根據(jù)近期多家股權(quán)投資研究結(jié)構(gòu)披露的數(shù)據(jù)，2022年國內(nèi)IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，高端制造受關(guān)注度提升。其中，半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道吸金最多，VC/PE（風(fēng)險投資/私募股權(quán)投資）投資金額達1800億。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，從股權(quán)投資熱門賽道切換，可以探見經(jīng)濟向?qū)嵃l(fā)展新動向，中國制造業(yè)正在由大變強，追求以“新制造”帶動“新增長”，為經(jīng)濟穩(wěn)增長夯實基礎(chǔ)，也帶來了投資新機遇。
半導(dǎo)體等硬科技投資熱度高
從多方發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，2022年國內(nèi)IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲。
清科創(chuàng)業(yè)發(fā)布的《2022年中國股權(quán)投資市場發(fā)展研究報告》顯示，2022年前三季度吸引投資最多的是半導(dǎo)體及電子設(shè)備賽道，VC/PE投資金額達1800億。新能源是2022年增長速度最快的行業(yè)，如清潔技術(shù)領(lǐng)域的投資金額同比增長了78.7%。
“具體到行業(yè)分布，2022年IT、半導(dǎo)體及生物醫(yī)藥等硬科技投資熱度保持高漲，新能源、新材料受關(guān)注度大幅提升。”清科創(chuàng)業(yè)創(chuàng)始人、董事長、首席執(zhí)行官倪正東說。
普華永道此前發(fā)布的《2022年上半年中國科技及移動互聯(lián)網(wǎng)、媒體及通信（TMT）行業(yè)私募股權(quán)投資報告》也顯示，2022年上半年，科技行業(yè)的私募股權(quán)投資熱度仍穩(wěn)居第一，其投資數(shù)量、投資金額占據(jù)TMT行業(yè)總投資數(shù)量和金額的81%和77%。
近期相繼完成的投融資案例也佐證了上述趨勢。包括知存科技、長揚科技在內(nèi)的多家硬科技企業(yè)獲得大額融資，涉及包括存內(nèi)計算芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等硬科技領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)，投資額度均超億元。
毅達資本創(chuàng)始合伙人黃韜表示，2022年以來，毅達資本已經(jīng)完成了超過100筆投資，主要集中在半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等硬科技領(lǐng)域。
輕舟資本創(chuàng)始合伙人周彬表示，“硬科技未來會出現(xiàn)較大的發(fā)展，將會產(chǎn)生更多的機會，這對中國和早期投資機構(gòu)都會是一種優(yōu)勢。”
高端制造成關(guān)注焦點
記者觀察到，近日，多家高端制造類公司完成融資。在不少投資人看來，隨著制造業(yè)加快向高端化、智能化、綠色化發(fā)展，高端制造、智能制造等帶來更多投資機會，不少機構(gòu)在熱門領(lǐng)域都加大了投資力度。
“2022年高瓴在制造業(yè)方面投資占比最高，超過40%?？萍紕?chuàng)新在不同產(chǎn)業(yè)的廣泛滲透與制造業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型是值得關(guān)注的兩個方向。”高瓴資本創(chuàng)始合伙人李良表示。
小村資本合伙人鄭贊表表示，近年來小村資本開始更多聚焦于先進制造相關(guān)領(lǐng)域，圍繞相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈進行投資。“我們借助政產(chǎn)學(xué)研模式，結(jié)合當(dāng)?shù)貎?yōu)勢產(chǎn)業(yè)，與產(chǎn)業(yè)龍頭進行合作。在投資實踐中，我們發(fā)現(xiàn)先進制造類項目具有更高的孵化成功率，這也符合我們增加確定性的投資思路。”
研究機構(gòu)方面，信達證券認(rèn)為，近期智能制造利好不斷，產(chǎn)業(yè)發(fā)展腳步越來越快，在數(shù)字經(jīng)濟時代，大力發(fā)展智能制造是提質(zhì)降本的關(guān)鍵，在國家政策的大力推動下，智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將迎來歷史性發(fā)展機遇。
國金證券表示，我國制造業(yè)正處于由大變強、爬坡過坎的關(guān)鍵階段，全國高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重分別從2012年的9.4%和28%提高到2021年的15.1%和32.4%；在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的助推下，全球制造業(yè)正從自動化向智能化方向邁進，加快推進智能制造的落地應(yīng)用對于提升中國制造競爭力有著非常重要的意義。
映射經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級成效
數(shù)據(jù)的背后，折射出我國經(jīng)濟不斷向?qū)嵃l(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化升級的成效。
“投資結(jié)構(gòu)決定未來經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)。相關(guān)數(shù)據(jù)反映出當(dāng)前我國大力發(fā)展新經(jīng)濟新動能，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，提升產(chǎn)業(yè)鏈水平，促進產(chǎn)業(yè)不斷向全球價值鏈中高端遷移的趨勢。”中國建投研究院主任張志前對《經(jīng)濟參考報》記者表示。
“科技行業(yè)中半導(dǎo)體行業(yè)和IT服務(wù)業(yè)受市場追捧，科技行業(yè)的走強得益于國家對于科技創(chuàng)新的大力持續(xù)支持，同時國家對于加快深化改革創(chuàng)新的進一步推動，科技行業(yè)在各個階段都受到資本的青睞，對初創(chuàng)期和擴張期企業(yè)的投資數(shù)量和金額占比均有所上升。”普華永道中國審計業(yè)務(wù)合伙人莫斌說。
在普華永道中國北部審計市場主管合伙人張翌看來，隨著國家各項穩(wěn)經(jīng)濟政策效應(yīng)逐步釋放，相關(guān)支持舉措持續(xù)推進人工智能、量子信息、集成電路等前沿領(lǐng)域發(fā)展。發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，培育壯大集成電路、人工智能等數(shù)字產(chǎn)業(yè)，科技行業(yè)中半導(dǎo)體行業(yè)和IT服務(wù)業(yè)受市場追捧，未來TMT行業(yè)私募創(chuàng)投的表現(xiàn)值得期待。
