近日，美國第一共和銀行成為3月以來繼硅谷銀行和簽名銀行之后第三家破產(chǎn)的美國銀行。分析指出，造成美國銀行業(yè)危機(jī)的根本原因并未消除，美國銀行業(yè)危機(jī)預(yù)計仍未結(jié)束，這將嚴(yán)重沖擊美國的銀行體系和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。
再度驚擾金融市場
據(jù)美聯(lián)社報道，美國第一共和銀行5月1日被加利福尼亞州金融保護(hù)和創(chuàng)新局關(guān)閉，由銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)美國聯(lián)邦儲蓄保險公司接管。當(dāng)日，美國聯(lián)邦儲蓄保險公司與摩根大通簽訂相關(guān)協(xié)議，由后者收購第一共和銀行的所有存款和絕大部分資產(chǎn)。
摩根大通發(fā)布公告稱，其收購的第一共和銀行資產(chǎn)包括大約1730億美元的貸款和大約300億美元的債券，同時獲得第一共和銀行約920億美元的存款。摩根大通銀行等多家銀行曾在3月份為第一共和銀行提供300億美元存款作為流動性支持，但第一共和銀行危機(jī)近日持續(xù)發(fā)酵并導(dǎo)致其股價暴跌，最終成為今年以來第三家被美國聯(lián)邦儲蓄保險公司接管的區(qū)域性銀行。
當(dāng)?shù)貢r間5月2日，由于市場持續(xù)擔(dān)憂美國銀行業(yè)危機(jī)的影響，區(qū)域性銀行股票遭遇新一輪拋售。紐約股市三大股指在2日收盤時顯著下跌。其中，西太平洋合眾銀行和西部聯(lián)盟銀行股價分別下跌27.78%和15.12%。西太平洋合眾銀行和西部聯(lián)盟銀行股票均因波動過大而在盤中數(shù)度暫停交易。今年以來，這兩只股票市值已蒸發(fā)逾50億美元。
KBW地區(qū)銀行股指數(shù)2日下跌5.5%，創(chuàng)3月份硅谷銀行倒閉引發(fā)銀行業(yè)危機(jī)以來的最大跌幅，KBW地區(qū)銀行股指數(shù)今年以來已經(jīng)下跌28%。
在線外匯交易平臺安達(dá)公司高級市場分析師愛德華·莫亞表示：“5月的賣出決定不需要等待美聯(lián)儲。由于銀行業(yè)動蕩似乎不會很快消失，華爾街正在迅速按下賣出按鈕，并準(zhǔn)備關(guān)注下一個最薄弱的環(huán)節(jié)，可能是對商業(yè)地產(chǎn)有巨大風(fēng)險敞口的貸款人。地區(qū)銀行股依然較為脆弱。”
埃克斯資本首席執(zhí)行官格雷格·貝蘇克表示：“對銀行業(yè)的擔(dān)憂，以及對未來美聯(lián)儲利率政策立場不確定性的憂慮，都助長了避險情緒。”米爾肯研究所創(chuàng)始人邁克爾·米爾肯表示，目前美國銀行業(yè)的這場動蕩確實為投資者、管理團(tuán)隊和監(jiān)管機(jī)構(gòu)上了重要的一課。
銀行業(yè)危機(jī)警報未除
美國第一共和銀行被摩根大通收購后，一些美國國會議員表示，這起并購使本就是美國第一大行的摩根大通體量更加龐大，加劇了金融業(yè)的整合，美國銀行業(yè)“大到不能倒”的問題顯得更加嚴(yán)重，而銀行倒閉主要傷害的是普通投資者的利益，國會應(yīng)當(dāng)對銀行業(yè)監(jiān)管實施重大改革。
據(jù)《金融時報》報道，市場目前普遍擔(dān)憂，美國有關(guān)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對銀行業(yè)監(jiān)管將限制銀行的放貸能力，再加上美聯(lián)儲可能進(jìn)一步加息，多重因素疊加，將嚴(yán)重沖擊美國的銀行體系和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
美國有線電視新聞網(wǎng)報道稱，過去一年，多國中央銀行紛紛大幅提高利率以抑制通貨膨脹，這導(dǎo)致不少銀行在低利率時期購買的大筆債券投資組合貶值，外界擔(dān)心硅谷銀行、簽名銀行的遭遇會再度重演，美國銀行業(yè)危機(jī)恐仍未結(jié)束。
作為美國兩大商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國聯(lián)邦儲蓄保險公司與美聯(lián)儲4月28日分別發(fā)布調(diào)查報告，揭示區(qū)域性銀行危機(jī)早有禍根：除了銀行自身管理不善，還有幾個深層次原因，包括美國近年在立法上放松對中小銀行監(jiān)管、寬松貨幣政策導(dǎo)致銀行資產(chǎn)規(guī)模膨脹過快而積累風(fēng)險、監(jiān)管機(jī)構(gòu)核查人手不足。
美國政府呼吁國會通過立法給予監(jiān)管機(jī)構(gòu)工具以讓銀行高管負(fù)起責(zé)任，并呼吁監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)化對大型和區(qū)域性銀行的監(jiān)管。美聯(lián)儲也表態(tài)要強(qiáng)化監(jiān)管。
然而，美聯(lián)儲在職權(quán)范圍內(nèi)強(qiáng)化監(jiān)管要求則需要履行公開程序，預(yù)計需要幾年時間。在此期間，已經(jīng)累積的風(fēng)險完全可能進(jìn)一步暴露。美聯(lián)儲負(fù)責(zé)監(jiān)管事務(wù)的副主席邁克爾·巴爾表示，流動性監(jiān)管規(guī)定和資本充足率要求的變化需要經(jīng)過正常的通知和反饋流程，并有合適的過渡規(guī)則，新規(guī)則需要幾年時間才能生效。
多因素沖擊經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇
銀行業(yè)危機(jī)再度襲來的同時，美國聯(lián)邦政府債務(wù)違約也可能引發(fā)巨大危機(jī)。據(jù)美國廣播公司報道，當(dāng)?shù)貢r間5月1日，美國財政部長耶倫致函眾議院議長麥卡錫和其他高級別議員稱，美國政府可能最早于6月1日出現(xiàn)史上首次債務(wù)違約。
今年1月19日，美國聯(lián)邦政府債務(wù)規(guī)模達(dá)到31.4萬億美元的法定債務(wù)上限。若債務(wù)上限問題無法得到解決，美國聯(lián)邦政府可能在耗盡資金后出現(xiàn)債務(wù)違約。分析稱，債務(wù)上限危機(jī)將影響美國政府正常運(yùn)轉(zhuǎn)，包括占據(jù)財政支出大頭的養(yǎng)老和醫(yī)保資金發(fā)放，這將直接影響美國民眾維持日常生活開銷。而且，美國債務(wù)違約風(fēng)險還將沖擊全球金融市場，嚴(yán)重?fù)p害世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景。
穆迪公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克·贊迪就債務(wù)違約風(fēng)險表示，美國聯(lián)邦政府債務(wù)違約將對國家財政和經(jīng)濟(jì)增長造成長期威脅，金融市場和經(jīng)濟(jì)將受到重創(chuàng)。“我們將看到股價下跌，市場劇烈波動。”根據(jù)穆迪的預(yù)測報告，即使美國聯(lián)邦政府短暫地出現(xiàn)債務(wù)違約，也會導(dǎo)致美國近100萬個工作崗位消失，經(jīng)濟(jì)陷入“溫和”衰退，許多美國人的退休儲蓄將被一掃而空。
與此同時，美國商務(wù)部2日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月工廠訂單環(huán)比增長0.9%，低于市場預(yù)期的增長1.1%。美國勞工部2日發(fā)布的職位空缺及勞動力流動調(diào)查報告顯示，美國3月職位空缺數(shù)量為959萬個，低于市場預(yù)期的977.5萬個和2月修正后的997.4萬個，也低于接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期中值，創(chuàng)2021年4月以來新低。
根據(jù)Refinitiv的數(shù)據(jù)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計4月份美國經(jīng)濟(jì)僅新增179000個就業(yè)崗位，失業(yè)率將從3月份的3.5%上升至3.6%。（記者：秦天弘 綜合報道 來源： 經(jīng)濟(jì)參考報）
