存款收益跑不過CPI 錢存在銀行越存越少

　　深圳商報記者 謝惠茜

　　進入負利率時代后，錢存在銀行里開始變得吃虧。記者粗略計算得知，一筆存在國有大行里10萬元的定期，由于利率跑不過CPI，所以實際到期是凈虧537.63元。因此，專家指出，在實際負利率時期，老百姓(48.220, 0.53, 1.11%)要學會存款搬家，不能任錢放在銀行里“縮水”，甚至還可以考慮適當負債。

　　存款收益跑不過CPI

　　記者大致統(tǒng)計了各家銀行一年期定期存款利率情況：自2015年10月降息之后，五大國有商業(yè)銀行的一年期存款利率統(tǒng)一上浮16.67%，為1.75%；10家上市的股份制銀行，除了招商銀行(17.480, -0.02, -0.11%)同五大國有商業(yè)銀行保持一致為1.75%外，其他9家統(tǒng)一上浮33.33%，一年期定期利率達2.00%。

　　而據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015年四季度CPI基本保持在1.5%左右，2016年1月CPI達到1.8%，比國有大行一年期存款利率高出0.05個百分點；2月達到2.3%，比國有大行一年期存款利率高出0.55個百分點，比股份制銀行一年期存款利率高出0.3個百分點；3月和4月的CPI同2月持平。

　　一筆10萬元存款到期本息合計為101750元，根據(jù)現(xiàn)金價值，以2.3%的通脹率對到期本息101750進行折現(xiàn)，計算出一年后的101750元僅相對于現(xiàn)在的99462.37元，到期實際上是凈虧537.63元。即使是2.00%的利率，10萬元存款到期本息合計為102000元，到期實際上是凈虧293.26元。

　　銀率網理財組分析師閆自杰昨日在接受記者采訪時指出，在實際負利率時期，老百姓要學會存款搬家，不能任錢放在銀行里“縮水”。需尋找一些高于通貨膨脹率的穩(wěn)健型投資產品來替代簡單的存款，比如表現(xiàn)較好的貨幣基金、銀行保本型理財產品、國債等。

　　適當加大負債

　　融360理財分析師劉銀平指出，在貨幣寬松時期，市場利率不斷走低，各類理財產品收益下降在所難免。如果投資者想維持現(xiàn)有收益或者想進一步提高收益，那么只有提高自己的風險承受能力，比如原先是去銀行存定期，現(xiàn)在可以購買理財產品，原先是買理財產品，現(xiàn)在可以去投資P2P。

　　“如果有投資者仍然妄想著可以輕易買到收益在6%以上的銀行理財產品，還是趁早打消這個念頭吧，至少一兩年內不會有這種情況發(fā)生。要么降低你的收益預期，要么提高你的風險承受能力。”

　　她還建議投資人要適當負債。“中國人思想還比較保守，不喜歡背上太多債務。但其實，適當加大負債反而有利于財富積累。比如巧借信用卡免息期，消費盡量刷信用卡；此外，在貸款買房的時候，貸款時間盡量長一點，省下的錢用來理財，比拿去還貸款更劃算。”劉銀平說。

　　她講了一個適當負債“賺錢”的竅門，“我們可以來算一下，如果在北京買一套200萬元的房子，首付3成是60萬，剩下140萬需要貸款，公積金最多只能貸120萬元，如果用商貸的話，5年以上貸款基準利率為5.15%，按照銀行打8.8折計算，利率是4.532%。如果手中有200萬，是全款買房子劃算還是貸款30年更劃算呢？情況就是，如果我們把交完首付后剩下的140萬拿去理財，只要年化收益率超過4.532%，就比全款買房要劃算。”（來源：深圳商報，原標題：存款收益跑不過CPI 錢存在銀行越存越少，原網址：http://finance.sina.com.cn/consume/xiaofei/2016-05-17/doc-ifxsephn2528408.shtml）