2016年6月22日，興業(yè)銀行與波士頓咨詢公司（BCG）在北京舉行新聞發(fā)布會(huì)，聯(lián)合發(fā)布2016年中國(guó)私人銀行發(fā)展報(bào)告《中國(guó)私人銀行2016：逆勢(shì)增長(zhǎng)、全球配置》，這是雙方連續(xù)兩個(gè)年度開展私人銀行領(lǐng)域的研究合作。

報(bào)告指出，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下，高凈值人群的財(cái)富增長(zhǎng)仍將十分穩(wěn)健，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)高凈值家庭的數(shù)量將增至388萬(wàn)戶，可投資金融資產(chǎn)總額將占據(jù)中國(guó)整體個(gè)人財(cái)富的半壁江山，這將為中國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)提供良好的發(fā)展土壤。

報(bào)告分析認(rèn)為，2015年中國(guó)金融和投資市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，使得中國(guó)高凈值客戶投資更加多元化，尤其是隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化持續(xù)深入，高凈值人群資產(chǎn)全球配置的需求顯著上升，未來(lái)五年中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到13萬(wàn)億元人民幣。

高凈值人群財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)，私人銀行業(yè)務(wù)逆勢(shì)發(fā)展

報(bào)告研究顯示，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩的背景下，高凈值人群的財(cái)富增長(zhǎng)仍將十分穩(wěn)健，預(yù)計(jì)2015-2020年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)年均增速為15%，明顯高于同期預(yù)設(shè)6.5%的GDP增速，中國(guó)將成為世界最大的高凈值客群市場(chǎng)之一。

興業(yè)銀行副行長(zhǎng)陳錦光表示看好我國(guó)私人銀行的發(fā)展前景，他表示：“預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)高凈值家庭的數(shù)量將增至388萬(wàn)戶，可投資金融資產(chǎn)總額在中國(guó)整體個(gè)人財(cái)富的占比將達(dá)51%，這為私行業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展土壤。而當(dāng)前私行服務(wù)供給端仍顯不足，中國(guó)私行機(jī)構(gòu)管理的高凈值人群財(cái)富不到兩成，未來(lái)存在廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。此外，近年來(lái)銀行業(yè)加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，著力發(fā)展輕資本、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，在此過(guò)程中，私人銀行憑借對(duì)接資產(chǎn)管理和財(cái)富管理兩方資源的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，必將迎來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)遇。”

私人銀行客戶投資配置日漸多元，對(duì)未來(lái)前景充滿信心

報(bào)告指出，國(guó)內(nèi)股市波動(dòng)、利率下行、人民幣匯率走勢(shì)和房地產(chǎn)市場(chǎng)分化，是2015年高凈值人士調(diào)整資產(chǎn)配置的四個(gè)主要原因，占比分別為69%、43%、41%和29%。股市波動(dòng)增強(qiáng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，利率下行拉動(dòng)了資產(chǎn)多元配置的需求，匯市改革讓中國(guó)投資者放眼于關(guān)注全球市場(chǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)分化和投資回報(bào)的不確定性，則促使個(gè)人資產(chǎn)配置向金融資產(chǎn)傾斜。

市場(chǎng)波動(dòng)并未動(dòng)搖中國(guó)高凈值人士對(duì)未來(lái)的信心。BCG合伙人、中國(guó)金融業(yè)智庫(kù)負(fù)責(zé)人何大勇透露：“本次調(diào)研中，80%的高凈值人士認(rèn)為，自身家庭財(cái)富在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中將維持穩(wěn)定或上漲；在可投資資產(chǎn)規(guī)模1億元人民幣以上的超高凈值人群中，這一比例更是達(dá)到93%。”這顯示中國(guó)的高凈值人士對(duì)國(guó)家和個(gè)人財(cái)富的前景頗為樂(lè)觀，投資信心十足。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化持續(xù)深入，個(gè)人境外投資市場(chǎng)前景廣闊

調(diào)研顯示，目前中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)配置比例遠(yuǎn)低于其他國(guó)家，但隨著私人財(cái)富全球化進(jìn)程的深化，估計(jì)到2020年中國(guó)個(gè)人境外資產(chǎn)配置比例將從目前的4.8%上升到9.4%左右，新增市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到13萬(wàn)億元人民幣。而來(lái)自監(jiān)管和需求兩方面的趨勢(shì)性轉(zhuǎn)變，是境外投資市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的一項(xiàng)重要推動(dòng)力。

在本次調(diào)研中，近三成的高凈值人士目前擁有境外投資，而在尚未進(jìn)行境外投資的高凈值人士中，56%表示未來(lái)三年內(nèi)將考慮進(jìn)行境外投資，顯示全球配置的需求旺盛。高凈值人群作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)最有活力的參與群體，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化浪潮中與全球接軌的領(lǐng)跑者， 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化的持續(xù)深入，將進(jìn)一步推動(dòng)高凈值人群財(cái)富由境內(nèi)向全球拓展配置。

境外投資需求強(qiáng)勁帶來(lái)新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)

報(bào)告調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)全球化、人民幣匯率波動(dòng)、國(guó)內(nèi)資產(chǎn)收益率降低的大背景下，高凈值人士“出海”的原因更趨多元化。資產(chǎn)私密化、移民需求下降，資產(chǎn)增值需求上升等變化，給中資機(jī)構(gòu)帶來(lái)眾多業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，如境外投資需求客戶由超高凈值客群下沉到高凈值客群，境外業(yè)務(wù)客戶基礎(chǔ)擴(kuò)大；投資領(lǐng)域由房地產(chǎn)拓展到各類金融資產(chǎn)，催生財(cái)富管理需求；資金流向由單向出海發(fā)展到境內(nèi)外雙向流動(dòng)，境外業(yè)務(wù)領(lǐng)域范疇進(jìn)一步拓展等。

明確發(fā)展路徑，重點(diǎn)拓展五大能力

面對(duì)中國(guó)高凈值人群迫切的境外投資需求，中資私行機(jī)構(gòu)的國(guó)際化發(fā)展刻不容緩。報(bào)告顯示，從行業(yè)內(nèi)部看，不同規(guī)模的私人銀行境外業(yè)務(wù)發(fā)展路徑選擇各異：中小型私人銀行機(jī)構(gòu)的國(guó)際化戰(zhàn)略應(yīng)側(cè)重跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，大型私人銀行機(jī)構(gòu)跨境、離岸并舉，而少數(shù)的超大型私人銀行在離岸業(yè)務(wù)成熟后，可考慮海外市場(chǎng)當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的拓展。

報(bào)告建議，為捕捉中國(guó)個(gè)人財(cái)富全球化機(jī)遇，中資私人銀行應(yīng)積極拓展五大關(guān)鍵能力，如精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶、境內(nèi)外一體化服務(wù)、專業(yè)投顧引領(lǐng)銷售、篩選管理外部產(chǎn)品、以及境外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理等。