■本報(bào)記者 金微 北京報(bào)道

　　“只要挺過(guò)了今年，明年就好過(guò)了。”在互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治之下，有平臺(tái)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者發(fā)出這樣的感嘆。

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治正緊鑼密鼓地進(jìn)行中，地方政府紛紛開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作部署動(dòng)員會(huì)議，通過(guò)電視電話(huà)會(huì)議將整治精神傳達(dá)到地市級(jí)單位，全國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整治全面鋪開(kāi)。

　　目前，各地整治行動(dòng)和側(cè)重有所不同，但因平臺(tái)本身實(shí)力規(guī)模不同，不會(huì)進(jìn)行一刀切。《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，北京地區(qū)對(duì)P2P整治主要進(jìn)行分級(jí)分類(lèi)管理，依據(jù)股東背景等主要分為三類(lèi)，目前該分類(lèi)工作已完成。

　　與此同時(shí)，《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》全文在網(wǎng)上曝光，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌、第三方支付等為整治重點(diǎn)，方案中P2P不得從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容進(jìn)一步證實(shí)了坊間傳言，禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)有些平臺(tái)而言無(wú)異于“生死劫”。

　　合力貸CEO劉豐向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治的方向和步驟非常好，不過(guò)現(xiàn)實(shí)情況可能比預(yù)想的復(fù)雜，應(yīng)注意根據(jù)性質(zhì)區(qū)別對(duì)待，切忌運(yùn)動(dòng)式或一刀切，“建議對(duì)出發(fā)點(diǎn)良好，但由于市場(chǎng)和環(huán)境因素導(dǎo)致的不規(guī)范要根據(jù)個(gè)案給予合適的整改時(shí)間和解決方案。”

　　突如其來(lái)的調(diào)查

　　5月20日，廣東P2P平臺(tái)e速貸被警方突擊調(diào)查，大批身著特警制服的警員聚集在e速貸公司。隨后，e 速貸在公告中回應(yīng)稱(chēng)，“5月20日上午惠州金融相關(guān)監(jiān)管部門(mén)到訪e速貸集團(tuán)總部例行常規(guī)檢查，和集團(tuán)高層領(lǐng)導(dǎo)及部分員工進(jìn)行了深入調(diào)查和交流，目前配合調(diào)查工作正在進(jìn)行中。”目前e速貸網(wǎng)站已經(jīng)無(wú)法訪問(wèn)。

　　這次調(diào)查是這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治的一個(gè)縮影。最近，“警察”、“非法吸儲(chǔ)”、抓人、收繳資金等成為地方互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治的關(guān)鍵詞，一些老牌P2P平臺(tái)也未能幸免。

　　目前，在全國(guó)各地已召開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治活動(dòng)中，有地方會(huì)議稱(chēng)，要增強(qiáng)做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作的責(zé)任感和緊迫感。這主要是由于整治已有明確時(shí)間表：7月底前，摸底排查并完善清理整頓方案；11月底前，清理整頓并督查評(píng)估；2017年1月底前，驗(yàn)收總結(jié)。

　　近日，一份名為《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》全文網(wǎng)上流傳曝光，此次整治涉及四個(gè)主要方面，分別是：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告。方案在每個(gè)領(lǐng)域都明確提出了平臺(tái)或機(jī)構(gòu)不得從事的具體行為。

　　對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸明確 “應(yīng)守住法律底線和政策紅線，落實(shí)信息中介性質(zhì)”，不得設(shè)立資金池，不得發(fā)放貸款，不得非法集資，不得自融自保、代替客戶(hù)承諾保本保息、期限錯(cuò)配、期限拆分、虛假宣傳、虛構(gòu)標(biāo)的，不得通過(guò)虛構(gòu)、夸大融資項(xiàng)目收益前景等方法誤導(dǎo)出借人，除信用信息采集及核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)。

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者從知情人士處了解到，本次專(zhuān)項(xiàng)整治有三個(gè)核心點(diǎn)：第一是虛假借款人和自融；第二是銀行的資金存管；第三是明確違規(guī)的業(yè)務(wù)如配資和首付貸。

　　“如果是虛假借款人和自融就直接打擊，但是現(xiàn)在很多平臺(tái)會(huì)包裝借款項(xiàng)目，表面上看根本不知道真假，例如e租寶和中晉事件中，借款項(xiàng)目的企業(yè)是真實(shí)存在的，但是借款需求和還款能力卻是杜撰的，這是排查的重點(diǎn)。”上述知情人士透露。

　　而銀行存管則是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管P2P的主要抓手。上述人士稱(chēng)：“銀行存管就是解決客戶(hù)沉淀資金在什么賬戶(hù)的問(wèn)題，如果在平臺(tái)賬戶(hù)和關(guān)聯(lián)個(gè)人賬戶(hù)就存在挪用風(fēng)險(xiǎn)，這次整治的另一個(gè)重點(diǎn)就是看銀行存管能否落地。”

　　方案還提到，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和股權(quán)眾籌平臺(tái)未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓、高風(fēng)險(xiǎn)證券市場(chǎng)配資等金融業(yè)務(wù)。這進(jìn)一步證實(shí)禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的坊間傳言。

　　不過(guò)，方案中附加條件為“未經(jīng)批準(zhǔn)不得從事”，由誰(shuí)批準(zhǔn)如何批準(zhǔn)尚不得而知。

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者此前報(bào)道，預(yù)計(jì)七八成平臺(tái)都存在債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)畏桨笇?duì)不少?gòu)氖聜鶛?quán)轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)感到擔(dān)憂(yōu)，尤其是一刀切可能會(huì)對(duì)平臺(tái)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)有序地退出。

　　目前，P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式主要分為三類(lèi)，除了投資人自由轉(zhuǎn)讓模式，還有另兩種為專(zhuān)業(yè)人放貸和保理公司模式，專(zhuān)業(yè)人放貸模式往往是由平臺(tái)指定專(zhuān)業(yè)代理人利用自有資金對(duì)項(xiàng)目先放款之后對(duì)形成的債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

　　《華夏時(shí)報(bào)》記者從接近監(jiān)管層人士處了解到，這次禁止的主要是專(zhuān)業(yè)放貸人模式，“監(jiān)管層也說(shuō)了，輿論對(duì)禁止債權(quán)轉(zhuǎn)讓的理解有偏差，不是全面禁止，禁止的主要是居間人債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)@種模式容易導(dǎo)致期限打包錯(cuò)配，監(jiān)管層的意思是金額可以拆分，但是絕對(duì)不能拆時(shí)間再錯(cuò)配。”

　　北京對(duì)平臺(tái)分為三大類(lèi)

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)金融的幾大重陣北上深杭，已開(kāi)始不同程度地感受到這次整治的力度，不過(guò)具體來(lái)看，整治的推進(jìn)和力度有所不同。

　　上海某國(guó)資系互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)負(fù)責(zé)人介紹，我們了解的是上海還在制訂方案中，“因前期上海主要針對(duì)線下理財(cái)進(jìn)行大力整治，目前的整治主要還是延續(xù)前期的打非。”

　　而北京的整治方案已初步成形，其中重要方向?yàn)閷?duì)平臺(tái)進(jìn)行分類(lèi)分級(jí)管理。

　　北京某平臺(tái)負(fù)責(zé)人向《華夏時(shí)報(bào)》記者稱(chēng)，北京地區(qū)將平臺(tái)主要分為三類(lèi)，“第一類(lèi)就是股東實(shí)力強(qiáng)，第二類(lèi)是有問(wèn)題需要整治打擊的，其他都?xì)w為第三類(lèi)。”

　　另有不同信源的平臺(tái)負(fù)責(zé)人也向記者證實(shí)：因?yàn)槠脚_(tái)之間的差距比較大，不可能一刀切，而分類(lèi)則主要是看股東背景，“目前國(guó)資系、上市系、銀行系的整改全部通過(guò)了，下一步將是風(fēng)投系，再然后是重點(diǎn)整治草根系，很多平臺(tái)在這輪整治后會(huì)出局。”

　　上述平臺(tái)負(fù)責(zé)人說(shuō)，在第三類(lèi)里，監(jiān)管層會(huì)扶植一批明星企業(yè)，并給明星企業(yè)合規(guī)性的實(shí)驗(yàn)任務(wù)，主要是如何作到投資者與標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)匹配、自動(dòng)投標(biāo)工具調(diào)整、線下模式等，如果明星類(lèi)的企業(yè)試點(diǎn)效果好會(huì)推行到全北京行業(yè)中。

　　目前，除了地方，國(guó)家層面也有所動(dòng)作，比如工商部門(mén)主要集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)也于5月19日與部分地方協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人召開(kāi)會(huì)議，議題之一就是關(guān)于貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治工作安排意見(jiàn)。

　　中國(guó)銀行法學(xué)研究會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)政法大學(xué)教授王衛(wèi)國(guó)日前表示，金融監(jiān)管失敗有兩種形式，一是監(jiān)管不力，放縱“劣幣”，二是監(jiān)管過(guò)度，誤傷“良幣”。“疏于監(jiān)管是懶政，過(guò)度監(jiān)管是苛政，兩者皆不可取。只有掌握好法律尺度，區(qū)分是“良幣”還是“劣幣”，保良驅(qū)惡，趨利避害，才是正確的治理之道。”（來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)，原標(biāo)題：互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)項(xiàng)整治全面鋪開(kāi) 北京對(duì)P2P分類(lèi)整治，原網(wǎng)址：http://tech.sina.com.cn/i/2016-05-21/doc-ifxsktkp9082608.shtml）