本報記者 姚堯

    隨著我國消費復蘇活力逐步顯現(xiàn)，外資加倉A股的步伐也有所加快。同花順數(shù)據(jù)顯示，12月份以來（12月1日至12月9日），北向資金凈買入220.94億元，而上月同期（11月1日至11月9日）則凈賣出45.08億元。

    排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者說：“北上資金屬于長期價值投資資金，對收益率要求不高，但非常注重長期性和穩(wěn)定性，因此在投資時，較為看重投資標的的安全邊際、行業(yè)地位、稀缺性和長期發(fā)展空間。”

    個股方面，從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，12月1日至12月9日，共有41只個股現(xiàn)身前十大成交活躍股榜單，其中有24只活躍股期間處于凈買入狀態(tài)，獲北向資金合計凈買入額為215.3億元。其中，五糧液期間獲得北向資金凈買入額達35億元；寧德時代、邁瑞醫(yī)療、美的集團、比亞迪、貴州茅臺、中國中免等6只個股期間獲北向資金凈買入額均超10億元。

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者說：“北向資金近期的投資主線，行業(yè)主要針對消費復蘇，風格則傾向藍籌和國資國企。”

    獲得凈買入的個股市場表現(xiàn)也再次驗證了北向資金號稱聰明錢的實力。12月1日至12月9日，上證指數(shù)期間累計上漲1.76%，在上述24只期間處于凈買入狀態(tài)的個股中有20只個股跑贏大盤，占比超八成。其中，包括五糧液、分眾傳媒、海天味業(yè)、洋河股份、美的集團等在內(nèi)的9只個股期間累計漲幅均超10%。

    從申萬一級行業(yè)看，12月1日至12月9日，獲得北向資金加倉的個股行業(yè)主要集中在食品飲料、電力設(shè)備、非銀金融、房地產(chǎn)、汽車等五行業(yè)，分別有6只、3只、3只、2只和2只。

    浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林說：“食品飲料行業(yè)經(jīng)營普遍較為穩(wěn)健，部分白酒上市公司之所以受外資青睞，一方面因為其業(yè)績穩(wěn)健，另一方面是缺少此類投資機會；電力設(shè)備行業(yè)主要還是受政策驅(qū)動。隨著新能源普及和電網(wǎng)改造，對特高壓、虛擬電廠等投入較大。此外，從拉動內(nèi)需角度看，政策面也會在電力領(lǐng)域加大資金投入力度；非銀金融行業(yè)具有周期性，資本市場好也跟著水漲船高，隨著A股的持續(xù)反彈，非銀金融將迎來新的發(fā)展。”

    對于北向資金加倉食品飲料和汽車等消費領(lǐng)域，星石投資副總經(jīng)理兼首席策略投資官方磊告訴《證券日報》記者：“在疫情防控政策優(yōu)化背景下，居民收入預期改善和消費環(huán)境優(yōu)化將帶動前期積攢的居民儲蓄釋放，消費修復動能將逐漸增加，消費增長中樞可能逐步抬升。同時，消費長期趨勢又與地產(chǎn)鏈具有較高相關(guān)度，近期出臺的房地產(chǎn)政策也有望對居民消費形成一定支撐。”

    劉有華說：“食品飲料和房地產(chǎn)行業(yè)目前整體估值偏低，業(yè)績好轉(zhuǎn)預期的確定性非常高，已經(jīng)迎來比較好的左側(cè)布局機會。”

    “電力設(shè)備行業(yè)方面，從最新公布的裝機數(shù)據(jù)來看，依然保持穩(wěn)定增長，且出口預期也得到邊際修復；非銀金融則受益于地產(chǎn)資金鏈的修復；汽車行業(yè)則可以關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈整合能力強、規(guī)模效應(yīng)明顯、盈利能力強的公司。”吳啟宏說。