臺海6月20日訊 據(jù)京華時報報道，近日，央行發(fā)布報告指出，我國建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備，可擇機出臺方案并實施。盡管細則出臺尚需時日，但業(yè)內(nèi)專家紛紛猜測，存款保險制度或?qū)⒑w國內(nèi)所有商業(yè)銀行，保險限額或?qū)⒏鶕?jù)國內(nèi)儲蓄水平設(shè)定。專家認為，無論是從金融行業(yè)穩(wěn)定，抑或是利率市場化推進角度，存款保險制度都將是一大進步。
□事件
存款保險制度伺機而動
央行日前完整公布《中國金融穩(wěn)定報告(2013)》(下稱“報告”)，對2012年我國金融體系的穩(wěn)定狀況進行了全面評估。報告指出，當前，建立存款保險制度的各方面條件已經(jīng)具備，實施方案經(jīng)過反復(fù)研究和論證，各方面已形成共識，可擇機出臺并組織實施。
“缺失存款保險制度，國家承擔了隱性擔保責任，容易導致商業(yè)銀行風險約束機制弱化，為追求高額利潤而過度投機?！眻蟾嬲J為，當前，我國銀行業(yè)尚未建立顯性的存款保險制度，未能形成有效的金融風險約束和市場化的處置機制，國家事實上為存款人提供隱性擔保，在一定程度上弱化了市場約束，助長了道德風險。
事實上，央行行長周小川也在多個場合強調(diào)了存款保險制度的重要。在他看來，存款保險制度是金融安全網(wǎng)的重要組成部分，在這次國際金融危機中，存款保險制度防范、控制和處置風險的作用得到進一步的驗證和肯定。
國際上，存款保險制度并非新生事物，美國早在上世紀30年代就建立了聯(lián)邦存款保險公司，目的就在于維護公眾信心和金融系統(tǒng)穩(wěn)定，為儲戶提供存款保險。在2008年的金融危機中，美國有數(shù)十家商業(yè)銀行轟然倒下，如果沒有存款保險公司“兜底”，必定引發(fā)更大的恐慌。
我國在1993年由國務(wù)院首次提出要建立存款保險基金，央行自1997年開始著手研究相關(guān)制度，2004年以來，央行會同發(fā)改委、財政部、銀監(jiān)會等有關(guān)部門，對建立中國存款保險制度的必要性和可行性進行了研究論證，提出了建立存款保險制度的基本框架。而最新的報告顯示，目前，央行正會同有關(guān)部門，抓緊研究完善實施方案，推動存款保險制度盡早建立。
□猜想
盡管制度細則猶抱琵琶半遮面，但對于如何盡快建立中國存款保險制度，報告也做出了詳細描述，包括要規(guī)范存款保險的覆蓋范圍，明確賠付限額，制定保費繳納標準，積累和管理存款保險基金，強化存款保險機構(gòu)的治理和職能等。而更加細節(jié)的方面，市場人士有諸多猜想。
所有商業(yè)銀行可能都參保
存款保險制度一旦建立，哪些銀行會被納入保障范圍呢？中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認為，按照國際經(jīng)驗，可能會實行強制性保險原則。由于國內(nèi)大部分金融機構(gòu)的風險管理有待提高，有必要將國有銀行、股份制銀行、城商行、農(nóng)商行、信用社、郵政儲蓄銀行以及外資銀行在華的法人子公司都納入保險體系中。保險范圍涵蓋活期存款和定期存款，這代表大多數(shù)存款者利益。
◎保險限額或在20萬至50萬元
央行相關(guān)負責人曾在研討會上表示，未來存款保險機構(gòu)可能實行限額保險制，央行計劃為98%的儲戶提供全額保險。有專家據(jù)此分析，由于目前50萬元以下存款戶占比為98%以上，這意味著，未來限額保險的上限或?qū)⑹?0萬元。
不過，瑞銀證券發(fā)布報告預(yù)計，為實現(xiàn)隱性全額保險向顯性保險的平穩(wěn)過渡，不排除先實行全額保險作為過渡方案的可能。目前國際上存款保險限額大多集中在2-5倍人
均GDP水平，但由于中國儲蓄率相對較高，人均 GDP4-6 倍較為合適；由于20萬-30萬元以下的存款賬戶大約占到總賬戶的95%以上，因此將保險限額定在20萬-30萬元可具有保險涵蓋的廣度。
可根據(jù)風險實行差異化費率
保費的征收標準又將如何確定呢？對存款保險制度是否一開始就實行差別化費率，業(yè)界觀點不一。中信證券發(fā)布報告預(yù)計，中國或?qū)⑾葘嵭泻喕姆诸惒顒e保險費率，按商業(yè)銀行屬性分為國有銀行、股份制銀行、城商行和信用社，分別適用不同的費率水平，條件具備后再過渡到風險差別費率。也有分析認為，初期應(yīng)實行統(tǒng)一費率，之后再實施差別化費率。
郭田勇認為，考慮到目前國內(nèi)缺乏完善的風險評估體系，前期實行統(tǒng)一費率、未來逐步過渡到差別費率的可能性較大。若參保銀行連續(xù)幾年穩(wěn)健經(jīng)營，則可以考慮調(diào)低費率，反之亦然。
□解讀
利于銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營
郭田勇表示，存款保險制度的建立對銀行業(yè)而言是一大利好。如果沒有存款保險制度，利率市場化以及金融機構(gòu)準入門檻降低以后會出現(xiàn)問題，所以要通過存款保險制度來保護金融投資者的利益，這樣對銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營很重要。
他同時指出，通常認為中國的幾家國有銀行不存在破產(chǎn)倒閉的可能性，推出存款保險往往容易增加成本，因此這些銀行可能并不積極。這是推行存款保險制度的一個障礙。但如果只讓中小銀行加入，可能會使得中小銀行的經(jīng)營成本增加，反而會使得中小銀行發(fā)生道德風險，發(fā)生逆向選擇，因為經(jīng)營成本高就會冒險做更高收入的業(yè)務(wù)，從而進行彌補，這樣使中小銀行出問題的風險更大。因此，所有的商業(yè)銀行都要參加存款保險。
加速利率市場化
“存款保險制度將為利率市場化創(chuàng)造更好的條件。”國泰君安高級經(jīng)濟學家林采宜稱。
在利率市場化的過程中，總是繞不開存款保險制度。一年前，利率價格戰(zhàn)的起步，更是加速倒逼存款保險制度出臺。
央行于去年宣布，從6月8日起，金融機構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍。存款利率市場化改革正式啟動。
一石激起千層浪，消息一出，銀行之間的利率價格戰(zhàn)愈演愈烈，并有更加激烈之勢。隨著國內(nèi)金融市場競爭逐漸激烈，更多的銀行開始偏重于風險加大的中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)，如此，“大而不倒”的國內(nèi)商業(yè)銀行也可能會出現(xiàn)倒閉的可能。“在存貸利率逐步放開的過程中，商業(yè)銀行提高高風險的貸款比重，也會增加商業(yè)銀行的風險，進而會產(chǎn)生道德風險。在美國的利率市場化進程中，每年都會倒閉幾百家銀行。而目前中國還沒有存款保險制度，如果商業(yè)銀行產(chǎn)生道德風險，那么政府會出手相救，但是這些都不是長久之計。而存貸利率的逐步放開，也倒逼了存款保險制度的進一步出臺。”一位業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時如此表示。
無礙保險業(yè)發(fā)展
“存款保險制度的建立不會影響到商業(yè)保險的發(fā)展?！笔锥冀?jīng)濟貿(mào)易大學金融學院教授庹國柱表示，存款保險金制度與商業(yè)保險是兩碼事，相互之間無影響。與一般的中小企業(yè)破產(chǎn)可通過商業(yè)保險公司投保從而轉(zhuǎn)移風險不同，銀行業(yè)存款保險制度是通過特定機構(gòu)投保而非商業(yè)保險公司。
庹國柱舉例稱，存款保險制度就相當于保險行業(yè)的保險保障基金，一旦保險公司破產(chǎn)，可通過保險保障基金對保戶予以補償，銀行若破產(chǎn)則通過上述特定機構(gòu)對儲戶給予賠償。另一方面，存款保險制度針對的只是個人儲戶，也就是說一旦銀行破產(chǎn)，儲戶可以獲得全額或者部分賠償，但企業(yè)客戶不在其賠付的范疇之內(nèi)。
□名詞解釋
存款保險制度
所謂存款保險制度，是指銀行按一定比例向特定機構(gòu)繳納一定保險金，當發(fā)生危機時，由存款保險機構(gòu)通過資金援助等方式來保障其清償能力的一項制度，該制度意味著政府對銀行的隱性擔保將變?yōu)橐苑尚问綖橹鞯娘@性擔保，當成員機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用。
京華時報記者 苗慧 牛穎惠 馬文婷 高晨
