臨近年末，不少退市風(fēng)險(xiǎn)類公司開始進(jìn)行“保殼”沖刺，各種“自救”動(dòng)作花樣百出，也因此受到交易所關(guān)注。
12月19日，*ST吉艾披露公告稱，山高速香榆擬向公司無償贈(zèng)與不低于7億元現(xiàn)金資產(chǎn)，并于協(xié)議生效之日起七個(gè)工作日內(nèi)支付至公司指定賬戶，并稱該贈(zèng)與無附義務(wù)、不可撤銷。12月13日，山高速香榆通過與上海坤展實(shí)業(yè)有限公司簽訂相關(guān)協(xié)議成為公司控股股東，未直接持有上市公司股權(quán)。12月20日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求*ST吉艾說明山高速香榆本次捐贈(zèng)的原因及商業(yè)合理性，穿透說明本次捐贈(zèng)資金的最終來源，是否存在與本次捐贈(zèng)事項(xiàng)相關(guān)的“抽屜”協(xié)議，是否存在與公司保留上市地位或撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示等相關(guān)的協(xié)議或安排。
記者注意到，此前因2021年年報(bào)財(cái)務(wù)不達(dá)標(biāo)，*ST吉艾股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。今年前三季度，公司僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4960.7萬元，歸母凈利潤(rùn)為-3.84億元。根據(jù)退市新規(guī)，上市公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，首個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值等，公司股票將被終止上市。若新股東7億元的現(xiàn)金資產(chǎn)年底前到賬，*ST吉艾凈資產(chǎn)為負(fù)的局面將得到扭轉(zhuǎn)。此外，*ST吉艾還準(zhǔn)備出售控股子公司股權(quán)，12月5日和12月12日，*ST吉艾接連披露公告稱，擬出售控股子公司海南吉眾100%股權(quán)和凌輝能源51%股權(quán)。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至12月21日，A股共有135只風(fēng)險(xiǎn)警示股，ST股81只，*ST股54只，多家企業(yè)面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。其中，財(cái)務(wù)類退市風(fēng)險(xiǎn)方面，2022年扣非后凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入及去年該組合指標(biāo)均低于一億元的有28家，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)值的有39家，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度被出具無法表示意見或否定意見的有25家；規(guī)范類退市風(fēng)險(xiǎn)方面，近一年信息披露、運(yùn)作存在重大缺陷的有69家。
面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，不少ST類公司紛紛采取“自救保殼”計(jì)劃，各種名目的“突擊創(chuàng)收”層出不窮，除了上述*ST吉艾的“股東大額捐贈(zèng)”，還有公司出現(xiàn)三季度業(yè)績(jī)突然大幅增長(zhǎng)或出現(xiàn)大額收入。對(duì)此，交易所第一時(shí)間進(jìn)行監(jiān)管問詢。僅11月以來，已有數(shù)十家上市公司收到滬深證券交易所下發(fā)的問詢函，要求公司就財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常情況進(jìn)行說明等。例如針對(duì)*ST未來三季度出現(xiàn)單季度確認(rèn)大額收入、業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)等情況，上交所發(fā)出監(jiān)管問詢函，督促該公司說明收入確認(rèn)依據(jù)及合理性，是否存在以總額法代替凈額法核算的情形。
除了“突擊創(chuàng)收”，還有A股公司的“保殼”辦法是跨界資產(chǎn)重組或者股東豁免債務(wù)。12月13日，*ST亞聯(lián)公告稱，公司控股股東大連永利商務(wù)發(fā)展有限公司擬豁免對(duì)公司債務(wù)16249.76萬元，該債務(wù)豁免為單方面、不附帶任何條件、不可變更、不可撤銷之豁免，豁免的債務(wù)金額將計(jì)入資本公積；同時(shí)關(guān)聯(lián)方良運(yùn)集團(tuán)擬將其持有的凈資產(chǎn)為8088.84萬元的運(yùn)啟元100%股權(quán)無償贈(zèng)與公司。當(dāng)天，交易所火速下發(fā)關(guān)注函，要求結(jié)合債務(wù)形成過程、資金流水、賬務(wù)處理等，說明16249.76萬元債務(wù)是否真實(shí)存在，結(jié)合上述事項(xiàng)的具體會(huì)計(jì)處理，說明預(yù)計(jì)對(duì)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、退市風(fēng)險(xiǎn)的影響。
