臺(tái)海6月20日訊 據(jù)京華時(shí)報(bào)報(bào)道，(記者苗慧 牛穎惠)隨著監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)資金投向的放寬，自今年上半年開(kāi)始，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面的創(chuàng)新性進(jìn)一步提高，一批嫁接具體資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品橫空出世。業(yè)內(nèi)人士指出，投資此類產(chǎn)品時(shí)，要高度關(guān)注其嫁接資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)防資金打水漂。
產(chǎn)品收益率超5%
就在不久前，太平人壽推出一款由太平資管負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的全新保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，上市當(dāng)天即遭市場(chǎng)哄搶。幾乎在同時(shí)，新華保險(xiǎn)在銀行渠道推出一款資產(chǎn)導(dǎo)向型產(chǎn)品，當(dāng)月結(jié)算利率為5.25%。將不低于90%的資金投資于特定創(chuàng)新金融產(chǎn)品項(xiàng)目，項(xiàng)目每年預(yù)期收益率不低于5%。此外，泰康、生命等保險(xiǎn)公司也相繼推出類似的投向具體資產(chǎn)項(xiàng)目的保險(xiǎn)產(chǎn)品，主要為萬(wàn)能險(xiǎn)。
據(jù)了解，這幾款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品都有“掛鉤資產(chǎn)”與“高收益率”的共同特點(diǎn)，年化預(yù)期收益率均超過(guò)(含)5%。僅就收益率而言，甚至較一些銀行理財(cái)產(chǎn)品更具吸引力。
謹(jǐn)防銷售誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)了解，傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)收入主要投資于債券市場(chǎng)等低風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，收益率普遍較低。而上述創(chuàng)新類的產(chǎn)品則將保費(fèi)投資于具體資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃，被業(yè)內(nèi)人士稱為“類信托”產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因而對(duì)應(yīng)的收益水平也較高。
盡管銷售人員在推銷產(chǎn)品時(shí)，通常將高收益作為產(chǎn)品一大優(yōu)勢(shì)。但記者通過(guò)保險(xiǎn)公司的官方網(wǎng)站了解相關(guān)產(chǎn)品的詳情時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)鮮有公司在產(chǎn)品介紹中列明收益情況。
對(duì)此，一位不愿具名的保險(xiǎn)銷售人員告訴記者，超過(guò)5%的收益水平通常是指保險(xiǎn)資金投向資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)良好時(shí)的預(yù)期收益，具體收益水平要根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)情況來(lái)定，如果項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)不好，投保人只能獲得2.5%的保底收益?！耙貏e注意5%的預(yù)期收益率水平是不是寫(xiě)進(jìn)了合同，還是只是銷售人員的口頭承諾，同時(shí)也要注意利率結(jié)算的基數(shù)是否扣除了初始費(fèi)用?！?/P>
嫁接資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)難控
“目前來(lái)看，保險(xiǎn)公司投資較多的是國(guó)家重點(diǎn)扶持的基建債權(quán)項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)很小，但不排除將來(lái)保險(xiǎn)公司會(huì)投資一些地方項(xiàng)目。保險(xiǎn)公司在挑選項(xiàng)目時(shí)一定要對(duì)項(xiàng)目資質(zhì)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)考量，這對(duì)于風(fēng)控能力較弱的中小保險(xiǎn)公司而言確實(shí)是一個(gè)不小的考驗(yàn)?！币晃槐ｋU(xiǎn)資管業(yè)內(nèi)人士介紹。
目前，一些中小保險(xiǎn)公司就這類產(chǎn)品給出的結(jié)算利率已經(jīng)超過(guò)了5%，加上渠道維護(hù)費(fèi)等，合計(jì)成本超過(guò)了6%。“也就是說(shuō)，這類產(chǎn)品嫁接的具體資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃的收益率至少要超過(guò)6%，保險(xiǎn)公司才可能有利潤(rùn)。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，并非所有的資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)劃都能拿到較高的收益率，不排除若干險(xiǎn)企為了沖規(guī)模，不惜薄利甚至貼錢。
