8月4日，河北恒工精密裝備股份有限公司（以下簡稱“恒工精密”）首發(fā)申請將上會，保薦機構（主承銷商）是中信證券，保薦代表人是薛艷偉、宋云濤。
恒工精密主要專注于精密機加工件及連續(xù)鑄鐵件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。近3年，公司主營業(yè)務收入以精密機加工件為主，占公司主營業(yè)務收入比例分別為51.70%、55.80%和61.55%。
恒工精密擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行新股不低于發(fā)行后股份總數(shù)的25%，且不超過2,197.2549萬股，擬募集資金73,000.00萬元，其中35,348.00萬元用于“流體裝備零部件制造項目”、17,551.00萬元用于“流體裝備核心部件擴產(chǎn)項目”、6,341.00萬元用于“技術研發(fā)中心建設項目”、4,820.00萬元用于“補充流動資金”、8,940.00萬元用于“償還有息負債”。
據(jù)恒工精密招股書，“流體裝備零部件制造項目”投資金額35,348.93萬元，公司擬在常熟市黃山路以東、珠涇路以北、順祥路以西、鑫順路以南地塊新建生產(chǎn)車間、倉庫、辦公樓及其它配套用房，并引進數(shù)控車床、立式加工中心、數(shù)控四面銑床、臥式加工中心、數(shù)控拉床等先進生產(chǎn)設備，建設國內(nèi)一流的機加工生產(chǎn)設施，強化公司精密機加工件的生產(chǎn)能力，優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，切實提高公司的綜合競爭力和盈利能力。該項目預計投資資金35,348.93萬元，其中土地購置費2,370.15萬元，土建工程15,334.14萬元，工程建設其他費用460.74萬元。
“流體裝備核心部件擴產(chǎn)項目”投資金額17,551.93萬元，公司擬在邯鄲市成安縣商城鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)內(nèi)新建1#車間和宿舍樓，并引進數(shù)控車床、立式加工中心、臥式加工中心、數(shù)控拉床、自動清洗線等先進生產(chǎn)設備，擴大公司現(xiàn)有生產(chǎn)基地規(guī)模，提升公司精密機加工件的生產(chǎn)能力，進一步豐富公司的產(chǎn)品品類，切實提高公司的綜合競爭力和盈利能力。該項目預計投資資金17,551.93萬元，其中建筑工程費7,433.49萬元，工程其他費用122.70萬元。
“流體裝備核心部件擴產(chǎn)項目”投資金額17,551.93萬元，公司擬在邯鄲市成安縣商城鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)內(nèi)新建1#車間和宿舍樓，并引進數(shù)控車床、立式加工中心、臥式加工中心、數(shù)控拉床、自動清洗線等先進生產(chǎn)設備，擴大公司現(xiàn)有生產(chǎn)基地規(guī)模，提升公司精密機加工件的生產(chǎn)能力，進一步豐富公司的產(chǎn)品品類，切實提高公司的綜合競爭力和盈利能力。該項目預計投資資金17,551.93萬元，其中建筑工程費7,433.49萬元，工程其他費用122.70萬元。
恒工精密2019年、2020年凈利潤均不及2018年，2021年公司業(yè)績大增，超過2018年。公司近4年收現(xiàn)比最高為0.67，凈現(xiàn)比始終低于0.5。
2018年-2021年，恒工精密營業(yè)收入分別為44,935.46萬元、41,576.93萬元、52,810.62萬元、87,846.70萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為28,034.95萬元、28,023.84萬元、32,921.67萬元、45,736.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.62、0.67、0.62、0.52。
以上同期，公司凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7,554.94萬元、4,015.15萬元、6,056.66萬元、10,195.51萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,436.53萬元、1,963.27萬元、-3,412.43萬元、3,311.56萬元，凈現(xiàn)比分別為0.32、0.49、-0.56、-0.32。
公司2022年1-6月營業(yè)收入為46,013.65萬元，同比增加5.38%；凈利潤為5,338.12萬元，同比減少15.93%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5,639.19萬元，上年同期為-5,284.58萬元。
2018年-2022年，恒工精密合計進行5次股利分配，合計分紅4262.35萬元。
2019年-2021年，恒工精密主營業(yè)務毛利率分別為32.59%、28.32%和25.17%，綜合毛利率分別為32.39%、27.97%和24.50%，公司毛利率連降2年。同行平均值分別為31.51%、29.94%、26.19%。
2019年-2021年，恒工精密鑄造的產(chǎn)能利用率分別為65.54%、71.63%、99.04%，機加工的設備利用率分別為59.89%、78.80%、73.95%。恒工精密稱，2021年相比2020年，公司連續(xù)鑄鐵件產(chǎn)能利用率大幅上漲，主要因下游客戶需求進一步增加，且公司機加工產(chǎn)量快速攀升，公司連續(xù)鑄鐵件產(chǎn)能得到充分釋放；精密機加工件設備利用率有所下跌，主要因公司機加工業(yè)務規(guī)模提升較大，固定資產(chǎn)有較大增幅，公司因調(diào)試設備等情況導致機加工環(huán)節(jié)的生產(chǎn)效率有一定波動，最終導致精密機加工件設備利用率有所下降。
2019年末-2021年末，恒工精密應收賬款賬面余額分別為5,722.30萬元、8,544.18萬元和9,598.48萬元；應收款項融資的賬面余額分別為710.71萬元、833.67萬元、1976.45萬元；應收票據(jù)的賬面余額分別為4752.27萬元、9813.53萬元、11708.77萬元。據(jù)此計算，各期末，恒工精密應收款分別為11185.28萬元、19191.38萬元、23283.7萬元。
截至報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為9,095.75萬元、11,266.21萬元、15,958.06萬元，存貨賬面價值分別為8,913.72萬元、11,150.06萬元和15,773.56萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為39.95%、33.02%和34.79%。
2019年末-2021年末，恒工精密資產(chǎn)總額分別為46,729.13萬元、66,219.24萬元、88,031.75萬元。其中流動資產(chǎn)分別為22,309.71萬元、33,772.28萬元、45,337.81萬元，占比分別為47.74%、51.00%、51.50%。
各期末，恒工精密負債合計分別為20,161.09萬元、17,668.25萬元和30,511.07萬元。其中流動負債分別為18,149.29萬元、17,380.37萬元和28,978.86萬元，占比分別為90.02%、98.37%和94.98%。
各期末，公司資產(chǎn)負債率（合并口徑）分別為43.14%、26.68%、34.66%，同行平均值分別為30.76%、28.84%、39.67%；流動比率分別為1.23、1.94、1.56，同行平均值分別為3.05、3.43、2.60，速動比率分別為0.74、1.30、1.02，同行平均值分別為2.19、2.69、1.97。
截至2022年6月末，恒工精密總資產(chǎn)、總負債分別為103,607.85萬元、41,986.33萬元，較上年年末變動幅度分別為17.69%、37.61%。截至2022年6月末，公司歸屬于母公司股東權益金額為61,621.52萬元，較上年末增加7.13%。
據(jù)恒工精密招股書，2017年12月，湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）委托渤海銀行股份有限公司石家莊分行向公司發(fā)放貸款2,655.60萬元，借款期限一年。貸款年利率為12.00%。2018年12月，湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）委托渤海銀行股份有限公司石家莊分行向公司發(fā)放貸款1,975.60萬元，貸款期限24個月，貸款年利率為12.50%。
深交所在第二輪問詢中指出，2018年公司業(yè)務和收入規(guī)模增長較快，為滿足恒工有限快速發(fā)展而帶來的資金需求，員工成立湯陰恒信平臺委托渤海銀行向發(fā)行人發(fā)放委托貸款，湯陰恒信于2020年3月已注銷。
深交所要求說明湯陰恒信的股權結構、對應員工名字、持股比例及資金來源（拆分自有資金和借款），相關員工是否出現(xiàn)在員工持股計劃中，發(fā)行人對湯陰恒信借款的借款利率（12%、12.5%）和湯陰恒信向最終借款人的借款利率（12%）基本一致的原因和合理性，是否存在利益輸送及其他利益安排。
據(jù)恒工精密回復，湯陰恒信由公司11名員工出資2,660.60萬元，資金來源大部分為借款。公司實控人之一、董事、采購部副經(jīng)理楊雨軒出資5.00萬元，出資比例0.19%，資金來源為自有資金；公司技術研發(fā)部副經(jīng)理孔令偉出資631.00萬元，出資比例23.72%，資金來源為借款；技術研發(fā)部技術員趙一恒出資339.00萬元，出資比例12.74%，資金來源為借款；裝備生產(chǎn)部經(jīng)理魏東華出資315.10萬元，出資比例11.84%，資金來源為借款；綜合管理部文員譚海艷出資310.00萬元，出資比例11.65%，資金來源中17萬為自有資金，其余為借款；副總經(jīng)理袁建華出資300.00萬元，出資比例11.28%，資金來源為自有資金；董事、董事會秘書兼財務總監(jiān)劉東出資225.00萬元，出資比例8.46%，資金來源為借款；采購部經(jīng)理李立波出資180.00萬元，出資比例6.77%，資金來源為借款；銷售部經(jīng)理魏志瑞出資156.00萬元，出資比例5.86%，資金來源中18萬為自有資金，其余為借款；財務部經(jīng)理白延強出資112.50萬元，出資比例4.23%，資金來源中14萬為自有資金，其余為借款；技術研發(fā)部技術員譚延杰出資87.00萬元，出資比例3.27%，資金來源中5萬為自有資金，其余為借款。
據(jù)恒工精密招股書，報告期內(nèi)，公司關聯(lián)擔保余額分別為17,063.36萬元、32,032.47萬元、40,844.71萬元。報告期內(nèi)，公司不存在作為擔保方的對外關聯(lián)擔保。報告期內(nèi)，公司作為被擔保方的銀行借款的關聯(lián)擔保共14筆。報告期內(nèi)，公司作為被擔保方的融資租賃的關聯(lián)擔保共20筆。
2021年3月28日，公司發(fā)生一起車輛傷害事故，造成1人受傷后，經(jīng)醫(yī)治無效身亡。事故發(fā)生后，邯鄲當?shù)叵嚓P部門迅速成立了事故調(diào)查組，在充分調(diào)查取證后，認定在本次事故中公司的責任為對員工的安全培訓教育不到位，對部分員工未按照規(guī)定進行安全三級教育培訓工作。該事故性質為一起因員工個人違章操作造成的一般生產(chǎn)安全事故。鑒于公司在此事故中負有安全生產(chǎn)教育和培訓不到位的責任，對事故的發(fā)生負有責任，違反了《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第十八條規(guī)定，依據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第一百零九條第一項之規(guī)定，邯鄲當?shù)赜嘘P部門對公司處罰人民幣20萬元。
精密機加工件企業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板募資7.3億 用于擴產(chǎn)、建樓、補流、還債
恒工精密主要專注于精密機加工件及連續(xù)鑄鐵件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中精密機加工件為公司按照客戶需求及提供的圖紙，從連續(xù)鑄造環(huán)節(jié)開始生產(chǎn)，經(jīng)過機加工制造出的機械裝備用精密機加工件；連續(xù)鑄鐵件為通過連鑄工藝鑄造出的鑄鐵，最終主要銷售給機械設備零部件的制造與加工商。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務收入以精密機加工件為主，占公司主營業(yè)務收入比例分別為51.70%、55.80%和61.55%。
截至招股說明書簽署日，河北杰工企業(yè)管理有限公司持有公司75.09%的股權，為公司的控股股東。公司的實際控制人是魏志勇、楊雨軒夫婦。魏志勇直接持有公司0.76%的股份，二人通過河北杰工企業(yè)管理有限公司間接控制公司75.09%的股份，合計控制公司75.85%的股份。魏志勇?lián)喂镜亩麻L和總經(jīng)理，楊雨軒擔任公司董事、采購部副經(jīng)理。
恒工精密擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行新股不低于發(fā)行后股份總數(shù)的25%，且不超過2,197.2549萬股，擬募集資金73,000.00萬元，其中35,348.00萬元用于“流體裝備零部件制造項目”、17,551.00萬元用于“流體裝備核心部件擴產(chǎn)項目”、6,341.00萬元用于“技術研發(fā)中心建設項目”、4,820.00萬元用于“補充流動資金”、8,940.00萬元用于“償還有息負債”。
據(jù)恒工精密招股書，“流體裝備零部件制造項目”投資金額35,348.93萬元，公司擬在常熟市黃山路以東、珠涇路以北、順祥路以西、鑫順路以南地塊新建生產(chǎn)車間、倉庫、辦公樓及其它配套用房，并引進數(shù)控車床、立式加工中心、數(shù)控四面銑床、臥式加工中心、數(shù)控拉床等先進生產(chǎn)設備，建設國內(nèi)一流的機加工生產(chǎn)設施，強化公司精密機加工件的生產(chǎn)能力，優(yōu)化公司產(chǎn)品結構，切實提高公司的綜合競爭力和盈利能力。該項目預計投資資金35,348.93萬元，其中土地購置費2,370.15萬元，土建工程15,334.14萬元，工程建設其他費用460.74萬元。
“流體裝備核心部件擴產(chǎn)項目”投資金額17,551.93萬元，公司擬在邯鄲市成安縣商城鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)內(nèi)新建1#車間和宿舍樓，并引進數(shù)控車床、立式加工中心、臥式加工中心、數(shù)控拉床、自動清洗線等先進生產(chǎn)設備，擴大公司現(xiàn)有生產(chǎn)基地規(guī)模，提升公司精密機加工件的生產(chǎn)能力，進一步豐富公司的產(chǎn)品品類，切實提高公司的綜合競爭力和盈利能力。該項目預計投資資金17,551.93萬元，其中建筑工程費7,433.49萬元，工程其他費用122.70萬元。
“技術研發(fā)中心建設項目”計劃投資6,341.03萬元進行項目實施，公司將在邯鄲市成安縣商城鎮(zhèn)工業(yè)園區(qū)內(nèi)新建辦公研發(fā)大樓，并引進一批先進研發(fā)檢測設備，全部用于本項目的建設。公司將陸續(xù)引進三坐標、輪廓儀、平面度儀、對刀儀、柔性吊、液壓試驗檢測平臺等一批國內(nèi)外先進研發(fā)及檢測設備，將建設成為公司新技術研發(fā)中心、產(chǎn)品測試實驗室，項目建成后將具有行業(yè)領先的研發(fā)和測試水平。該項目擬募集資金6,341.03萬元，其中建筑工程費3,919.38萬元，工程其他費用64.70萬元。
恒工精密本次發(fā)行的保薦機構（主承銷商）是中信證券，保薦代表人是薛艷偉、宋云濤。
今年上半年凈利下降16% 4年收現(xiàn)比不超0.7凈現(xiàn)比不超0.5
恒工精密2019年、2020年凈利潤均不及2018年，2021年公司業(yè)績大增，超過2018年。公司近4年收現(xiàn)比及凈現(xiàn)比始終低于1。
2018年-2021年，恒工精密營業(yè)收入分別為44,935.46萬元、41,576.93萬元、52,810.62萬元、87,846.70萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為28,034.95萬元、28,023.84萬元、32,921.67萬元、45,736.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.62、0.67、0.62、0.52。
以上同期，公司凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7,554.94萬元、4,015.15萬元、6,056.66萬元、10,195.51萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,436.53萬元、1,963.27萬元、-3,412.43萬元、3,311.56萬元，凈現(xiàn)比分別為0.32、0.49、-0.56、-0.32。
公司2022年1-6月營業(yè)收入為46,013.65萬元，同比增加5.38%；凈利潤為5,338.12萬元，同比減少15.93%。凈利潤減少的主要原因為：受2020年末結存存貨成本較低的影響，2021年1-6月公司營業(yè)成本相對較低；2021年底至今，生鐵、廢鋼等主要原材料采購成本持續(xù)保持高位，2022年1-6月產(chǎn)品成本相對較高，導致公司2022年1-6月營業(yè)成本增幅大于營業(yè)收入增幅，從而導致凈利潤同比減少1,011.83萬元。
2022年1-6月，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為5,639.19萬元，上年同期為-5,284.58萬元。上半年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大幅增加主要系公司銀行電匯收款比例提高，導致銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金增加。
近5年分紅4262萬
2018年-2022年，恒工精密合計進行5次股利分配，合計分紅4262.35萬元，具體情況如下：
2018年7月12日，公司召開股東會，審議通過利潤分配600萬元（含稅），按照股東持股比例進行分配。
2019年6月25日，公司召開股東會，審議通過利潤分配400萬元（含稅），按照股東持股比例進行分配。
2020年5月27日，公司召開股東會，審議通過利潤分配988.20萬元（含稅），按照股東持股比例進行分配。
2021年5月25日，發(fā)行人2020年度股東大會通過決議，以截至2020年12月31日，公司總股本65,917,647股為分配基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.50元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利988.76萬元（含稅）。
2022年4月8日，公司召開董事會，審議通過了利潤分配預案。2022年4月29日，發(fā)行人2021年度股東大會通過決議，以截至2021年12月31日，公司總股本65,917,647股為分配基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.95元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金股利1,285.39萬元（含稅）。
公司上述股利分配均已實施完畢，并已履行了個人所得稅代扣代繳義務。
毛利率連降
2019年-2021年，恒工精密主營業(yè)務毛利率分別為32.59%、28.32%和25.17%，綜合毛利率分別為32.39%、27.97%和24.50%，公司毛利率連降2年。同行平均值分別為31.51%、29.94%、26.19%。
恒工精密表示，2020年度公司主營業(yè)務毛利率下降4.27%，主要原因是公司2020年購置機器設備，使得單位成本中設備折舊增加。此外，2020年起公司按照新收入準則將運費計入主營業(yè)務成本，造成毛利率下降。2021年度公司主營業(yè)務毛利率下降3.15%，主要原因是：在經(jīng)銷模式下，公司對經(jīng)銷商的單位產(chǎn)品毛利金額保持穩(wěn)定，但隨著銷售價格上漲，導致整體毛利率下降；在直銷模式下，隨著單位成本提升，公司對產(chǎn)品銷售價格進行及時調(diào)整并告知客戶，但與客戶協(xié)商最終價格普遍存在一定周期，綜合導致2021年度公司主營業(yè)務毛利率下降。
去年精密機加工件設備利用率下降
據(jù)恒工精密招股書，公司當前主要生產(chǎn)工序可分為鑄造環(huán)節(jié)及機加工環(huán)節(jié)，其中鑄造環(huán)節(jié)的產(chǎn)能及產(chǎn)量一般以噸計算；對于機加工環(huán)節(jié)，由于產(chǎn)品規(guī)格、大小、重量不同，同樣機加工設備生產(chǎn)不同精密機加工件的產(chǎn)量有較大差異，且同一臺設備往往用于多道工序或生產(chǎn)多種產(chǎn)品，因此設備以重量計算的標準產(chǎn)能較難統(tǒng)計，而以時間計算的設備利用率來代表產(chǎn)能利用率較為合理。
2019年-2021年，恒工精密鑄造的產(chǎn)能利用率分別為65.54%、71.63%、99.04%，機加工的設備利用率分別為59.89%、78.80%、73.95%。
恒工精密稱，2021年相比2020年，公司連續(xù)鑄鐵件產(chǎn)能利用率大幅上漲，主要因下游客戶需求進一步增加，且公司機加工產(chǎn)量快速攀升，公司連續(xù)鑄鐵件產(chǎn)能得到充分釋放；精密機加工件設備利用率有所下跌，主要因公司機加工業(yè)務規(guī)模提升較大，固定資產(chǎn)有較大增幅，公司因調(diào)試設備等情況導致機加工環(huán)節(jié)的生產(chǎn)效率有一定波動，最終導致精密機加工件設備利用率有所下降。
恒工精密精密機加工件可分為空壓件、液壓裝備件、傳動裝備件和其他。各期，公司空壓件產(chǎn)銷率分別為93.90%、101.44%、93.02%，液壓裝備件產(chǎn)銷率分別為95.52%、97.91%、96.92%，傳動裝備件產(chǎn)銷率分別為100.80%、101.21%、86.78%，其他的產(chǎn)銷率分別為100.00%、99.11%、62.69%；連續(xù)鑄鐵件的產(chǎn)銷率分別為95.08%、96.57%、99.84%。
政府補助遞減
2019年-2021年，恒工精密計入當期損益的政府補助分別為1,632.81萬元、190.69萬元和113.64萬元，占當期利潤總額的比例分別33.04%、2.64%和0.96%。
恒工精密招股書提示，2019年度計入當期損益的政府補助金額占公司利潤總額的比例較高，若地方政府對相關產(chǎn)業(yè)和技術研發(fā)方向扶持政策發(fā)生變化，可能會在一定程度上影響公司業(yè)績。
去年末應收款2.3億
2019年末-2021年末，恒工精密應收賬款賬面余額分別為5,722.30萬元、8,544.18萬元和9,598.48萬元；應收款項融資的賬面余額分別為710.71萬元、833.67萬元、1976.45萬元；應收票據(jù)的賬面余額分別為4752.27萬元、9813.53萬元、11708.77萬元。據(jù)此計算，各期末，恒工精密應收款分別為11185.28萬元、19191.38萬元、23283.7萬元。
恒工精密在招股書中表示，公司應收賬款余額較大且持續(xù)增長主要原因包括：隨著公司收入規(guī)模增長，相關應收款仍在信用期內(nèi)，導致應收賬款余額增加；不同于連續(xù)鑄鐵件賬期較短的特征，精密機加工件銷售有一定的賬期，隨著公司精密機加工件占比逐漸提高，公司應收賬款余額呈上漲趨勢。報告期各期末公司應收票據(jù)賬面價值呈上升趨勢，主要原因是公司業(yè)務規(guī)模上升較快，主要客戶采用票據(jù)支付貨款所致。
去年末存貨余額1.6億
截至報告期各期末，公司存貨賬面余額分別為9,095.75萬元、11,266.21萬元、15,958.06萬元，存貨賬面價值分別為8,913.72萬元、11,150.06萬元和15,773.56萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為39.95%、33.02%和34.79%。
報告期內(nèi)，公司的存貨賬面價值增幅較大，主要原因是：①公司連續(xù)鑄鐵件產(chǎn)品具有尺寸規(guī)格多，訂單小批量及交貨周期短等特點，且時常會出現(xiàn)突發(fā)性訂單的情況，為縮短交貨周期，公司提高了相應的常備庫存量；②公司開展精密機加工件業(yè)務以來，產(chǎn)品種類日益豐富，公司的精密機加工件多為定制化產(chǎn)品，為滿足客戶多樣化的產(chǎn)品需求，公司精密機加工件存貨有所增加。
截至今年6月末總資產(chǎn)10.4億 總負債4.2億
2019年末-2021年末，恒工精密資產(chǎn)總額分別為46,729.13萬元、66,219.24萬元、88,031.75萬元。其中流動資產(chǎn)分別為22,309.71萬元、33,772.28萬元、45,337.81萬元，占比分別為47.74%、51.00%、51.50%。
各期末，公司貨幣資金分別為1,758.35萬元、1,279.21萬元、5,264.17萬元。
各期末，恒工精密負債合計分別為20,161.09萬元、17,668.25萬元和30,511.07萬元。其中流動負債分別為18,149.29萬元、17,380.37萬元和28,978.86萬元，占比分別為90.02%、98.37%和94.98%。
各期末，公司短期借款分別為7,433.68萬元、1,015.36萬元、7,008.94萬元，一年內(nèi)到期的非流動負債分別為2,629.98萬元、1,812.55萬元、989.26萬元，租賃負債分別為0元、0元、987.48萬元。
各期末，公司資產(chǎn)負債率（合并口徑）分別為43.14%、26.68%、34.66%，同行平均值分別為30.76%、28.84%、39.67%；流動比率分別為1.23、1.94、1.56，同行平均值分別為3.05、3.43、2.60，速動比率分別為0.74、1.30、1.02，同行平均值分別為2.19、2.69、1.97。
據(jù)恒工精密招股書，2019年末公司資產(chǎn)負債率高于行業(yè)平均水平，主要原因是公司作為非上市公司直接融資渠道有限。2020年末公司資產(chǎn)負債率顯著下降主要是因為公司于2020年完成外部融資導致凈資產(chǎn)比例顯著提高，其中京津冀基金、招商萬凱基金分別以12,000.00萬元和3,000.00萬元對公司進行投資，提高了公司的長期債務償還能力。2020年末、2021年末公司資產(chǎn)負債率與同行業(yè)平均水平保持一致。公司流動比率在各報告期末均顯著低于行業(yè)平均水平，主要原因是：2019年公司為支持業(yè)務發(fā)展增加部分短期借款，使得公司流動負債增長較快；公司為進一步擴大市場份額擴大生產(chǎn)規(guī)模，應收賬款和存貨增長較快，導致公司流動資產(chǎn)增長較快，流動比率逐漸上升。
截至2022年6月末，恒工精密總資產(chǎn)、總負債分別為103,607.85萬元、41,986.33萬元，較上年年末變動幅度分別為17.69%、37.61%。截至2022年6月末，公司歸屬于母公司股東權益金額為61,621.52萬元，較上年末增加7.13%。
員工借款成立湯陰恒信向恒工精密發(fā)放委托貸款
據(jù)恒工精密招股書，2017年12月，公司與委托人湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）、貸款人渤海銀行股份有限公司石家莊分行簽訂委托貸款協(xié)議，湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）委托渤海銀行股份有限公司石家莊分行向公司發(fā)放貸款2,655.60萬元，借款期限一年，貸款期限自2017年12月28日至2018年12月14日。貸款年利率為12.00%，截至2018年12月31日，本貸款已償還完畢。
2018年12月，公司與委托人湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）、貸款人渤海銀行股份有限公司石家莊分行簽訂委托貸款協(xié)議，湯陰恒信致遠企業(yè)管理中心（普通合伙）委托渤海銀行股份有限公司石家莊分行向公司發(fā)放貸款1,975.60萬元，貸款期限24個月，貸款期限自2018年12月14日至2020年12月13日，貸款年利率為12.50%，截至2019年12月31日，本貸款已償還完畢。
深交所在第二輪問詢中指出，2018年公司業(yè)務和收入規(guī)模增長較快，為滿足恒工有限快速發(fā)展而帶來的資金需求，員工成立湯陰恒信平臺委托渤海銀行向發(fā)行人發(fā)放委托貸款，湯陰恒信于2020年3月已注銷。
深交所要求說明湯陰恒信的股權結構、對應員工名字、持股比例及資金來源（拆分自有資金和借款），相關員工是否出現(xiàn)在員工持股計劃中，發(fā)行人對湯陰恒信借款的借款利率（12%、12.5%）和湯陰恒信向最終借款人的借款利率（12%）基本一致的原因和合理性，是否存在利益輸送及其他利益安排。
據(jù)恒工精密回復，湯陰恒信由公司11名員工出資2,660.60萬元，資金來源大部分為借款。公司實控人之一、董事、采購部副經(jīng)理楊雨軒出資5.00萬元，出資比例0.19%，資金來源為自有資金；公司技術研發(fā)部副經(jīng)理孔令偉出資631.00萬元，出資比例23.72%，資金來源為借款；技術研發(fā)部技術員趙一恒出資339.00萬元，出資比例12.74%，資金來源為借款；裝備生產(chǎn)部經(jīng)理魏東華出資315.10萬元，出資比例11.84%，資金來源為借款；綜合管理部文員譚海艷出資310.00萬元，出資比例11.65%，資金來源中17萬為自有資金，其余為借款；副總經(jīng)理袁建華出資300.00萬元，出資比例11.28%，資金來源為自有資金；董事、董事會秘書兼財務總監(jiān)劉東出資225.00萬元，出資比例8.46%，資金來源為借款；采購部經(jīng)理李立波出資180.00萬元，出資比例6.77%，資金來源為借款；銷售部經(jīng)理魏志瑞出資156.00萬元，出資比例5.86%，資金來源中18萬為自有資金，其余為借款；財務部經(jīng)理白延強出資112.50萬元，出資比例4.23%，資金來源中14萬為自有資金，其余為借款；技術研發(fā)部技術員譚延杰出資87.00萬元，出資比例3.27%，資金來源中5萬為自有資金，其余為借款。
恒工精密表示，湯陰恒信作為員工籌款后以委托貸款方式發(fā)放給發(fā)行人的平臺，除通過渤海銀行股份有限公司石家莊分行向發(fā)行人發(fā)放委托貸款外，無其他經(jīng)營業(yè)務，故平臺運營費用較少，主要為發(fā)放委托貸款的貸款服務費等支出。因此，發(fā)行人對湯陰恒信借款的借款利率（12%、12.5%）和湯陰恒信向最終借款人的借款利率（12%）基本一致。發(fā)行人與湯陰恒信、湯陰恒信與最終借款人之間的本金和利息均已全部結清，同時經(jīng)核查湯陰恒信的銀行流水，不存在其他大額異常流水，不存在利益輸送及其他利益安排。
去年關聯(lián)擔保余額4億
報告期內(nèi)，公司關聯(lián)擔保余額分別為17,063.36萬元、32,032.47萬元、40,844.71萬元。
報告期內(nèi)，公司不存在作為擔保方的對外關聯(lián)擔保。報告期內(nèi)，公司作為被擔保方的銀行借款的關聯(lián)擔保共14筆，具體情況如下：
報告期內(nèi)，公司作為被擔保方的融資租賃的關聯(lián)擔保共20筆，具體情況如下：
去年發(fā)生一起生產(chǎn)安全事故
據(jù)恒工精密招股書，2021年3月28日，公司發(fā)生一起車輛傷害事故，造成1人受傷后，經(jīng)醫(yī)治無效身亡。事故發(fā)生后，邯鄲當?shù)叵嚓P部門迅速成立了事故調(diào)查組，在充分調(diào)查取證后，認定在本次事故中公司的責任為對員工的安全培訓教育不到位，對部分員工未按照規(guī)定進行安全三級教育培訓工作。該事故性質為一起因員工個人違章操作造成的一般生產(chǎn)安全事故。
鑒于公司在此事故中負有安全生產(chǎn)教育和培訓不到位的責任，對事故的發(fā)生負有責任，違反了《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第十八條規(guī)定，依據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第一百零九條第一項之規(guī)定，邯鄲當?shù)赜嘘P部門對公司處罰人民幣20萬元。（來源： 中國經(jīng)濟網(wǎng)）
