證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站近日披露江西證監(jiān)局《關(guān)于對(duì)國(guó)盛證券有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定》、《關(guān)于對(duì)楊業(yè)偉采取出具警示函措施的決定》、《關(guān)于對(duì)王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定》。
經(jīng)查，國(guó)盛證券有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)盛證券”）發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：一是業(yè)務(wù)管理方面存在不足，如邀請(qǐng)外部專家制度不完善，未規(guī)定社會(huì)聲譽(yù)、處罰記錄要求；未及時(shí)修訂投價(jià)報(bào)告相關(guān)制度；對(duì)于證券研究報(bào)告中語(yǔ)法錯(cuò)誤、錯(cuò)別字的責(zé)任承擔(dān)規(guī)定不合理；對(duì)《每日一圖》市場(chǎng)影響審慎性評(píng)估有效性不足。二是部分證券研究報(bào)告存在個(gè)別數(shù)據(jù)底稿不完善，個(gè)別數(shù)據(jù)與源數(shù)據(jù)不一致，單位錯(cuò)誤，個(gè)別調(diào)研存在先調(diào)研后審批等情況。
上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》）第三條、第六條，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第三條、第六條、第十八條，《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2020]76號(hào)）第二條、第九條、第十一條、第十五條、第十七條、第十九條、第三十四條的規(guī)定。根據(jù)《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款、《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對(duì)國(guó)盛證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
楊業(yè)偉作為該證券研究報(bào)告署名的證券分析師，對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有直接責(zé)任，違反了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第七條、第八條的規(guī)定。根據(jù)《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
經(jīng)查，2022年8月30日王昱涵將制作的“每日一圖”通過(guò)微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響。該圖片產(chǎn)品發(fā)布之前，依次經(jīng)過(guò)時(shí)任策略首席分析師張峻曉、質(zhì)量控制和合規(guī)人員的審核。鞠興海時(shí)任研究所副所長(zhǎng)，為研究所合規(guī)質(zhì)控總復(fù)核人。
王昱涵的上述行為違反了《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第195號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《高管辦法》）第四條、第二十二條的規(guī)定。張峻曉的上述行為違反了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第四條、第七條、第八條的規(guī)定。鞠興海的上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》）第十條和《高管辦法》第二十二條的規(guī)定。根據(jù)《高管辦法》第五十一條第一款的規(guī)定，江西證監(jiān)局決定對(duì)王昱涵、鞠興海采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。根據(jù)《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，決定對(duì)張峻曉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開(kāi)資料顯示，楊業(yè)偉的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)為國(guó)盛證券有限責(zé)任公司，執(zhí)業(yè)崗位為證券投資咨詢（分析師），登記日期為2020年5月7日至今；王昱涵的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)為國(guó)盛證券有限責(zé)任公司，執(zhí)業(yè)崗位為一般證券業(yè)務(wù)，登記日期為2021年7月5日至今；張峻曉的執(zhí)業(yè)機(jī)構(gòu)為國(guó)盛證券有限責(zé)任公司，執(zhí)業(yè)崗位為證券投資咨詢（分析師），登記日期為2018年11月4日至今。
相關(guān)法律法規(guī)：
《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第三條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)管理應(yīng)當(dāng)覆蓋所有業(yè)務(wù)，各部門、各分支機(jī)構(gòu)、各層級(jí)子公司和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)。
第六條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合規(guī)經(jīng)營(yíng)、勤勉盡責(zé)，堅(jiān)持客戶利益至上原則，并遵守下列基本要求：
?。ㄒ唬┏浞至私饪蛻舻幕拘畔?、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信記錄等信息并及時(shí)更新。
（二）合理劃分客戶類別和產(chǎn)品、服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確保將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品、服務(wù)提供給適合的客戶，不得欺詐客戶。
?。ㄈ┏掷m(xù)督促客戶規(guī)范證券發(fā)行行為，動(dòng)態(tài)監(jiān)控客戶交易活動(dòng)，及時(shí)報(bào)告、依法處置重大異常行為，不得為客戶違規(guī)從事證券發(fā)行、交易活動(dòng)提供便利。
?。ㄋ模﹪?yán)格規(guī)范工作人員執(zhí)業(yè)行為，督促工作人員勤勉盡責(zé)，防范其利用職務(wù)便利從事違法違規(guī)、超越權(quán)限或者其他損害客戶合法權(quán)益的行為。
?。ㄎ澹┯行Ч芾韮?nèi)幕信息和未公開(kāi)信息，防范公司及其工作人員利用該信息買賣證券、建議他人買賣證券，或者泄露該信息。
（六）及時(shí)識(shí)別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間、公司不同業(yè)務(wù)之間的利益沖突，切實(shí)維護(hù)客戶利益，公平對(duì)待客戶。
?。ㄆ撸┮婪男嘘P(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義務(wù)，保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。
?。ò耍徤髟u(píng)估公司經(jīng)營(yíng)管理行為對(duì)證券市場(chǎng)的影響，采取有效措施，防止擾亂市場(chǎng)秩序。
第三十二條 證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以采取出具警示函、責(zé)令定期報(bào)告、責(zé)令改正、監(jiān)管談話等行政監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他責(zé)任人員，可以采取出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等行政監(jiān)管措施。
證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定導(dǎo)致公司出現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)不健全、內(nèi)部控制不完善等情形的，對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，依照《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第二十四條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條采取行政監(jiān)管措施。
《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》第四條??證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，遵守公司章程和行業(yè)規(guī)范，恪守誠(chéng)信，勤勉盡責(zé)，廉潔從業(yè)，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和投資者合法權(quán)益。
第二十二條??證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，切實(shí)履行公司章程、公司制度和勞動(dòng)合同等規(guī)定的職責(zé)，并遵守下列執(zhí)業(yè)行為規(guī)范：
（一）具有良好的守法合規(guī)意識(shí)，自覺(jué)抵制違法違規(guī)行為，配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法履行監(jiān)管職責(zé)；
（二）誠(chéng)實(shí)守信，廉潔自律，公平競(jìng)爭(zhēng)，遵守職業(yè)道德和行業(yè)規(guī)范，履行向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的書(shū)面承諾；
?。ㄈ┿”M職守、勤勉盡責(zé)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，公平對(duì)待投資者，有效防范并妥善處理利益沖突；
?。ㄋ模徤鞣€(wěn)健，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，獨(dú)立客觀，不受他人非法干預(yù)；
?。ㄎ澹┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他執(zhí)業(yè)行為規(guī)范。
以下為原文：
關(guān)于對(duì)國(guó)盛證券有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定
國(guó)盛證券有限責(zé)任公司：
經(jīng)查，你公司發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在以下問(wèn)題：一是業(yè)務(wù)管理方面存在不足，如邀請(qǐng)外部專家制度不完善，未規(guī)定社會(huì)聲譽(yù)、處罰記錄要求；未及時(shí)修訂投價(jià)報(bào)告相關(guān)制度；對(duì)于證券研究報(bào)告中語(yǔ)法錯(cuò)誤、錯(cuò)別字的責(zé)任承擔(dān)規(guī)定不合理；對(duì)《每日一圖》市場(chǎng)影響審慎性評(píng)估有效性不足。二是部分證券研究報(bào)告存在個(gè)別數(shù)據(jù)底稿不完善，個(gè)別數(shù)據(jù)與源數(shù)據(jù)不一致，單位錯(cuò)誤，個(gè)別調(diào)研存在先調(diào)研后審批等情況。
上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》）第三條、第六條，《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第三條、第六條、第十八條，《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2020]76號(hào)）第二條、第九條、第十一條、第十五條、第十七條、第十九條、第三十四條的規(guī)定。根據(jù)《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款、《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對(duì)你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
你公司應(yīng)認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，完善發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)相關(guān)制度機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管控，切實(shí)全面提升合規(guī)管理水平。
如對(duì)本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
關(guān)于對(duì)楊業(yè)偉采取出具警示函措施的決定
楊業(yè)偉：
經(jīng)查，我局發(fā)現(xiàn)國(guó)盛證券有限責(zé)任公司發(fā)布的某證券研究報(bào)告存在個(gè)別數(shù)據(jù)與源數(shù)據(jù)不一致、單位錯(cuò)誤等情形。
你作為該證券研究報(bào)告署名的證券分析師，對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有直接責(zé)任，違反了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第七條、第八條的規(guī)定。根據(jù)《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對(duì)你采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
如對(duì)本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
關(guān)于對(duì)王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定
王昱涵、張峻曉、鞠興海：
經(jīng)查，2022年8月30日，王昱涵將制作的“每日一圖”通過(guò)微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響。該圖片產(chǎn)品發(fā)布之前，依次經(jīng)過(guò)時(shí)任策略首席分析師張峻曉、質(zhì)量控制和合規(guī)人員的審核。鞠興海時(shí)任研究所副所長(zhǎng)，為研究所合規(guī)質(zhì)控總復(fù)核人。
王昱涵的上述行為違反了《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第195號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《高管辦法》）第四條、第二十二條的規(guī)定。張峻曉的上述行為違反了《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2020]20號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）第九條和《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第四條、第七條、第八條的規(guī)定。鞠興海的上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》）第十條和《高管辦法》第二十二條的規(guī)定。根據(jù)《高管辦法》第五十一條第一款的規(guī)定，我局決定對(duì)王昱涵、鞠興海采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。根據(jù)《暫行規(guī)定》第二十二條的規(guī)定，我局決定對(duì)張峻曉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
如對(duì)本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。
江西證監(jiān)局
2023年6月29日
（來(lái)源： 中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
