簡介：全面降準將對今年的金融市場以及老百姓的錢袋子帶來哪些影響？簡單來講，理財收益率下降、房貸利率或下調。

　　1月4日，中國人民銀行決定下調金融機構存款準備金率1個百分點，其中，2019年1月15日和1月25日分別下調0.5個百分點。同時，2019年一季度到期的中期借貸便利(MLF)不再續(xù)做。

　　央行表示，此次降準將釋放資金約1.5萬億元，加上即將開展的定向中期借貸便利操作和普惠金融定向降準動態(tài)考核所釋放的資金，再考慮今年一季度到期的中期借貸便利不再續(xù)做的因素后，凈釋放長期資金約8000億元。

　　那么，此次全面降準將會對今年的金融市場以及老百姓的錢袋子帶來哪些影響？尤其是隨著近期部分城市的銀行對房貸利率做出調整，下調房貸利率，隨著央行降準進一步釋放流動性，未來房貸利率是否會迎來一波集體下調，市場格外關注。

　　理財收益率下行壓力大

　　央行降準之后，加之年關因素褪去，市場普遍認為，未來流動性有望進一步寬松，銀行理財和貨幣基金等理財市場收益率下行壓力較大，年底翹尾因素導致的平均預期收益率走高趨勢將結束，理財產品收益水平將繼續(xù)向下。

　　據融360監(jiān)測數據顯示，受年末效應影響，2018年12月28日至2019年1月3日的一周時間，理財市場收益率大幅上漲，此周銀行理財平均收益率為4.42%，較前一周上升1BP；寶寶理財收益率為3.11%，較前一周上升17BP；貨幣基金平均預期收益率為3.24%，較前一周上升35BP；短期理財債基的平均7日年化收益率為3.35%，較前一周上升4BP。

　　2018年年初以來，貨幣基金收益率持續(xù)走低，從4%以上一路跌至3%以下，不過2019年元旦前夕，受年底流動性收緊影響，貨幣基金收益率反彈至3%以上。最新一周貨基寶寶的平均七日年化收益率為3.20%，連續(xù)兩周位于3%以上。但元旦后市場利率明顯回落，受降準影響，流動性將進一步寬松，寶寶理財收益率將再次回落至3%以下。

　　就P2P網貸利率來說，2018年P2P網貸利率呈先升后降趨勢，2019年，各大平臺將緊張備案，合規(guī)化發(fā)展的過程中網貸利率有望進一步走低。2018年12月，網貸行業(yè)平均收益率為9.28%，預計2019年將降至9%左右。全面降準也會在一定程度上導致網貸利率下行，但影響力度不如貨幣基金和銀行理財那樣大。

　　房貸利率有望下調

　　就房貸來說，2018年，樓市調控背景下，銀行首套房貸利率大多上浮5%~10%，最高上浮25%，二套房貸利率大多上浮10%~25%。

　　不過，近期部分城市銀行房貸利率有松動跡象，降準之后，銀行可貸資金增多，2019年房貸利率有望迎來下調。對于新購房者來說利好，不過對于已購房者來說，房貸利率若下調也無法從中獲益。

　　事實上，鑒于各地房地產市場情況不同，房貸利率在各地也表現出差異化的特點。據融360大數據研究院監(jiān)測顯示，上海的房貸利率處于全國低位，上海地區(qū)首套房貸利率最低可以申請95折。

　　數據監(jiān)測顯示，近日上海地區(qū)多家銀行進一步下調房貸利率，截至2019年1月3日，上海地區(qū)首套房平均利率降至5.09%，相當于基準上浮3.9%水平，較2018年12月初監(jiān)測數據5.19%下降0.1個百分點。目前申請房貸優(yōu)惠利率需要參考個人資質，因城而異、因人而異，各地落實差異化信貸政策。

　　廣州地區(qū)多家銀行近期也跟進下調了房貸利率，下調幅度大致在5~10個百分點，但鑒于廣州地區(qū)此前的房貸利率在基準利率上上浮10%~20%，盡管有所回調，但依然在基準利率之上。

　　數據監(jiān)測顯示，相對于上海、廣州房貸利率下調，成都房貸利率出現小幅上漲，目前首套房貸款利率普遍為基準上浮15%，部分銀行首套房利率出現上浮變動。

　　融360大數據研究院認為，目前在一線城市中，上海、廣州已經出現利率下調，結合央行降準帶來的資金面進一步寬松，未來其他城市出現跟進調整的可能性將增大，但鑒于各地區(qū)差異化的信貸政策，房貸利率的調整時間、下降幅度會有所差異，且各銀行也會根據自身的貸款額度等情況調整房貸利率和放貸速度。