，中小投資者合法權(quán)益受到損害的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，矛盾糾紛數(shù)量呈現(xiàn)不斷上升的趨勢。2015年，證監(jiān)會12386熱線接受投資者訴求近10萬件，證監(jiān)會全年處理舉報(bào)1.7萬件，糾紛處理的壓力很大。
訴求高達(dá)10萬件，而最終能夠處理的舉報(bào)為1.7萬件，這樣的比例，難怪證監(jiān)會稱“壓力很大”。而境外的成熟經(jīng)驗(yàn)，既有集團(tuán)訴訟、示范訴訟和團(tuán)體訴訟等專門訴訟制度的完善，也有投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)以及投資者糾紛調(diào)解組織的成熟，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會介入處理投資者民事權(quán)益糾紛。而此次最高人民法院和證監(jiān)會出臺的《通知》，便是借鑒了國際經(jīng)驗(yàn)和結(jié)合了實(shí)際國情，包含了一系列重要的制度和機(jī)制創(chuàng)新，主要包括：一是建立了法院認(rèn)可證券期貨試點(diǎn)調(diào)解組織制度，增強(qiáng)了證券期貨試點(diǎn)調(diào)解組織的權(quán)威性。二是規(guī)定了調(diào)解協(xié)議的司法確認(rèn)制度，符合條件的調(diào)解協(xié)議可以申請人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。三是明確了保障落實(shí)調(diào)解協(xié)議的督促程序功能，符合法定條件的調(diào)解協(xié)議，當(dāng)事人可以向人民法院申請支付令。四是建立了專門的示范判決機(jī)制，符合條件的糾紛可進(jìn)行集中調(diào)解，人民法院將通過司法判決宣示法律規(guī)則、統(tǒng)一法律適用，為調(diào)解同類糾紛提供參考。五是明確了在線調(diào)解等多種靈活便民調(diào)解方式的有效性，等等。
試點(diǎn)調(diào)解機(jī)構(gòu)名單曝光
資本市場的糾紛不僅涉眾型強(qiáng)，而且往往利益巨大。前面提到的融資融券訴訟，投資者要求賠償?shù)慕痤~動(dòng)輒數(shù)百萬元或數(shù)千萬元，而類似訴訟往往牽動(dòng)整個(gè)市場的眼球。但相比對簿公堂，有的機(jī)構(gòu)更愿意通過仲裁機(jī)構(gòu)。比如在上周開庭的中信建投兩融案件中，投資者代理律師就對記者表示，中信建投認(rèn)為此案應(yīng)該由仲裁機(jī)構(gòu)解決。
那么，哪些是《通知》認(rèn)可的試點(diǎn)調(diào)解組織呢？《通知》附件顯示，證券期貨糾紛多元化解機(jī)制試點(diǎn)調(diào)解組織有：中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會、中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司、深圳證券期貨業(yè)糾紛調(diào)解中心、廣東中證投資者服務(wù)與糾紛調(diào)解中心，以及天津市證券業(yè)糾紛人民調(diào)解委員會。試點(diǎn)調(diào)解組織受理中小投資者的糾紛調(diào)解申請，不收取任何費(fèi)用。
此外，證券期貨糾紛特邀調(diào)解組織和特邀調(diào)解員名冊制度也將建立。試點(diǎn)地區(qū)法院將向證券期貨糾紛當(dāng)事人提供完整、準(zhǔn)確的調(diào)解組織和調(diào)解員信息，供當(dāng)事人自愿選擇。
