2015年12月9日，國內(nèi)首款金融養(yǎng)老信托產(chǎn)品——安愉信托產(chǎn)品在北京首發(fā)。
該產(chǎn)品由興業(yè)銀行與外貿(mào)信托聯(lián)合推出，面向私人銀行客群，兼具個人養(yǎng)老和家族財富傳承雙重功能，標志著興業(yè)銀行私人銀行正式駛?cè)腽B(yǎng)老金融這一“藍海”。
兼顧養(yǎng)老保障和財富傳承
作為國內(nèi)最早涉足養(yǎng)老金融領(lǐng)域的商業(yè)銀行之一，興業(yè)銀行近年來在養(yǎng)老金融服務(wù)方面做了大量的研究探索，并初步形成業(yè)務(wù)體系。
“養(yǎng)老金融是一種市場化服務(wù)工具，是政府主導(dǎo)的社保體系與養(yǎng)老服務(wù)的重要補充。”在安愉信托產(chǎn)品發(fā)布會上，興業(yè)銀行副行長陳錦光表示，“在人口老齡化的背景下，商業(yè)銀行作為國家金融體系中重要的一支力量，理應(yīng)有所擔(dān)當(dāng)，有所作為。”
據(jù)了解，安愉信托正是在該行推出的國內(nèi)首個養(yǎng)老金融服務(wù)體系——安愉人生基礎(chǔ)上，由該行私人銀行攜手以家族信托見長的外貿(mào)信托共同推出的一款針對高凈值人群的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。該產(chǎn)品起點金額600萬元，借鑒“家族信托”設(shè)計架構(gòu)，委托人一次性交付信托財產(chǎn)，成立后封閉三年，三年后按照委托人意愿，以類似年金的方式每年定額向指定受益人分配信托利益，財產(chǎn)權(quán)利全部歸于指定受益人。
“我們在和私人銀行客戶的接觸中發(fā)現(xiàn)，他們對‘養(yǎng)老’財富規(guī)劃的需求具有雙重性——不僅考慮自身的養(yǎng)老保障，還希望兼顧家庭財產(chǎn)傳承。”興業(yè)銀行私人銀行部總經(jīng)理薛瑞鋒告訴記者，該行在家族信托經(jīng)驗基礎(chǔ)上開發(fā)出安愉信托產(chǎn)品，具備財產(chǎn)專屬性和安排靈活性，可以先滿足養(yǎng)老，后實現(xiàn)傳承，幫助私人銀行客戶更科學(xué)地規(guī)劃財產(chǎn)安排。
安愉信托從投入、運行、支付到清算，全流程均以貨幣資金形式完成，因此成為國內(nèi)第一個真正意義上的金融養(yǎng)老信托產(chǎn)品。“銀行擅長的就是資金運作與管理，立足于貨幣性質(zhì)的安愉信托正是用銀行擅長的方式為客戶養(yǎng)老提供保障，通過中低風(fēng)險配置獲取長期穩(wěn)定收益，同時運用信托機制，充分確保受益人的利益。”薛瑞鋒表示。
金融養(yǎng)老信托呼之欲出
中國是世界上人口老齡化形勢最嚴峻的國家之一，“銀發(fā)經(jīng)濟”需求體量巨大。國內(nèi)銀行、信托公司等金融機構(gòu)近幾年越發(fā)重視養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，“養(yǎng)老信托”亦非首次出現(xiàn)。市場上多見的是消費型養(yǎng)老信托產(chǎn)品，即為投資人提供養(yǎng)老消費服務(wù)，比如旅游、酒店、醫(yī)療保健等，其投資門檻較低，一般多在千元左右。但是，真正將市場運行機制和投資管理機制通過信托構(gòu)架應(yīng)用于養(yǎng)老金融領(lǐng)域，推出金融養(yǎng)老信托產(chǎn)品，興業(yè)銀行是“首吃螃蟹”。
人口老齡化問題本質(zhì)上是金融問題。我國目前的養(yǎng)老機制主要依賴基本養(yǎng)老保障，由于人口基數(shù)大，養(yǎng)老金缺口較大，且市場化的投資機制才剛剛起步，顯效尚需時日。目前個人賬戶養(yǎng)老金多由財政專戶和地方銀行管理，單靠微薄的銀行利息與財政記賬利息，在通脹背景下面臨實質(zhì)性縮水。要解決養(yǎng)老保障問題，還得依靠發(fā)展多層次、市場化的養(yǎng)老金融，開發(fā)針對不同需求者、多功能的養(yǎng)老產(chǎn)品。
外貿(mào)信托總經(jīng)理徐衛(wèi)暉表示，“個人養(yǎng)老市場化意味著通過市場機制構(gòu)建金融產(chǎn)品規(guī)則，經(jīng)過市場化的資產(chǎn)管理方式解決風(fēng)險承擔(dān)和收益享有，這是解決我國養(yǎng)老金缺口問題的一種創(chuàng)新和嘗試。信托具備的財產(chǎn)獨立和風(fēng)險隔離的法律功能，可以充分保障受益人的權(quán)益，這是其他財產(chǎn)管理方式不可比擬的優(yōu)勢。”
金融養(yǎng)老信托是國際上行之有效的養(yǎng)老金運營模式。美國ERISA法案規(guī)定，為實現(xiàn)養(yǎng)老財產(chǎn)權(quán)益與企業(yè)破產(chǎn)相隔離的目的，企業(yè)退休金除保險外，一律必須以信托方式運作，也就是說，即使企業(yè)破產(chǎn)，員工的退休金不受影響。同時，ERISA法案還規(guī)定受托人應(yīng)是投資顧問或投資管理人，以保證其投資管理運行。一些南美、北歐國家和地區(qū)的養(yǎng)老金嘗試采用全權(quán)委托私人投資機構(gòu)管理的模式，這些管理機構(gòu)的投資業(yè)績大都表現(xiàn)良好，能夠保障養(yǎng)老金的穩(wěn)定運行。安愉信托的誕生，可以說是國內(nèi)這一領(lǐng)域的突破性嘗試，彌補了社保和商業(yè)養(yǎng)老保險等傳統(tǒng)養(yǎng)老保障的不足。
養(yǎng)老信托意味著財富的長期托付，養(yǎng)老產(chǎn)品最強調(diào)的是安全性。對此，薛瑞鋒表示，高凈值人群的財務(wù)和投資需求各異，財富管理背后涉及的是金融、法律、稅務(wù)等一系列服務(wù)，需要專業(yè)水平很高的復(fù)合金融人才，為客戶量身定制財富策劃、投資管理計劃等，實現(xiàn)財富的增值與永續(xù)。興業(yè)銀行私人銀行專業(yè)團隊平均從業(yè)年資超過10年，平均學(xué)歷碩士以上，其中對直接服務(wù)客戶的投資顧問要求更加嚴格。“以忠誠、專業(yè)的‘契約精神’服務(wù)客戶，是我們不變的承諾。”他說。
